熊貓債 視覺中國 資料圖

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經過公開征求意見，銀行間市場和交易所市場在熊貓債資金管理上迎來統(tǒng)一規(guī)定，新規(guī)將于2023年1月1日起正式落地實施。

12月2日，中國人民銀行發(fā)布消息稱，為進一步擴大金融市場雙向開放，近日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發(fā)布《中國人民銀行 國家外匯管理局關于境外機構境內發(fā)行債券資金管理有關事宜的通知》（以下簡稱《通知》），完善境外機構境內發(fā)行債券（以下簡稱熊貓債）資金管理要求，進一步便利境外機構在境內債券市場融資。

熊貓債是指境外機構依據《全國銀行間債券市場境外機構債券發(fā)行管理暫行辦法》（中國人民銀行 ?財政部公告〔2018〕第16號公布）、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令第180號發(fā)布）等相關規(guī)定，經監(jiān)管部門核準、注冊或備案等，在境內銀行間債券市場、交易所債券市場等公開或非公開發(fā)行債券的行為。

境外機構在境內發(fā)行債券涉及銀行間市場和交易所市場兩個主要市場，分別由央行（銀行間市場交易商協(xié)會）和證監(jiān)會（滬深交易所）管理。銀行間市場熊貓債適用《全國銀行間債券市場境外機構債券發(fā)行管理暫行辦法》（人民銀行 財政部公告〔2018〕第16號），交易所市場熊貓債主要適用《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會令〔第180號〕），兩個辦法規(guī)定了發(fā)債申請、登記托管、交易結算、信息披露等管理要求，但在資金賬戶、資金匯兌及使用、跨境收付等涉及資金管理方面，沒有統(tǒng)一的規(guī)定，缺乏操作性規(guī)范。去年12月，兩部門起草了《境外機構境內發(fā)行債券資金管理規(guī)定》，并公開征求意見。

主要內容上，《通知》統(tǒng)一銀行間和交易所市場熊貓債資金登記、賬戶開立、資金匯兌及使用、統(tǒng)計監(jiān)測等管理規(guī)則。

國家外匯管理局對境外機構境內發(fā)行債券資金實行登記管理。境外機構應委托境內主承銷商代為辦理相關手續(xù)。

《通知》同時規(guī)范登記及賬戶開立流程，熊貓債發(fā)行前在銀行辦理登記，允許分期發(fā)行中首期登記開戶、后續(xù)發(fā)行后逐次報送發(fā)行信息，并可共用一個發(fā)債專戶。

具體來說，境外機構應在獲得債券發(fā)行核準、注冊或備案后且首期發(fā)行前，委托其境內主承銷商憑相關材料，到為該境外機構開立相關募集資金賬戶的境內銀行業(yè)金融機構（開戶銀行）辦理登記。

境外機構憑業(yè)務登記憑證開立境內發(fā)行債券專用資金（人民幣或/和外匯）賬戶（以下簡稱發(fā)債專戶）。開立人民幣賬戶的，可開立人民幣銀行結算賬戶或委托其主承銷商開立托管賬戶，賬戶性質為專用存款賬戶。

《通知》還完善熊貓債外匯風險管理，境外機構可通過具備代客人民幣對外匯衍生品業(yè)務資格的境內金融機構，按照實需交易原則辦理外匯衍生品業(yè)務，管理境內發(fā)行債券相關匯率風險。

《通知》明確發(fā)債募集資金可留存境內，也可匯往境外使用。也就是說，境外機構境內發(fā)行債券募集資金可匯往境外，也可留存境內使用，資金用途應與募集資金說明文件等所列內容一致。留存境內使用的，應符合直接投資、外債等管理規(guī)定。兩部門同時鼓勵境外機構境內發(fā)行債券募集資金以人民幣形式跨境收付及使用。

關鍵詞： 兩部門完善熊貓債資金管理 募集資金可匯往境外也可留存境