本報(bào)記者 呂東

【資料圖】

繼數(shù)月前完成2022年首筆中小銀行專項(xiàng)債之后，中國(guó)債券信息網(wǎng)信息顯示，遼寧省將于12月20日通過(guò)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所債券市場(chǎng)發(fā)行2022年支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（二期），該債券期限為10年，募集資金將用于鞍山銀行、鐵嶺銀行、本溪銀行3家銀行的補(bǔ)充資本金。具體金額為：鞍山銀行35億元、鐵嶺銀行20億元、本溪銀行10億元。

隨著遼寧省支持中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行的“兩連擊”，臨近2022年末，年內(nèi)年中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模也已突破600億元，獲得資本補(bǔ)充的中小銀行（含農(nóng)信社）數(shù)量增至21家。

聯(lián)合資信在此筆專項(xiàng)債的評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，項(xiàng)目預(yù)期收益能夠覆蓋擬使用募集資金本息，可實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目融資與收益自求平衡，本期專項(xiàng)債券到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)極低，對(duì)于該筆債券給出的信用等級(jí)為AAA。

除了發(fā)債規(guī)模和注資銀行信息外，中小銀行專項(xiàng)債的另一關(guān)注重點(diǎn)就是注資方式。從以往情況看，各省市通過(guò)發(fā)行支持中小銀行專項(xiàng)債對(duì)當(dāng)?shù)刂行°y行完成注資，通常采用兩種模式，即國(guó)資平臺(tái)間接入股以及可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，專項(xiàng)債券申報(bào)項(xiàng)目必須有中介機(jī)構(gòu)出具的“一案兩書(shū)”，即：《專項(xiàng)債券項(xiàng)目實(shí)施方案》《項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)》和《項(xiàng)目法律意見(jiàn)書(shū)》，盡管在此次遼寧省最新一期中小銀行專項(xiàng)債信息披露文件中，并未明確指出將采用何種注資方式，但在“一案兩書(shū)”中則有著明確顯示。記者發(fā)現(xiàn)，3家遼寧省內(nèi)銀行的注資方式為：遼寧省財(cái)政廳將35億元專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)貸給鞍山市財(cái)政局，后者將專項(xiàng)債資金以可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款形式注入鞍山銀行；此外，遼寧省財(cái)政廳分別將20億元、10億元專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)貸給鐵嶺市財(cái)政局和本溪財(cái)政局，再由兩地財(cái)政局委托遼寧金控以入股的方式補(bǔ)充鐵嶺銀行、本溪銀行資本。

盡管此次遼寧省最新一輪中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行額度僅為65億元，注資銀行數(shù)量也僅為3家，但卻采用了兩種注資方式的混合使用。而此前遼寧省已完成發(fā)行的三輪支持中小銀行專項(xiàng)債，均僅采用間接入股模式，即通過(guò)遼寧金控將專項(xiàng)債募集資金注入該省中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

即將發(fā)行的此筆中小銀行專項(xiàng)債，也是繼2021年以來(lái)遼寧省首次采用可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式對(duì)省內(nèi)中小銀行進(jìn)行注資。

自今年4月份，遼寧省率先發(fā)行135億元中小銀行專項(xiàng)債后，目前已有4地完成中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行。

除遼寧省發(fā)行兩期合計(jì)200億元中小銀行專項(xiàng)債外，甘肅省發(fā)行總額為300億元的中小銀行專項(xiàng)債，大連市發(fā)行50億元中小銀行專項(xiàng)債，河南省發(fā)行80億元中小銀行專項(xiàng)債。在本周二遼寧省2022年第二期中小銀行專項(xiàng)債完成發(fā)行后，今年此類債合計(jì)發(fā)行額度將達(dá)到630億元，獲得資本金補(bǔ)充的中小銀行數(shù)量達(dá)21家。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院賀炎林教授對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小銀行資本補(bǔ)充及化解風(fēng)險(xiǎn)的壓力仍很大，各地中小銀行專項(xiàng)債的發(fā)行，對(duì)于補(bǔ)充當(dāng)?shù)刂行°y行資本起到了關(guān)鍵作用。特別是中小銀行專項(xiàng)債所募集的資金，可用來(lái)直接補(bǔ)充中小銀行一級(jí)資本，這是其一大優(yōu)勢(shì)所在。

關(guān)鍵詞： 中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行歲末再?zèng)_刺 遼寧年內(nèi)發(fā)債兩連擊