中華網財經10月14日訊 中華網財經了解到，2021年10月14日，浙江同星科技股份有限公司（下稱“同星科技”）披露招股說明書（申報稿）。同星科技本次申請發行股票數量不超過2000萬股，本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及公司股東公開發售股份，公司公開發行股票數量不低于公開發行后公司總股本的25%。擬募集資金2.89億，其中冷鏈物流系統環保換熱器及智能模塊產業化項目，擬投入募集資金約1.38億元；輕商系統高效換熱器產業化項目，擬投入募集資金約1.03億元；研發中心建設項目，擬投入募集資金4858.66萬元。擬在深交所創業板上市。

同星科技2001年1月成立，主營業務為制冷設備相關產品的研發、生產和銷售，主要產品包括換熱器、制冷系統管組件、汽車空調管路和制冷單元模塊等。

同星科技實際控制人為張良燦、張天泓、張情怡，直接和間接控制公司93.34%的股權；同星投資是控股股東；同星投資、張良燦、天勤投資、張天泓和張情怡，分別持有48.00%、20.60%、13.34%、6.40%和5.00%的股份。

財務數據方面，據招股書，在2018年-2021年1-6月（下稱：報告期），同星科技實現營收3.67億元、4.13億元、5.02億元、3.93億元，同期凈利潤分別為2,019.09萬元、4,101.74萬元、4,643.25萬元、3,926.94萬元。扣非后凈利潤分別為2,026.42萬元、3,787.42萬元、4,524.92萬元、3,746.02萬元。

同星科技主營業務收入來源為換熱器、制冷系統管組件、汽車空調管路及制冷單元模塊。報告期內，換熱器實現的銷售收入分別為2.02億元、2.08億元、2.53億元和2.17億元，占主營業務收入的比例分別為58.40%、54.58%、54.91%和58.45%，是公司最主要的產品。

報告期內，同星科技主營業務毛利率分別為25.91%、26.20%、26.13%和25.56%。而其他業務毛利率2020年則下降57%。同星科技解釋稱，一方面，公司其他業務收入主要來自于公司的鈑金件產品銷售，公司報告期內采取低價策略爭取大客戶的鈑金件產品訂單，隨著公司此類訂單收入占比的提升，相關業務的毛利率逐漸下降；另一方面，公司自2020年以來鈑金件生產設備的增加與新廠搬遷費用等提高了鈑金件業務的成本，導致其他業務收入毛利率的降低。

此外，同星科技2020年及今年上半年，經營活動現金流量凈額持續低于當期凈利潤。據招股書顯示，報告期內同星科技經營活動產生的現金流量凈額分別為2,472.04萬元、4,519.91萬元、356.86萬元和-4,193.42萬元，其中2020年度及2021年1-6月的經營活動產生的現金流量凈額與當期凈利潤差異較大，同星科技解釋為主要系在客戶信用期較長且以票據結算居多的情況下，公司收入自2020年下半年以來快速增長所致。

值得注意的是，同星科技研發人員數量僅有88人，與其他同業可比上市公司相比偏少，同星科技表示，主要是因為公司規模相對較小，同行業可比上市公司大多向行業上下游產業延展所致。

同星科技下游客戶主要為輕商制冷設備、家用制冷設備、空調、干衣機等設備制造商。其中，海爾集團是第一大客戶。今年上半年前五大客戶分別為海爾集團、海信集團、美的集團、星星冷鏈、澳柯瑪。報告期內，新增前五大客戶包括美的集團、長安汽車集團。

同星科技前五大客戶主要包括海爾集團、美的集團、海信集團、星星冷鏈、長安汽車集團、樂金電子、澳柯瑪等。報告期內各期，向前五大客戶銷售金額分別為1.56億元、1.94億元、2.54億元和2.13億元，占當期營業收入的比重分別為42.38%、46.89%、50.64%和54.20%。

另外，同星科技在招股書中提示了政府補助占利潤總額較高的風險，報告期各期，同星科技計入當期損益的政府補助金額分別為485.39萬元、1,030.56萬元、666.39萬元和289.90萬元，占利潤總額的比例為18.56%、21.75%、12.32%和6.32%，其中2019年政府補助金額占利潤總額的比例最高達到21.75%。

海爾集團是第一大客戶，政府補助占利潤總額較高的同星科技能否順利上市，中華網財經后續將持續關注！

關鍵詞： 同星 總額 利潤 補助