上半年，愛(ài)心人壽凈虧損5953.25萬(wàn)元

近日，愛(ài)心人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“愛(ài)心人壽”)對(duì)外發(fā)布2021年二季度償付能力報(bào)告。

報(bào)告顯示，今年上半年，愛(ài)心人壽凈虧損額為5953.25萬(wàn)元，較去年同期虧損同比縮窄46.32%；上半年公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入18.78億元，同比增長(zhǎng)121.31%。

但同時(shí)，愛(ài)心人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率兩項(xiàng)指標(biāo)，由2020年同期的186.34%進(jìn)一步下滑至133.99%。雖然這兩項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)到監(jiān)管要求，最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為A級(jí)，但其綜合償付能力充足率已接近監(jiān)管120%的重點(diǎn)核查準(zhǔn)線。

對(duì)于中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，償付能力監(jiān)管是懸在頭頂?shù)摹斑_(dá)摩克里斯之劍”，對(duì)于償付能力不達(dá)標(biāo)的公司，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)情況不同，對(duì)公司實(shí)施監(jiān)管談話、限制高管薪酬等措施，嚴(yán)重者還可能由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)依法采取接管、申請(qǐng)破產(chǎn)等監(jiān)管措施。近期處于風(fēng)口浪尖的安心財(cái)險(xiǎn)就因償付能力充足率跌至負(fù)數(shù)被采取行政監(jiān)管措施。

根據(jù)最新監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司同時(shí)符合以下三項(xiàng)監(jiān)管要求的，為償付能力達(dá)標(biāo)公司：核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。不符合上述任意一項(xiàng)要求的，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

除此之外，愛(ài)心人壽的上述兩項(xiàng)指標(biāo)，也均顯著低于行業(yè)平均水平。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年第二季度末，納入審議的179家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為243.7%，平均核心償付能力充足率為231%。

償付能力的不斷走低或與愛(ài)心人壽保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)有關(guān)。

事實(shí)上，成立于2017年6月的愛(ài)心人壽，其保費(fèi)收入每年都在成倍增長(zhǎng)。據(jù)公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2017-2020年，愛(ài)心人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入從4433萬(wàn)元快速增長(zhǎng)至33.13億，其中2019年保費(fèi)收入7.72億，疫情之下的2020年，公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)超過(guò)300%。

但時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)的主要原因是，公司兩全險(xiǎn)和年金險(xiǎn)收入規(guī)模快速擴(kuò)張，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)等保費(fèi)收入增長(zhǎng)則不溫不火。

據(jù)愛(ài)心人壽財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2020年其兩全險(xiǎn)保費(fèi)收入24.72億，同比增長(zhǎng)超過(guò)370%；年金險(xiǎn)保費(fèi)收入3.90億，同比增長(zhǎng)超過(guò)260%。兩險(xiǎn)種保費(fèi)收入合計(jì)占公司全年總保費(fèi)收入的86%。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，分紅險(xiǎn)和年金險(xiǎn)帶有分紅、返還性質(zhì)，占用償付能力多、利潤(rùn)率較低、風(fēng)險(xiǎn)較大，這或許是愛(ài)心人壽償付能力持續(xù)走低的一大原因。

對(duì)此，愛(ài)心人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者稱：“愛(ài)心的償付能力充足率水平在公司預(yù)測(cè)范圍之內(nèi)，各家保險(xiǎn)公司均會(huì)通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、控制經(jīng)營(yíng)成本、財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)、增資、發(fā)資本補(bǔ)充債等各類措施優(yōu)化償付能力水平。”

值得注意的是，今年以來(lái)，愛(ài)心人壽股權(quán)變動(dòng)頻繁，不過(guò)在二季度償付能力報(bào)告和官網(wǎng)公示的股權(quán)信息均未產(chǎn)生實(shí)際變動(dòng)。

引進(jìn)新股東、補(bǔ)充資本，或可成為緩解愛(ài)心人壽當(dāng)下償付能力監(jiān)管壓力的途徑之一。

2月20日，愛(ài)心人壽發(fā)布公告稱，該公司此前被原股東北京保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園股份有限公司掛牌出清的5.88%股權(quán)將由洛陽(yáng)龍鼎鋁業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“龍鼎鋁業(yè)”)接盤。

3月23日，愛(ài)心人壽披露公告表示，該公司原股東深圳市同心投資基金股份公司、中投中財(cái)基金管理有限公司擬將各自持有的愛(ài)心人壽11.76%以及8.82%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給龍鼎鋁業(yè)；原股東多博投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“多博投資”)則擬將所持部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給龍鼎鋁業(yè)，轉(zhuǎn)讓部分占愛(ài)心人壽總股權(quán)4.12%。

若以上兩筆交易獲批，龍鼎鋁業(yè)將持有愛(ài)心人壽共計(jì)30.58%的股權(quán)份額，成為該公司新任單一大股東。

對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人稱，公司股權(quán)相關(guān)事宜目前嚴(yán)格按監(jiān)管要求合法合規(guī)積極推進(jìn)。

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