(資料圖片)

今日盤面：

A股三大指數(shù)今日集體收跌，滬指跌1.31%，收報3197.90點，失守3200點整數(shù)關(guān)口；深證成指跌2.18%，收報11058.63點；創(chuàng)業(yè)板指跌2.62%，收報2211.84點。市場成交額連續(xù)第6個交易日突破萬億，今日達到1.02萬億元，北向資金資金凈賣出6.41億元。

七大機構(gòu)下周股市行情大盤走勢觀點匯總：

西南證券指出，我國已經(jīng)成為全球家電生產(chǎn)制造的重要加工國，海外市場需求變化一定程度影響到我國家電出口表現(xiàn)。我們從海外市場零售商庫存變化進一步分析我國家電出口趨勢的演變；從出口產(chǎn)品基數(shù)的變化以及匯率波動趨勢深入分析小家電個股未來的經(jīng)營變化。隨著零售商庫存回落疊加出口基數(shù)走低，未來小家電企業(yè)出口將穩(wěn)步向好。一方面國內(nèi)企業(yè)外銷收入基數(shù)逐步走低，另一方面隨著海外市場庫存水平的降低，海外市場有望逐步開啟補庫存，家電企業(yè)外銷收入有望重回增長節(jié)奏。原材料價格對于盈利端的改善持續(xù)延續(xù)，此外近期匯率波動也將帶來一定的正面影響，家電出口占比較高的企業(yè)業(yè)績端將延續(xù)改善的趨勢。推薦關(guān)注西式小家電龍頭新寶股份、空氣炸鍋代工企業(yè)比依股份、清潔電器代工企業(yè)萊克電氣、富佳股份等。

海通證券表示，廚電作為家電行業(yè)中地產(chǎn)后周期關(guān)聯(lián)性最強板塊，疫情疊加地產(chǎn)影響沖擊下22H2業(yè)績成長性及盈利能力筑底，23Q2起基本面有望呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢。地產(chǎn)政策邊際改善持續(xù)下，后周期產(chǎn)業(yè)鏈成長信心亦有望回升。重點推薦廚電龍頭老板電器，關(guān)注華帝股份等。集成灶板塊長期看滲透率仍有提升空間，關(guān)注板塊細分龍頭火星人、億田智能、浙江美大等。

國盛證券表示，2023年黃金珠寶板塊銷售回暖明顯，股價走勢向好，從估值層面來看當前行業(yè)整體估值在15倍，略低于過去三年均值水平，考慮到2023年在婚慶反彈以及悅己需求增長的合力下，板塊公司業(yè)績向好確定性強，我們判斷行業(yè)估值后續(xù)仍擁有一定的提升空間。當前建議關(guān)注周大福，對應FY24PE為23倍；關(guān)注老鳳祥、周大生、潮宏基，對應2023年P(guān)E為16/14/16倍。

信達證券指出，當前股市已接近底部，下半年具備一定的修復空間。3月以來A股指數(shù)出現(xiàn)明顯回調(diào)，當前股市已接近底部。指數(shù)當前已計入較多的悲觀預期，使用滬深300計算的股債性價比已經(jīng)達到了近5年以來的較高分位。一般而言，市場底要早于經(jīng)濟底。回顧歷史，每一輪庫存周期的底部均早于股市的底部。三季度末我國有望開啟新一輪庫存周期，預計股市在6月份有望基本企穩(wěn)。6月13日央行超預期下調(diào)OMO利率，有助于提振市場信心，后續(xù)一系列政策組合拳或可以期待。該機構(gòu)指出，關(guān)注兩條投資主線，一是庫存處于低位，且受益于內(nèi)需修復彈性較大的消費板塊；二是半導體+AI。對于債市而言，本次央行降息并非意味著利好出盡。短期內(nèi)，“弱復蘇+貨幣寬松”邏輯仍在。未來一年內(nèi)或仍有1-2次降息，利率中樞有望持續(xù)下行。

華西證券表示，伴隨廣東、福建等地競配項目開啟，江蘇等地海風陸續(xù)招標，我們預計國內(nèi)有望逐步開啟海風高景氣度，疊加海外海風持續(xù)布局，重點看好海上＋海外風電市場帶來的行業(yè)機遇，包括：1.受益于結(jié)構(gòu)性改善、單位盈利具備提升空間的導管架和海外單樁供應商。受益標的：天順風能、大金重工等。2.海外海風裝機需求提升，單樁、海纜招標需求前置，具備出海能力的優(yōu)質(zhì)供應商將有望受益于海外需求釋放帶來盈利彈性。受益標的：大金重工、中天科技、東方電纜等。3.國產(chǎn)替代以及新技術(shù)應用的軸承環(huán)節(jié)；盈利有望修復的鑄鍛件以及葉片環(huán)節(jié)；價格有望企穩(wěn)以及出海突破的主機環(huán)節(jié)等相關(guān)機會。受益標的：長盛軸承、恒潤股份、金雷股份、日月股份、三一重能、明陽智能、運達股份、金風科技、雙飛股份等。

華泰證券近日研報表示，2022年據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，中國叉車銷量(含出口)中，電動叉車鋰電化滲透率約64%，仍有提升空間。而鋰電叉車盈利能力普遍好于傳統(tǒng)叉車，電動化為叉車行業(yè)提升整體盈利能力提供動能。鋰電化和全球化是帶動我國叉車行業(yè)從快速普及邁向高質(zhì)量發(fā)展的核心要素。在天時地利人和的三重催化下，中國叉車行業(yè)得到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善的窗口期，帶來盈利能力提升。看好叉車行業(yè)長期成長價值，盈利能力提升有望持續(xù)。

中信建投表示，2023年以來，在海外流動性、國內(nèi)經(jīng)濟弱復蘇等多重影響下，港股在春節(jié)前的漲幅已全部回吐，估值再次回到極具吸引力的水平。當前時點壓制互聯(lián)網(wǎng)的多方面因素在邊際改善，海外方面，聯(lián)儲加息周期三季度或?qū)⑦M入尾聲，中美關(guān)系階段性緩和。國內(nèi)方面，經(jīng)濟內(nèi)生增長動能較弱但復蘇大趨勢未改，政策將是下半年國內(nèi)經(jīng)濟增長的重要影響因素，港股盈利預期增速有望溫和上行。過去兩年，平臺經(jīng)濟專項整改取得積極進展，未來將進入常態(tài)化監(jiān)管階段，創(chuàng)新才是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的原動力，AI大模型爆火可能是新一波技術(shù)浪潮的開端，有望主導下一階段互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的增長。

關(guān)鍵詞：