絕味食品定增遭證監會14問 20億元資金用途是關鍵

號稱鹵味行業第一品牌的絕味食品（603517.SH）近日公告，收到中國證監會對其再融資反饋意見，然而，絕味食品并沒有在公告中披露反饋意見的具體內容。

中國證監會官網顯示，絕味食品再融資反饋意見共有14問，涉及到募投項目具體安排、相關權證和許可證、資金使用、擔保等問題。

絕味食品8月3日非公開發行（俗稱“定增”）A股股票預案顯示，絕味食品本次擬募集資金23.84億元，用于鹵制肉制品及副產品的6個加工建設項目。

絕味食品是名副其實的“中國鴨王”。絕味食品是國內規模最大、擁有門店數量最多的休閑鹵制食品連鎖企業之一，主要產品以鴨脖為主，截止2021年上半年末，中國大陸地區門店總數13136家（不含港澳臺及海外市場）。據海通證券研究報告，絕味食品市場份額8.6%，比周黑鴨（01458.HK）的3.32%和煌上煌（002695.SZ）的3.15%的總和還多。

時間財經注意到，證監會反饋意見中問題大都是定增預案中沒有具體說明。尤其是資金使用方面，絕味食品2019年可轉債使用比例未過半，資金規模近5億元，另外，絕味食品還有15.58億元長期股權投資未詳細說明具體情況。

值得一提的是，中國證監會網站9月10日公布絕味食品等公司再融資反饋意見，而絕味食品公司9月7日就公告稱已收到反饋意見書，公告中沒有披露證監會對絕味食品再融資反饋意見的具體內容。

北京市觀遠律師事務所合伙人杜利安律師告訴時間財經，依據證監會《上市公司信息披露管理辦法》相關規定，絕味食品可以選擇自愿披露，公告證監會對其再融資反饋意見的具體內容。

定增24億元遭證監會14問

絕味食品最近三年一期營業收入分別為43.68億元、51.72億元、52.76億元和31.44億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤分別為6.2億元、7.6億元、6.8億元和4.8億元。截至2021年6月30日，總資產65.64億元。

截至本次定增預案公告日，絕味食品創始人、實控人戴文軍通過控制上海聚成、上海慧功、上海成廣、上海福博合計控制公司47.13%股份，為公司實際控制人。本次發行完成后，戴文軍仍控制公司36.25%股份，仍為公司實際控制人。據胡潤富豪榜，戴文軍身價20億美元，被稱為“中國鴨脖大王”。

據定增預案，絕味食品本次擬募集資金23.84億元，用于鹵制肉制品及副產品的6個加工建設項目。

然而，就募投項目具體投資數額安排明細、進度安排等諸多問題，絕味食品定增預案并沒有具體說明。

反饋意見關注較多的是募投項目相關權證和許可證問題。首先是本次募投項目中6個建設項目有3個存在未取得尚未取得土地使用權證的情形。

其次，募投項目還存在尚未取得食品生產許可證和排污許可證問題。

再次，絕味食品子公司存在未按照相關規定及時辦理并取得房屋產權證書，被相關主管部門予以處罰或拆除的風險。

還有，反饋意見還提到，在報告期內，絕味食品及子公司受到多起行政處罰，因此，要求絕味食品補充披露報告期內受到的行政處罰情況和整改情況等。

此外，還有擔保、商業模式等問題。反饋意見要求絕味食品補充說明。

20億元資金使用問題

反饋意見中關注的另一個重點是資金使用問題。首先是關于長期股權投資問題。反饋意見指出，2020年末，絕味食品長期股權投資余額15.58億元，占總資產的比例為26.3%。

2019年度按權益法確認投資收益4050萬元，2020年申請人按權益法確認投資虧損11638萬元。

反饋意見要求絕味食品補充說明：（1）2020年度較2019年度投資收益變化較大且為虧損的原因及合理性。（2）結合長期股權投資相關公司近年生產經營情況及主要財務狀況等，說明長期股權投資減值準備計提是否充分。

根據定增預案，2020年度較2019年度投資收益變化較大且為虧損的主要原因是受疫情影響，沒有就長期股權投資的相關公司生產經營和財務狀況進一步具體說明。

依據絕味食品2021年上半年報告，其重大股權投資主要有以下公司。

絕味食品直接投資1.68億元，持股24.17%的內蒙古塞飛亞農業科技發展股份有限公司（簡稱“塞飛亞”）。塞飛亞（證券代碼：834398）是新三板掛牌企業，是一家從事種鴨繁育、鴨苗銷售、商品鴨養殖、商品鴨屠宰加工等業務的現代化肉鴨全產業鏈大型企業。絕味鴨脖通過對其進行戰略投資，向上游產業鏈延伸。

其余主要是通過其持股100%深的圳網聚進行投資，投資的企業中較為知名的有和府餐飲、千味央廚（001215.SZ）等。

和府餐飲是一家專注于面食生產和銷售的連鎖門店經營企業，主要產品為和府撈面系列面食、炒飯、果飲、小吃四大品種。

千味央廚成立于2012年,致力于為餐飲、酒店、團體食堂提供全面供應解決方案；擁有獨立的運營機制和優秀的商業模式。先后成為肯德基、必勝客、德克士、真功夫、永和豆漿等知名餐飲企業和錦江之星酒店、富士康集團戰略合作伙伴。

另一個資金使用問題是2019年可轉債問題。絕味食品2019年3月公開發行可轉換公司債券，募集資金凈額9.82億元，于2019年3月15日到位。根據申請文件，截至2021年3月31日，募集資金使用比例為46.2%，項目均未投產，也就是說，還有近5億元募投資金未使用。

因此，反饋意見要求絕味食品補充前次募投項目變更的具體內容、原因及合理性等問題。

就定增涉及的相關問題，時間財經通過電話、電子郵件聯系絕味食品方面，截至發稿，未獲回復。

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