中華網(wǎng)財經(jīng)訊，3月29日，科創(chuàng)板上市委2021年第21次審議會議審核結(jié)果顯示，上海唯賽勃環(huán)保科技股份有限公司（以下簡稱“唯賽勃”）首發(fā)獲通過。唯賽勃本次發(fā)行不超過4,343.86萬股，擬募集資金5.53億元，保薦機構(gòu)為國泰君安證券。

資料顯示，唯賽勃是一家擁有高性能膜材料及相關(guān)專業(yè)配套裝備原創(chuàng)技術(shù)、自主核心知識產(chǎn)權(quán)、核心產(chǎn)品研發(fā)制造能力的高新技術(shù)企業(yè)，目前主要產(chǎn)品包括反滲透膜及納濾膜系列產(chǎn)品、復(fù)合材料壓力罐、膜元件壓力容器等，是國內(nèi)少數(shù)同時具備三大類產(chǎn)品研發(fā)及規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)。

截至最新招股書簽署日，港唯賽勃直接持有上海唯賽勃105,630,070股股份，占發(fā)行人股本比例81.06%，為發(fā)行人控股股東。公司實際控制人謝建新通過香港唯賽勃、汕頭華加控制公司89.89%股份的表決權(quán)，股權(quán)高度集中，同時實際控制人為公司董事長、總經(jīng)理。

唯賽勃本次發(fā)行不超過4,343.86萬股，占發(fā)行完成后公司總股本的比例不低于25%。IPO保薦機構(gòu)為國泰君安證券，發(fā)行人會計師為致同，律師為國浩（上海）。

唯賽勃此次IPO擬募集資金5.53億元，其中2.30億元用于“年產(chǎn)30萬支復(fù)合材料壓力罐及2萬支膜元件壓力容器建設(shè)項目”、1.57億元用于“年產(chǎn)10萬支膜元件生產(chǎn)線擴建項目”、5087.18萬元用于“研發(fā)中心建設(shè)項目”、1.15億元用于“補充流動資金項目”。

2020年業(yè)績盈轉(zhuǎn)虧，凈利潤下滑近3成

2017年-2019年及2020年1-9月，唯賽勃實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3.00億元、3.28億元、3.61億元、2.18億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4741.72萬元、5440.48萬元、6630.44萬元、2916.94萬元。

去年，唯賽勃凈利下滑近3成。2020年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.14億元，同比下降13.03%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4673.52萬元，同比下降29.51%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤為4121.73萬元，同比下降32.44%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為9109.30萬元，同比增長38.90%。

唯賽勃初步預(yù)計 2021年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入為 7,800 萬元至 8,400 萬元，與 2020 年同比增加51.83%至 63.51%，與 2019 年同比增長 0.71%至 8.46%；預(yù)計實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為 1,300 萬元至 1,500 萬元，與 2020 年同比增加 372.56%至445.26%，與 2019 年同比下降 12.82%至增長 0.59%；預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 1,162.05 萬元至 1,362.05 萬元，與 2020 年同比增加 510.80%至 615.93%，與 2019 年同比下降 14.48%至增長 0.24%。

境外銷售占比較高，約半數(shù)營收靠境外

唯賽勃境外銷售比例較高，報告期內(nèi)，公司境外銷售收入分別為16,193.02萬元、15,798.93萬元、18,687.60萬元和10,419.32萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為54.06%、48.21%、51.87%和47.76%，其中北美、歐洲、中東等地區(qū)是公司境外銷售的主要區(qū)域。

目前全球經(jīng)濟發(fā)展形勢不明朗，部分國家與地區(qū)存在貿(mào)易保護主義，已經(jīng)或可能對包括中國在內(nèi)的其他國家采取反傾銷、反補貼、提高關(guān)稅、進出口限制等不公平措施，若相關(guān)不公平措施進一步升級，可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品在國際市場上競爭力下降。另外，部分國家與地區(qū)政治局勢不穩(wěn)定，若發(fā)生國際形勢重大變化、重大政局變動或社會動亂，可能影響當?shù)鼐惩馐袌鲂枨蠛徒Y(jié)算條件，從而對公司境外業(yè)務(wù)造成不利影響。

同時由于境外疫情持續(xù)蔓延，境外客戶的生產(chǎn)經(jīng)營受到各國或各區(qū)域政府出臺的進一步控制疫情的措施的影響，需求恢復(fù)有所滯后，2020年1-9月，公司境外銷售收入同比下降30.25%。其中由于境外部分工程項目暫時停滯，對反滲透膜和納濾膜系列產(chǎn)品的需求造成短期影響較大，其中反滲透膜和納濾膜片2020年1-9月境外銷售金額808.56萬元，同比下降58.77%；反滲透膜和納濾膜元件2020年1-9月境外銷售金額1,652.59萬元，同比下降60.32%。

