準入門檻提升多款產品下架

強監管下互聯網保險市場明年將迎洗牌

近期銀保監會對“首月0保費”等宣傳方式首次進行處罰。記者注意到，銀保監會此前相繼出臺了《互聯網保險業務監管辦法》《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》《關于試運行互聯網人身保險業務定價回溯機制的通知》等，對快速發展的互聯網保險業務暴露出來的問題和風險隱患進行了圍堵和規范。業內人士分析稱，隨著相關監管文件的出臺，互聯網保險市場將在明年迎來洗牌。

多款互聯網保險產品陸續下架

銀保監會近期對水滴保險經紀有限公司（下稱“水滴經紀”）和微醫（北京）保險經紀有限公司（下稱“微醫經紀”）兩家保險經紀公司開出兩張罰單，指出二者存在按照“首月/首期0元”“首月/首期3元”銷售保險產品的情況，屬于“未按照規定使用經批準或者備案的保險條款、保險費率的行為”，違反了相關法規。

基于相關違規行為，銀保監會對水滴保險經紀共處100萬元罰款，并對時任水滴經紀總經理的楊光警告并罰款10萬元、時任水滴經紀精算部負責人張強警告并罰款10萬元。對微醫保險經紀做出10萬元罰款，對時任微醫經紀執行董事兼總經理的周雪警告并罰款1萬元。

對于“首月0保費”等宣傳方式首次進行處罰，只是互聯網保險強監管升級的一個側影。伴隨互聯網亂象自查的啟動、互聯網保險新規的出臺，近期多款互聯網保險產品正陸續下架，其中包括橫琴人壽、信泰人壽、鼎誠人壽等在內的多家保險公司的相關壽險、增額終身壽險等產品。

以十年期以下終身壽險為例，光大永明的光明至尊終身壽險、信泰人壽的如意尊3.0終身壽險、弘康人壽的金滿意足臻享版終身壽險、愛心人壽的守護神2.0終身壽險等都在下架之列。

此外，一些公司的健康險產品也面臨下架。例如瑞華健康的頤悅無憂終身護理險、信泰人壽如意金葫蘆（初現版）重大疾病保險已于11月底下架，橫琴人壽的晴天保保2號少兒重疾險于12月1日下架。

中國保險行業協會秘書長商敬國指出：“保險業務的復雜性，使得數字化轉型難度很大，但應該根據業務模式的現實情況去轉型，數字化轉型不能忽視保險業務的金融性。”

監管頻出手規范市場

產品密集下架的背后是互聯網保險當前面臨的強監管形勢。自2020年底以來相繼出臺的《互聯網保險業務監管辦法》《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》《關于試運行互聯網人身保險業務定價回溯機制的通知》，對快速發展的互聯網保險業務暴露出來的問題和風險隱患進行了圍堵和規范。

其中，今年10月出臺的《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》，對可網銷的人身險產品范圍、險企經營不同類型互聯網人身險業務的準入條件以及精算假設和回溯機制等作出明確規定。

具體來看，新規重新設置了人身險公司經營互聯網產品的準入門檻，并重新劃定了產品經營范圍。從產品經營范圍來看，新規明確了在互聯網渠道人身險公司可銷售的產品：意外險、健康險（除護理險）、定期壽險、保險期間十年以上的普通型人壽保險（除定期壽險）和保險期間十年以上的普通型年金保險，以及銀保監會規定的其他人身險產品。

業內人士表示，這也意味著萬能險、分紅險、投連險未來將無法線上銷售，進而重塑互聯網人身險產品保費結構。數據顯示，2020年互聯網人身險業務中，萬能險、分紅險、投連險合計保費占比高達65%。

慧擇奇點保險研究院首席研究員馬瀟表示，站在消費者角度，新規旨在為老百姓提供更實惠的產品、更便捷的服務，真正發揮互聯網保險產品的普惠優點，從而促進市場健康、險企可持續發展。

資深精算師徐昱琛也認為，互聯網保險的嚴監管對消費者是好事。盡管新規導致部分產品下架，但隨著保險公司陸續整改完成，消費者購買互聯網保險產品將得到更好的保障。比如，針對投保人，監管規定人身險公司的咨詢接通率不得低于95%，核保確認時間不超過1天，理賠時效不超過30天，退保時效不超過3天，這些新規定均利于消費者。同時，放開異地投保以及提高保險公司經營互聯網業務的準入門檻也利于消費者。

積極探索新業務模式

業內普遍預計，隨著相關監管文件的出臺，互聯網保險市場或將在明年迎來洗牌。

當前保險公司正積極探索互聯網保險新業務模式。某大型互聯網保險業內人士表示，政策收緊、規范互聯網保險業務發展，明確門檻、規范銷售、嚴格服務，對大小公司的要求是一致的。

天風證券分析師夏昌盛認為，中小險企未來在線上銷售人身險產品時會受到限制，收益率激進的理財險將下架，后續長期險產品將回歸線下經營，此前被線上中小險企產品沖擊的需求回流至線下，而大型險企擁有完善的個險隊伍，可承接線下需求。

國泰君安非銀研究團隊研報指出，從渠道端來看，新的監管趨勢是引導互聯網渠道產品設計低于傳統渠道的費率水平，體現互聯網渠道直銷屬性，預計將優化行業渠道成本限制過度公域引流，進而讓利于民。大型險企得益于較強的私域流量客群基礎，預計更為受益。從產品端來看，未來大部分中小保險公司將不再具備十年期以上壽險（除定期壽險）和年金險的銷售資質，預計將有效改善行業亂象、優化競爭格局，大型險企更為受益。

信泰保險總裁譚寧認為，對中小保險公司發展互聯網業務來說，可以結合自身定位、資源和能力，制定產品策略和業務路徑。至少有三個選擇：一是領先策略，借助新規轉換，快速在互聯網市場大力推進，建立優勢；二是觀望策略，看看同業的做法，如果可行再跟進，對于資源有限的公司來說更加實際；三是專注線下策略，這需要根據各家公司中長期戰略和產品業務優勢情況來確定。

關鍵詞： 互聯網保險