天天快資訊:467億債務(wù)全部展期,富力續(xù)命3年
記者丨李惠琳 編輯丨譚璐
富力地產(chǎn)的兩位老板李思廉、張力,激進(jìn)自救,終于得救。富力成為首家完成境內(nèi)外債券整體展期的內(nèi)地房企。
11月10日,富力發(fā)出公告,已發(fā)行的全部境內(nèi)債券共8筆獲得展期,加權(quán)平均到期期限從4個月左右延長至3年以上,總額為135億元。
(資料圖片僅供參考)
今年7月份,富力已經(jīng)完成10筆美元債的整體展期,合計49.43億美元(約合人民幣332.37億元),還款期限全部延長3-4年,涵蓋了公司所有中長期境外美元債。
由此,富力合共467億元的境內(nèi)外債務(wù)問題,迎來轉(zhuǎn)機(jī),也為李思廉、張力獲得了至少3年的喘息時間。
富力方面表示,“境內(nèi)和境外債券的成功重組,大幅降低了近三年內(nèi)的中短期債務(wù)壓力,為公司改善經(jīng)營、迎接市場復(fù)蘇爭取到寶貴的時間窗口。”
行業(yè)曙光頻現(xiàn),投資者信心大增。11月11日收盤,富力大漲17.46%。
債務(wù)重組
7月份一完成境外債務(wù)重組,李思廉、張力就把精力集中到處理境內(nèi)債務(wù)上。
8月24日,富力旗下所有存續(xù)公司債券停牌,被視作要開啟境內(nèi)債務(wù)談判的信號。兩個半月之后,好消息落地。
富力本次展期的8筆境內(nèi)債券中,有兩筆為2022年內(nèi)到期,其余6筆在2023年5月前到期。
來源:視覺中國
作為協(xié)議的一部分,富力在10月31日向每個持有公司停牌債券的證券賬戶,兌付不超過2000張(含2000張)債券的本息。
債券兌付工作后,存續(xù)債券中的“19富力01”余額清零并完成摘牌。
“整體展期事項能夠有效緩解流動資金壓力,有利于改善公司整體財務(wù)狀況。”富力方面表示。
能夠?qū)崿F(xiàn)境內(nèi)外債券整體展期的國內(nèi)房企,富力是首家。
過往遭遇流動性危機(jī)的房企,多數(shù)只能獲得一只或幾只債券展期,還款期限通常延遲1年左右。
而富力債務(wù)規(guī)模大,背后牽扯大量投資者、債權(quán)人的利益博弈,整體展期難度極大。
在IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜看來,富力債務(wù)重組方案通過,是債權(quán)人出于利益的理性考慮。
“債權(quán)人充分認(rèn)知到,國內(nèi)樓市短期內(nèi)很難恢復(fù),而保交樓又成為優(yōu)先事項,如果不對債務(wù)進(jìn)行重組,只能迫使房企破產(chǎn)重整或清算,對維護(hù)債權(quán)人的利益非常不利。”
柏文喜告訴《21CBR》記者,給予足夠長的緩釋時間讓房企維持運營,并且不發(fā)生實際控制人變動,符合債權(quán)人利益最大化。
摩根大通負(fù)責(zé)富力的境外債務(wù)重組,其中國房地產(chǎn)投資銀行部負(fù)責(zé)人郗方朔提到,“企業(yè)本身的運營能力以及資產(chǎn)質(zhì)量,是獲得投資者信心的基石。”
截至2021年底,富力擁有土地儲備總可售面積約5000萬平方米,以及大量資產(chǎn)價值可觀的投資物業(yè)及酒店組合。這為未來償債能力提供了確定性。
柏文喜提到,富力承擔(dān)債務(wù)的誠意,以及為重組付出的努力也是闖關(guān)成功的因素之一。
富力以兩處海外資產(chǎn)——倫敦ONE項目和馬來西亞富力公主灣,作為其10只美元債展期的增信措施。
此外,對于合格票據(jù)持有人和不合格票據(jù)持有人,富力還對每1000美元票據(jù)本金支付5美元。
柏文喜認(rèn)為,富力完成債務(wù)重組,為其他陷入流動性困境的房企提供了可供借鑒的經(jīng)驗。
富力完成10支美元債展期后,合景泰富也在摩根大通協(xié)助下,完成了16億美元高級債券的交換要約。
尚未脫困
不過,債務(wù)重組完成,并不意味著富力徹底脫困。李思廉、張力的債務(wù)壓力仍不輕。
截至2022年上半年,富力的賬上現(xiàn)金余額僅20余億元,有息債務(wù)余額高達(dá)1262.45億元。
