中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，2月24日，創(chuàng)業(yè)板上市委2021年第13次審議會(huì)議結(jié)果顯示，浙江爭(zhēng)光實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“爭(zhēng)光股份”）首發(fā)獲通過(guò)。爭(zhēng)光股份本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)3,333.3334萬(wàn)股，募集資金3.77億元，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券。

資料顯示，爭(zhēng)光股份主要從事離子交換與吸附樹(shù)脂的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，并致力于產(chǎn)品在新領(lǐng)域的推廣與應(yīng)用。公司所處行業(yè)為新材料行業(yè)，離子交換與吸附樹(shù)脂作為具備高性能分離及吸附功能的材料，可通過(guò)對(duì)被交換物質(zhì)的離子交換和吸附，達(dá)到物質(zhì)的分離、提純、濃縮、富集等功能。公司憑借完善的化工基礎(chǔ)設(shè)施、自行研發(fā)的專利技術(shù)以及豐富的生產(chǎn)工藝流程控制經(jīng)驗(yàn)，已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的能夠規(guī)模化生產(chǎn)離子交換與吸附樹(shù)脂的企業(yè)，并實(shí)現(xiàn)了對(duì)部分國(guó)外進(jìn)口離子交換與吸附樹(shù)脂的替代。除國(guó)內(nèi)市場(chǎng)外，公司產(chǎn)品還銷往德國(guó)、瑞士、俄羅斯、意大利、韓國(guó)、美國(guó)、非洲等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司主要客戶包括眾多上市公司與國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)，如德國(guó)BRITA、日本三菱化學(xué)、瑞士AQUIS、三花智控（002050.SZ）、韓國(guó)BORNCHEMICAL、中糧集團(tuán)、中國(guó)石化（600028.SH）、中廣核集團(tuán)、浩天藥業(yè)、浩瑞生物、中國(guó)核電（601985.SH）、廈門鎢業(yè)（600549.SH）、美國(guó)嘉吉等。

爭(zhēng)光股份控股股東及實(shí)際控制人為沈建華，直接持有爭(zhēng)光股份69.48%的股份。

爭(zhēng)光股份本次發(fā)行前股份數(shù)為10,000.00萬(wàn)股，本次擬發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)3,333.3334萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%。IPO保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)信證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為天健，律師為國(guó)浩（杭州）。

爭(zhēng)光股份擬募集資金3.77億元，其中，1.36億元用于年處理15000噸食品級(jí)樹(shù)脂生產(chǎn)線及智能化倉(cāng)庫(kù)技術(shù)改造項(xiàng)目；5229萬(wàn)元用于年產(chǎn)2300噸大孔吸附樹(shù)脂技術(shù)改造項(xiàng)目；4634萬(wàn)元用于廠區(qū)自動(dòng)化升級(jí)改造項(xiàng)目；4229萬(wàn)元用于寧波爭(zhēng)光樹(shù)脂有限公司離子交換樹(shù)脂技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目；1億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

業(yè)績(jī)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，毛利率低于行業(yè)均值

爭(zhēng)光股份業(yè)績(jī)呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年至2020年1-6月，爭(zhēng)光股份營(yíng)業(yè)收入分別為37,093.45萬(wàn)元、39,383.50萬(wàn)元、43,542.73萬(wàn)元、20,412.40萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為36,767.25萬(wàn)元、38,785.03萬(wàn)元、42,941.97萬(wàn)元和20,227.87萬(wàn)元。

2017年至2020年1-6月，爭(zhēng)光股份的凈利潤(rùn)分別為3533.28萬(wàn)元、5190.73萬(wàn)元、7048.66萬(wàn)元和4261.85萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5235.53萬(wàn)元、3884.11萬(wàn)元、9854.84萬(wàn)元和3192.99萬(wàn)元。

爭(zhēng)光股份預(yù)計(jì)2020年?duì)I業(yè)收入為43,600.00萬(wàn)元至44,200.00萬(wàn)元，同比上升0.13%至1.51%，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為12,400.00萬(wàn)元至12,900.00萬(wàn)元，同比上升75.92%至83.01%，預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為8700.00萬(wàn)元至9200.00萬(wàn)元，同比上升28.35%至35.72%。

2017年至2020年1-6月，爭(zhēng)光股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為30.39%、33.51%、38.84%和40.08%，不及同行業(yè)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率均值32.62%、35.96%、41.34%和43.41%。

