今天，全國銀行間同業拆借中心授權公布貸款市場報價利率（LPR）公告出爐：

1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.2%！

(資料圖)

LPR是什么？先來了解MLF是什么。

央行通過招標的方式，向符合要求的商業銀行、政策性銀行發放，銀行須提供債券作為質押品（即利息），而中期借貸便利MLF，即商業銀行向央行借錢的利率；之后，銀行再在MLF的基礎之上加點形成LPR發放貸款。

通俗來講，因為商業銀行向央行借錢的成本是浮動的，所以MLF也是浮動的，MLF就會帶動LPR浮動，一方面形式上使得貸款利率實現市場化；另一方面又促成了本次LPR的下調。

自2019年10月開始，5年期LPR（多數人貸款超5年）就正式替代“房貸基準利率”，成為銀行發放房貸，定價利率的新基準。首套房貸款的利率不能低于LPR，所以銀行就會根據情況，針對LPR進行加點，形成房貸執行利率，即房貸利率=LPR（MLF利率+加點）±基點。

LPR最直接的影響，是和已購房的購房者息息相關，如果之前簽訂的是LPR浮動利率，那么在調整周期后又將節約一筆錢（重定價日通常為每年1月1日）。

對于還未買房的購房者來說，從更嚴格意義上來講，LPR只是一個信號，并不能直接預判未來的實際房貸。因為貸款利率的加點下限是金融機構根據市場利率定價自律機制確定的加點下限，當中將涉及到經營狀況、貸款人風險情況和信貸環境等，即每家銀行的執行利率都不一樣，LPR只是基礎。

不過，去年9月29日，人民銀行、銀保監會發布通知，決定階段性調整差別化住房信貸政策。符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調或取消當地新發放首套住房貸款利率下限。

LPR下調會怎樣變化呢？

以上海為例，上海地區部分銀行首套房貸利率最低4.65%，二套房貸款利率低至5.35%（前期首套4.8%、二套5.5%）。

以房屋總價800萬元，首付280萬元，房貸520萬元、等額本息償還30年期為例，房貸利率每下調10個基點，月供可以節省313.43元。

購房成本的降低，可以有效刺激住房需求的釋放，于樓市及買房人而言，產生的是實質性的利好。

實際上LPR下降是有跡可循的！

首先，中國人民銀行6月13日發布公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，開展了20億元逆回購操作，7天期逆回購操作中標利率為1.90%。

6月15日，中國人民銀行開展2370億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元逆回購操作，中標利率分別為2.65%和1.90%，MLF利率較上月下行10個基點。

央行的這兩個調整，為LPR的松動提供了政策基礎，LPR下降在意料之中。

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