中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月6日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，9月6日中榮印刷集團(tuán)股份有限公司(下稱“中榮印刷”)回復(fù)創(chuàng)業(yè)板審核問詢。

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站9月6日刊登的《關(guān)于中榮印刷集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問詢函的回復(fù)》披露了主要問詢問題。在創(chuàng)業(yè)板問詢中，深交所主要關(guān)注前次申報(bào)、控股股東與實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭、營業(yè)收入、客戶、信息披露等共計(jì)29個(gè)問題。

關(guān)于前次申報(bào)部分，公開資料顯示，中榮印刷于2018年6月向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料申請(qǐng)IPO并于2018年10月申請(qǐng)撤回。2019年6月，中榮印刷再次向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料申請(qǐng)IPO，2019年7月撤回。深交所要求披露兩次向證監(jiān)會(huì)申報(bào)并撤回申請(qǐng)的具體原因，前述原因是否對(duì)本次發(fā)行上市構(gòu)成障礙。

中榮印刷回復(fù)，第一次申報(bào)IPO申報(bào)后撤回主要原因?yàn)榛跇I(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張以及工廠智能化升級(jí)的需要，2017年10月開始，母公司由于新工廠落成進(jìn)行整體搬遷，搬遷涉及20多臺(tái)大型印刷機(jī)的拆卸、安裝、維修和調(diào)試，客戶對(duì)新工廠的驗(yàn)廠以及自動(dòng)化立體庫調(diào)試運(yùn)行、ERP系統(tǒng)上線等復(fù)雜事項(xiàng)。公司原計(jì)劃2018年6月完成搬遷工作，但截至2018年9月，搬遷進(jìn)度未達(dá)預(yù)期，設(shè)備大修費(fèi)用超出原有預(yù)算。公司預(yù)計(jì)2018年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤會(huì)較2017年大幅下降，可能會(huì)對(duì)公司IPO審核造成實(shí)質(zhì)性影響，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商，公司決定撤回本次IPO申請(qǐng)。

2019年5月第二次申報(bào)前夕，中山市市場(chǎng)監(jiān)督管理局向公司下達(dá)了《行政處罰決定書》擬因叉車使用相關(guān)情況對(duì)公司處以25.00萬元罰款（經(jīng)發(fā)行人整改后，中山市場(chǎng)監(jiān)管局對(duì)發(fā)行人減輕處罰金額，于2019年6月26日向發(fā)行人下發(fā)《行政處罰決定書》，處以罰款10.00萬元）。提交申請(qǐng)文件后，2019年6月10日昆山市環(huán)境保護(hù)局向昆山中榮送達(dá)《行政處罰事先（聽證）告知書》，擬因昆山中榮環(huán)保違法事項(xiàng)對(duì)昆山中榮處以15.10萬元的行政處罰。公司于2019年6月下旬撤回了本次IPO申請(qǐng)文件，本次撤回的主要原因?yàn)椋海?）連續(xù)受到金額相對(duì)較大的行政處罰，在未進(jìn)行充分整改前上述處罰事項(xiàng)可能對(duì)公司IPO審核造成較大影響。（2）公司主要客戶多為國際知名企業(yè)，此類客戶對(duì)供應(yīng)商的社會(huì)責(zé)任感、合法合規(guī)性要求較高，特別是涉及環(huán)境保護(hù)相關(guān)事項(xiàng)。若未有效整改上述處罰事項(xiàng)，可能會(huì)影響公司與重要客戶的合作，進(jìn)而對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營造成較大不利影響。

關(guān)于申報(bào)前分紅與資金流水核查部分，申請(qǐng)文件顯示，報(bào)告期內(nèi)，中榮印刷現(xiàn)金分紅金額分別為0萬元、2,948.29萬元、2,896.55萬元、10,137.93萬元。深交所要求披露2020年1-9月大額分紅的背景，結(jié)合未來資金使用安排補(bǔ)充分析并披露發(fā)行人未來是否存在大額現(xiàn)金分紅不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。

中榮印刷回復(fù)，2020年6月公司董事會(huì)和股東大會(huì)決定，分配現(xiàn)金股利10,137.93萬元，上述現(xiàn)金股利已支付完畢。2020年公司現(xiàn)金分紅金額較高的主要背景如下：（1）2015年至2017年公司投資規(guī)模較大未分配現(xiàn)金股利發(fā)行人2013年起分別在天津和中山投資新建產(chǎn)房，中山和天津新建廠房共計(jì)投入資金4-5億元，考慮相關(guān)機(jī)器設(shè)備的購置等其他投資項(xiàng)目，2015年-2017年公司投資性現(xiàn)金凈流量合計(jì)為-8.28億元。為保證公司順利發(fā)展，公司股東未要求公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅。（2）報(bào)告期內(nèi)公司現(xiàn)金流逐步改善，資產(chǎn)負(fù)債率降低2016年天津新工廠投入使用、2018年中山新工廠投入使用，新工廠投入使用后公司現(xiàn)金流狀況逐步改善。報(bào)告期公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入金額為8.25億元，資產(chǎn)負(fù)債率（合并）從2017年末的61.24%下降至2020年末的53.17%。

中榮印刷回復(fù)，已在招股說明書中做如下風(fēng)險(xiǎn)提示：大額現(xiàn)金分紅不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)，2018年度、2019年度和2020年度，公司支付的現(xiàn)金股利分別為2,948.29萬元、2,896.55萬元和10,137.93萬元。公司最近三年支付的現(xiàn)金股利占2018-2020年度合并報(bào)表歸屬于母公司股東的凈利潤累計(jì)數(shù)的比例為33.36%。報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流情況較好，資產(chǎn)負(fù)債率逐步降低，現(xiàn)金分紅比例相對(duì)較高。

根據(jù)上市后適用的《公司章程（草案）》規(guī)定，“公司當(dāng)年應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)金方式分配股利，每年以現(xiàn)金形式分配的利潤應(yīng)當(dāng)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤的百分之十，且任意三個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之三十，具體分紅比例依據(jù)公司現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)狀況、未來發(fā)展規(guī)劃和投資項(xiàng)目等確定”。上市后由于存在募投項(xiàng)目等重大資金支出以及其他可能的資金需求，可能出現(xiàn)未來公司現(xiàn)金分紅比例低于報(bào)告期內(nèi)現(xiàn)金分紅比例的情況，從而存在報(bào)告期內(nèi)大額現(xiàn)金分紅不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞： 為何 兩次 撤回 IPO