2017年至2020年1-6月，爭(zhēng)光股份的銷售費(fèi)用分別為3132.95萬(wàn)元、3150.12萬(wàn)元、3530.54萬(wàn)元和1365.32萬(wàn)元。公司銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為8.45%、8.00%、8.11%和6.69%，同行業(yè)可比公司的平均銷售費(fèi)用率分別為7.54%、6.03%、5.82%和5.65%。

上述同期，爭(zhēng)光股份的研發(fā)費(fèi)用分別為1360.38萬(wàn)元、1493.04萬(wàn)元、1683.97萬(wàn)元和666.70萬(wàn)元。公司研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為3.37%、3.79%、3.87%和3.27%，同行業(yè)可比公司的平均研發(fā)費(fèi)用率分別為5.18%、4.81%、5.56%和4.50%。

上市前夕突擊分紅引關(guān)注，分紅后又募資相同金額補(bǔ)充流動(dòng)資金

2019年5月16日，爭(zhēng)光股份以總股本5000萬(wàn)股為基數(shù)，以未分配利潤(rùn)向全體股東每10股送紅股10股，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利20元（含稅）。值得關(guān)注的是，爭(zhēng)光股份此前均沒(méi)有分紅，偏偏選擇了上市前夕突然現(xiàn)金分紅1億元，沈建華分紅6,948.00萬(wàn)元。

爭(zhēng)光股份在2017年與2018年的凈利潤(rùn)之和僅僅為8724.01萬(wàn)元，公司在2019年的分紅金額已經(jīng)把2017年與2018年的凈利潤(rùn)之和分光，在巨額分紅后，公司又募資與分紅相同的金額用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是，按爭(zhēng)光股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)計(jì)算，持股6948萬(wàn)股的公司實(shí)控人沈建華在此次分紅中共計(jì)分得6948萬(wàn)元，但是，沈建華對(duì)于此分紅無(wú)需繳納個(gè)人所得稅，據(jù)《關(guān)于實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2014]48號(hào))及《關(guān)于繼續(xù)實(shí)施全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)公告2019年第78號(hào))規(guī)定，個(gè)人持有掛牌公司的股票，持股期限超過(guò)1年的，對(duì)股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅。

上會(huì)當(dāng)日，上市委會(huì)議提出問(wèn)詢，請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在2019年一次性大額現(xiàn)金分紅的原因。

存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形，5次大額退換貨

招股書(shū)顯示，爭(zhēng)光股份存在財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范情形。公司通過(guò)由第三方代開(kāi)發(fā)票并將資金轉(zhuǎn)入財(cái)務(wù)出納的個(gè)人銀行賬戶，以支付無(wú)票費(fèi)用及發(fā)放少數(shù)核心員工薪酬，金額為178.13萬(wàn)元、251.29萬(wàn)元、306.78萬(wàn)元和0元。公司存在通過(guò)公司員工代收貨款的情形，金額分別為39.05萬(wàn)元、64.40萬(wàn)元、34.29萬(wàn)元及7.47萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0.11%、0.16%、0.08%和0.04%。另外，爭(zhēng)光股份銷售和采購(gòu)環(huán)節(jié)存在少量現(xiàn)金交易的情形，2017年至2020年上半年各期末，公司現(xiàn)金銷售金額117.18萬(wàn)元、74.77萬(wàn)元、48.87萬(wàn)元和18.31萬(wàn)元，小金采購(gòu)金額1.17萬(wàn)元、0.56萬(wàn)元、0.66萬(wàn)元和0元。

2017年至2019年，爭(zhēng)光股份共存在5次大額退換貨情形，其中，2019年公司因產(chǎn)品中混入脫落的搪瓷涂層、包裝袋存在霉菌等產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題而對(duì)第一大客戶德國(guó)BRITA發(fā)生退貨金額634.09萬(wàn)元。

因違法違規(guī)受到3次行政處罰，存尚未了結(jié)糾紛

報(bào)告期內(nèi)，爭(zhēng)光股份及其子公司因違法違規(guī)事項(xiàng)受到3次行政處罰。

根據(jù)杭州市余杭區(qū)綜合行政執(zhí)法局于2017年7月31日出具的《行政處罰決定書(shū)》（余城法罰字〔2017〕第41030259號(hào)），爭(zhēng)光股份因在未取得建設(shè)工程規(guī)劃許可證的情況下，于余杭區(qū)塘棲鎮(zhèn)張家墩路158號(hào)廠區(qū)內(nèi)建設(shè)建筑物綜合辦公樓，被處以97,500元的行政罰款。

