中華網(wǎng)財經(jīng)訊，4月16日，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第23次審議會議召開。審核結(jié)果顯示，北京零點有數(shù)數(shù)據(jù)科技股份有限公司（以下簡稱“零點有數(shù)”）首發(fā)獲通過。零點有數(shù)此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股票數(shù)量不超過1805.9944萬股，募集資金2.98億元，保薦機構(gòu)為中原證券。

資料顯示，零點有數(shù)在科學的數(shù)據(jù)采集和分析方法的基礎(chǔ)上，運用自主研發(fā)的在線數(shù)據(jù)集成技術(shù)和垂直應(yīng)用算法兩大核心技術(shù)，形成決策分析報告或開發(fā)數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件，為公共事務(wù)和商業(yè)領(lǐng)域的客戶提供數(shù)據(jù)分析與決策支持服務(wù)，是將互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)深度融合應(yīng)用于主營業(yè)務(wù)的創(chuàng)新型企業(yè)。

截至本招股說明書簽署之日，寧波智數(shù)持有零點有數(shù)2997萬股股份，持股比例為55.32%，為發(fā)行人控股股東。袁岳直接持有發(fā)行人3萬股股份，直接持股比例為0.06%。同時，通過控制闖亞投資間接控制寧波智數(shù)、寧波銳數(shù)、寧波品數(shù)等三家合伙企業(yè)，上述三家合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人均為闖亞投資。袁岳持有闖亞投資98%的股權(quán)，為闖亞投資控股股東和實際控制人。袁岳先生通過寧波智數(shù)、寧波銳數(shù)、寧波品數(shù)合計間接控制發(fā)行人4408.7646萬股股份，占發(fā)行人總股本81.37%。綜上，袁岳先生直接和間接合計控制發(fā)行人股份數(shù)為4411.7646萬股，占發(fā)行人總股本81.43%，為發(fā)行人實際控制人。

零點有數(shù)此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股票數(shù)量不超過1805.9944萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。此次IPO保薦機構(gòu)為中原證券，發(fā)行人會計師為天健，律師為錦天城。

零點有數(shù)此次擬募集資金2.98億元，其中，5157.74萬元用于“零點有數(shù)云評估”項目，1.66億元用于“知識智譜”項目，8067.86萬元用于“有數(shù)決策云腦”項目。

營業(yè)收入出現(xiàn)滯漲，費用占比逐年增長

招股書顯示，2018年至2020年零點有數(shù)營業(yè)收入分別、3.49億元、3.81億元和3.78億元。2018年、2019年的增速分別為10.27%和9.26%。營業(yè)收入出現(xiàn)滯漲，零點有數(shù)2020年出現(xiàn)了小幅負增長。

報告期內(nèi)，零點有數(shù)的歸母凈利潤分別為3576萬元、3735萬元和5076萬元。零點有數(shù)表示公司2020年營業(yè)收入略有下降，但扣除非經(jīng)常性損益的歸屬于母公司股東凈利潤較2019年增加1,269.90萬元，增幅36.13%。主要系數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件業(yè)務(wù)增長而引起的毛利率增長，以及享受國家因新冠疫情而推出的社保減免政策而導(dǎo)致。

在2020年一季度受疫情影響業(yè)績基數(shù)較低的背景下，零點有數(shù)營業(yè)收入出現(xiàn)大幅增長。據(jù)披露，2021年一季度零點有數(shù)預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入2500-2700萬元，同比2020年一季度的1417萬元大幅增長76.32％-90.42％。凈利潤卻難言樂觀，零點有數(shù)預(yù)計一季度實現(xiàn)凈利潤為虧損1200萬元-1300萬元，僅僅同比2020年一季度虧損1415萬元出現(xiàn)小幅減虧。

2018年-2020年公司銷售費用分別為1107萬元、1558萬元、1872萬元，2019年、2020年分別同比增長40.74％、20.15％。在2020年公司在嚴控成本，成本下滑幅度高于營業(yè)收入下滑幅度背景下，公司銷售費用依舊保持快速增長態(tài)勢，但銷售增長成效不佳。2019年、2020年公司營業(yè)收入增速均明顯低于同期銷售費用增速。

2018年至2020年，零點有數(shù)的期間費用金額及占營業(yè)收入比重分別為17.27%、19.44%和24.85%，逐年增長，招股書披露其主要是由于研發(fā)費用增加所致。

此外，零點有數(shù)的存貨周轉(zhuǎn)率差距極大。報告期內(nèi)，該公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為4.10、4.83、5.02而可比同行均值分別為95.31、98.72、128.72，相較之下該公司存貨周轉(zhuǎn)率明顯更低。