唯賽勃表示，公司境外銷售通常以美元、歐元進行結(jié)算，報告期內(nèi)人民幣兌美元、歐元匯率存在短期波動的情形，對公司匯兌損益產(chǎn)生影響。發(fā)行人報告期各期匯兌損益分別為330.92萬元、-269.36萬元、1.22萬元和142.78萬元，占境外銷售收入比例分別為0.02%、-1.70%、0.01%和1.37%，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為1.10%、-0.82%、0.00%和0.65%。如果未來人民幣匯率波動較大，可能對公司的境外銷售業(yè)務(wù)收入及盈利情況產(chǎn)生不利影響。

除因疫情因素和雙邊貿(mào)易政策等因素影響海外市場外，其他如政治、經(jīng)濟、外交、匯率等不確定因素均會影響海外市場，若公司出口市場所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)貿(mào)往來、外交關(guān)系等對我國發(fā)生重大不利變化，均會對公司的業(yè)績造成不利影響。同時，公司如不能有效管理和持續(xù)開拓海外市場，也將對公司的海外銷售業(yè)務(wù)帶來不利影響。

產(chǎn)能未飽和仍欲募資擴產(chǎn)，募資額接近總資產(chǎn)

唯賽勃募資大頭為擴產(chǎn)，但報告期內(nèi)各產(chǎn)品產(chǎn)能均未飽和。此次IPO擬募集資金5.53億元，其中2.30億元用于“年產(chǎn)30萬支復(fù)合材料壓力罐及2萬支膜元件壓力容器建設(shè)項目”、1.57億元用于“年產(chǎn)10萬支膜元件生產(chǎn)線擴建項目”。

2017年至2019年及2020年1-9月，唯賽勃復(fù)合材料壓力罐的產(chǎn)能利用率分別為69.57%、78.07%、78.89%、68.80%；膜元件壓力容器產(chǎn)能利用率分別為69.63%、81.72%、83.21%、81.67%；反滲透膜及納濾膜片及膜元件產(chǎn)能利用率分別為94.49%、87.99%、93.08%、70.57%。

唯賽勃本次擬募資額超過公司2017年-2019年總資產(chǎn)，接近公司去年末總資產(chǎn)。2017年-2019年及2020年1-9月，唯賽勃資產(chǎn)總計分別為3.72億元、4.24億元、5.44億元、5.62億元，其中流動資產(chǎn)合計分別為1.71億元、2.25億元、2.60億元、2.33億元。各期公司貨幣資金分別為5041.38萬元、4046.89萬元、1744.24萬元、3938.56萬元。

各期，唯賽勃負債合計分別為6549.17萬元、6157.72萬元、1.16億元、1.47億元，其中流動負債合計分別為6549.17萬元、5711.67萬元、1.10億元、1.38億元。各期公司短期借款分別為3400.00萬元、1000.00萬元、3504.66萬元、5461.15萬元;長期借款分別為0元、0元、0元、83.71萬元。

截至2020年末，資產(chǎn)總額為5.65億元，同比增長3.74%；負債總額為1.33億元，同比增長15.25%。

實控人及旗下公司頻繁拆借，金額達6542.92萬元

謝建新合計控制唯賽勃89.89%股份的表決權(quán)，為唯賽勃的實際控制人。謝建新任唯賽勃董事長、總經(jīng)理，為加拿大國籍。

2017年-2019年，實控人謝建新個人向唯賽勃借款2000萬元；通過其控制的個人銀行卡從唯賽勃借入1607.90萬元；此外，謝建新控制的1家公司向唯賽勃借款2935.02萬元。

2019年3月，實際控制人謝建新向公司借款2000.00萬元用于對外投資，按4.785%利率計息，利息共計95.70萬元。截至2020年3月末，謝建新已向公司歸還全部本金和利息。

此外，報告期內(nèi)，謝建新通過其控制的個人銀行卡從唯賽勃借入1607.90萬元。謝建新通過其控制的個人銀行卡2017年向公司累計借入734.09萬元，累計歸還414.42萬元；2018年累計借入865.33萬元，累計歸還217.90萬元；2019年累計借入8.48萬元，累計歸還201.19萬元；2020年1-9月，累計歸還774.39萬元。報告期內(nèi)，上述資金均按4.785%利率和實際占用的時間計提利息，利息共計87.24萬元。截至2020年3月末，謝建新已將上述資金和利息全部歸還公司。

不僅如此，2018年末，股東汕頭華加向唯賽勃借款2935.02萬元，用于支付其受讓原股東寧波尚融持有唯賽勃5%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓款，并按一年期貸款基準利率上浮10%即4.785%的利率計算利息，利息共計175.55萬元。截至2020年3月末，汕頭華加已向公司歸還全部本金及利息。上述關(guān)聯(lián)方借款已經(jīng)2018年第二次臨時股東大會審議通過。截至招股說明書簽署日，謝建新持有股東汕頭華加81.48%份額。

上市委現(xiàn)場問詢問題

請發(fā)行人代表結(jié)合產(chǎn)品銷售、客戶定位、研發(fā)投入和競爭對手情況，進一步說明反滲透膜及納濾膜系列產(chǎn)品、復(fù)合材料壓力罐和膜元件壓力容器三大類產(chǎn)品的技術(shù)先進性及市場競爭力。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 科創(chuàng) IPO 2020 凈利