根據(jù)寧波市鎮(zhèn)海區(qū)環(huán)境保護(hù)局于2017年5月9日出具的《行政處罰決定書(shū)》（鎮(zhèn)環(huán)罰字〔2017〕41號(hào)），因爭(zhēng)光股份的子公司寧波爭(zhēng)光雨排口外排廢水化學(xué)需氧量超過(guò)國(guó)家規(guī)定排放標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)檢測(cè)出鐵元素，違反了《寧波市環(huán)境污染防治規(guī)定》，鑒于寧波爭(zhēng)光排放污染物危害程度低、排放強(qiáng)度較弱，責(zé)令立即停止違法排污行為，并決定對(duì)寧波爭(zhēng)光作出罰款32,000元的處罰。

根據(jù)中華人民共和國(guó)北侖出入境檢驗(yàn)檢疫局于2017年2月16日出具的（侖）檢當(dāng)罰[2017]007號(hào)《當(dāng)場(chǎng)處罰決定書(shū)》，因爭(zhēng)光股份的子公司寧波爭(zhēng)光未依法辦理檢疫審批手續(xù)，違反了《中華人民共和國(guó)進(jìn)出境動(dòng)植物檢疫法實(shí)施條例》，決定對(duì)寧波爭(zhēng)光作出罰款500元的處罰。

另外據(jù)招股書(shū)披露，爭(zhēng)光股份與凱秀紡織的拆遷補(bǔ)償糾紛尚未了結(jié)。

2018年，爭(zhēng)光股份位于余杭塘棲工業(yè)區(qū)的土地及廠房被列入余杭區(qū)征遷工作計(jì)劃。2020年10月，爭(zhēng)光股份與塘棲鎮(zhèn)政府簽訂了《征收補(bǔ)償協(xié)議書(shū)》，爭(zhēng)光股份有3處土地和廠房涉及拆遷，上述房地均出租給其他企業(yè)使用，其中塘棲北面廠房及北面技術(shù)大樓的承租方為凱秀紡織。

根據(jù)爭(zhēng)光股份與凱秀紡織的《房屋租賃合同》約定，凱秀紡織享有所投入的裝修補(bǔ)償和設(shè)備搬遷補(bǔ)償以及相關(guān)停產(chǎn)損失補(bǔ)償。按照拆遷辦的評(píng)估，凱秀紡織應(yīng)享有裝修補(bǔ)償和設(shè)備搬遷補(bǔ)償款507.92萬(wàn)元。2019年底上述款項(xiàng)爭(zhēng)光股份已向凱秀紡織支付到位，相關(guān)停產(chǎn)損失補(bǔ)償爭(zhēng)光股份尚未與凱秀紡織協(xié)商。

2020年11月，凱秀紡織就拆遷補(bǔ)償事項(xiàng)起訴爭(zhēng)光股份，請(qǐng)求判令爭(zhēng)光股份向其支付房屋租賃合同下因征收獲得歸屬原告的新增建筑物、設(shè)備、裝修以及停業(yè)搬遷等補(bǔ)償款項(xiàng)人民幣728.85萬(wàn)元并承擔(dān)訴訟費(fèi)用。2021年1月27日，該起訴訟開(kāi)庭審理，截至2021年2月10日，尚未判決。

爭(zhēng)光股份的股票2016年6月21日起在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。2020年6月30日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司監(jiān)管一部下發(fā)“公司監(jiān)管一部發(fā)[2020]提示304號(hào)”《關(guān)于對(duì)浙江爭(zhēng)光實(shí)業(yè)股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體的監(jiān)管工作提示》，因爭(zhēng)光股份就其與華康藥業(yè)2019年度發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)履行內(nèi)部審議程序并進(jìn)行信息披露，于2020年6月30日召開(kāi)董事會(huì)補(bǔ)充審議了關(guān)聯(lián)交易，違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露規(guī)則》《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司治理規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)爭(zhēng)光股份、董事長(zhǎng)沈建華、董事會(huì)秘書(shū)吳雅飛進(jìn)行監(jiān)管工作提示。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題

1、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人為部分代理商股東或其配偶繳納社會(huì)保險(xiǎn)金或住房公積金，部分代理商以發(fā)行人辦事處名義對(duì)外開(kāi)拓業(yè)務(wù)，且該等代理商業(yè)務(wù)上對(duì)發(fā)行人存在重大依賴。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人是否實(shí)際控制前述代理商，是否存在代理商為發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用等利益安排的情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在2019年一次性大額現(xiàn)金分紅的原因。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞： 爭(zhēng)光 股份 創(chuàng)業(yè)板 IPO