零點有數(shù)對此解釋稱，行業(yè)可比公司中信索咨詢報告期內(nèi)各期均無期末存貨余額，立信數(shù)據(jù)存貨核算內(nèi)容為庫存商品，上述兩家可比公司因會計政策不一致，不具有可比性。

曾存在較多股份代持情形，資金支付及定價合法性引關(guān)注

歷史上零點有數(shù)及其子公司存在較多股份代持情形，根據(jù)審議結(jié)果不難發(fā)現(xiàn)，公司相關(guān)股權(quán)代持問題仍然沒有厘清，零點有數(shù)被要求說明解除股份代持方式的合法性并進一步說明解除股份代持過程中資金支付及定價的合法性。

值得注意的是，2020年6月（即零點有數(shù)提交IPO招股書前一個月），袁岳將其持有的上海東方飛馬企業(yè)服務(wù)有限公司5%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給楊振宇，并不再擔任該公司的執(zhí)行董事，袁岳不再控制上海東方飛馬企業(yè)服務(wù)有限公司及其所屬21家存續(xù)企業(yè)；同時，由于上海東方飛馬企業(yè)服務(wù)有限公司持有上海東方飛馬投資管理有限公司11.20%股權(quán)，袁岳也不再控制上海東方飛馬投資管理有限公司及其所屬17家存續(xù)企業(yè)。

在此前第三輪審核問詢中，公司被要求就此問題說明實際控制人轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)的原因及合理性、交易定價是否公允；股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否為雙方真實意思表示，是否存在代持情形。零點有數(shù)回應(yīng)表示，袁岳轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)的原因具有合理性，定價系參照前次投資估值雙方共同友好協(xié)商確定，價格具有公允性，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款已足額支付，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓系雙方真實意思表示，不存在代持情形。

實控人袁岳曾為車能貸站臺，其法人因非法吸儲被判刑

據(jù)媒體公開報道，袁岳曾經(jīng)在一個公開活動中給飛馬旅投資的一個項目——車能貸P2P公司站臺。據(jù)招股書披露，車能貸與袁岳簽署過《肖像權(quán)許可使用協(xié)議》，車能貸在其部分宣傳資料中使用了帶有袁岳肖像的相關(guān)圖片以及袁岳為其品牌形象代言的文字表述。在車能貸關(guān)聯(lián)方浙江能能開發(fā)的能能理財APP（2016年11月上線）的軟件介紹中包含了袁岳為其品牌形象代言的內(nèi)容。

值得關(guān)注的是，因非法吸儲，車能貸法人已經(jīng)被判處有期徒刑，至今依然有6000多萬元沒還清。

據(jù)寧波法院公開判決書顯示，因車能貸等相關(guān)單位和個人涉嫌犯非法吸收公眾存款罪，寧波市北侖區(qū)人民檢察院于2019年6月27日向?qū)幉ㄊ斜眮鰠^(qū)人民法院提起公訴，經(jīng)審理，寧波市北侖區(qū)人民法院于2020年2月24日出具《車能貸（上海）金融科技有限公司、浙江能能網(wǎng)絡(luò)科技有限公司1、干建君等非法吸收公眾存款罪一審刑事判決書》（案號：（2019）浙0206刑初449號），判決如下：

1、被告單位車能貸（上海）金融科技有限公司犯非法吸收公眾存款罪，判處罰金人民幣三十萬元；

2、被告單位浙江能能網(wǎng)絡(luò)科技有限公司犯非法吸收公眾存款罪，判處罰金人民幣十萬元；

3、被告人干建君（兩被告單位直接負責的主管人員）犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣三十萬元；

4、被告人楊琪（兩被告單位其他直接責任人員）犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑三年，緩刑三年六個月，并處罰金人民幣十萬元；

5、責令被告單位車能貸（上海）金融科技有限公司、浙江能能網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、被告人干建君、楊琪共同退賠各被害人損失。

值得注意是是，零點有數(shù)在深交所審核中心的相關(guān)問詢回復(fù)函中稱上述公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及注銷程序合法，但對公司在續(xù)存期間是否存在違反違規(guī)的問題則避而未談。

上市委會議提出問詢的主要問題

1、歷史上發(fā)行人及其子公司存在較多股份代持情形。請發(fā)行人代表說明解除股份代持方式的合法性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2、發(fā)行人確認的遞延所得稅資產(chǎn)主要來源于可抵扣虧損。請發(fā)行人代表說明產(chǎn)生虧損的原因，未來是否能夠產(chǎn)生足夠的利潤以覆蓋該等可抵扣虧損。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進一步落實事項

請發(fā)行人進一步說明解除股份代持過程中資金支付及定價的合法性。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 零點 有數(shù) 創(chuàng)業(yè)板 IPO