除了469.30億元公司信用類債券外,還有銀行貸款余額579.77億元、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款123.93億元、其他有息債務(wù)余額89.45億元。
房企化債的核心在于銷售,“真正的脫困還有待市場回暖。”柏文喜認(rèn)為。
如何恢復(fù)流動性和造血能力,是李思廉和張力接下來的考驗。
過去三年,富力暫停拿地,以開發(fā)存量城市更新項目為主,資金需求量大,開發(fā)和回款周期相對更長,轉(zhuǎn)化速度有限。
今年前10個月,富力累計總銷售收入約352.2億元,同比下跌66%,銷售面積約259.92萬平方米。
為了加快轉(zhuǎn)化,今年9月,富力與招商蛇口、中信證券、中國華融簽訂框架協(xié)議,以位于大灣區(qū)的城市更新儲備資源為基礎(chǔ),推動合作。
“訂立協(xié)議將有助于實現(xiàn)集團(tuán)華南區(qū)域城市更新項目價值釋放,緩解集團(tuán)流動資金壓力。”富力表示。
富力同時加強(qiáng)了資產(chǎn)處置的力度。
今年3月至5月,富力接連出售英國倫敦房地產(chǎn)項目Vauxhall Square、英國倫敦Thames City項目50%股權(quán)、海口大英山新城市中心項目,合計回籠資金42億元。
而此前從萬達(dá)王健林手中買下的酒店項目,也被李思廉、張力擺上貨架。9月5日,北京富力萬達(dá)嘉華酒店出售給北京英協(xié)置業(yè)投資有限公司,獲得資金5.5億元。
只是,相比巨額債務(wù),出售資產(chǎn)獲得的資金,杯水車薪。
富力稱,未來將繼續(xù)開發(fā)優(yōu)質(zhì)土儲、加大銷售及回款力度、積極推進(jìn)非核心資產(chǎn)出售、管控資本支出等,改善經(jīng)營狀況。
11月8日,交易商協(xié)會官網(wǎng)發(fā)文表示,將繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資支持工具,預(yù)計可支持約2500億元民營房企債券融資。
政策面上傳來利好消息,富力的希望又多了幾分。
關(guān)鍵詞: 467億債務(wù)全部展期 富力續(xù)命3年 富力地產(chǎn)
您可能也感興趣:
今日熱點
為您推薦
遼寧擴(kuò)大緩繳社保費政策實施范圍 補(bǔ)繳期間免收滯納金
增額終身壽險成銀保市場上的黑馬 中途退保恐會損失保費
保險公司紛紛探索轉(zhuǎn)型之路 聚焦細(xì)分業(yè)務(wù)、推出新產(chǎn)品
更多
- 當(dāng)前熱訊:Nordic助力自行車智能裝置,實現(xiàn)無手機(jī)導(dǎo)航
- 貿(mào)澤備貨Harwin高可靠性連接器解決方案助力工程師探索SWaP的新邊界
- 【速看料】實現(xiàn)碳中和與業(yè)務(wù)增長兩不誤,半導(dǎo)體“頂級雇主”...
- 每日速遞:42Gears推出SureMDM Hub云
- 頭條:測試界的魔法棒,泰克科技IsoVu光隔離探頭榮獲2022【全...
- 賽車隊Arrow McLaren SP宣布安森美為官方合作伙伴
- 世界訊息:SGS授予思特威ISO 26262汽車功能安全ASIL D流程認(rèn)證證書
- 快消息!浪潮AMD服務(wù)器NF5280A6成高密度、大規(guī)模數(shù)據(jù)中心新選擇
更多
- 天天快資訊:467億債務(wù)全部展期,富力續(xù)命3年
- 國泰君安:供需兩端合力助推白羽雞反轉(zhuǎn)
- 美國通脹降溫有望?抵押貸款利率驟降至7%以下
- 天天時訊:地方債發(fā)行定價換錨:廣東打頭陣,一些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省將跟進(jìn)
- 保利發(fā)展、新城控股公布債務(wù)融資工具注冊進(jìn)展,房地產(chǎn)迎股債雙漲
- 環(huán)球今日報丨中國鐵建30億元公司債將于11月23日付息 最高利率3.64%
- 珠江實業(yè)集團(tuán)60億元公司債已獲上交所反饋
- 熱點聚焦:“17建集Y2”將于11月23日兌付及摘牌 票面利率為5.69%
排行
- 天天快資訊:467億債務(wù)全部展期,富力續(xù)命3年
- 海南國際投資“單一窗口”項目通過驗收 讓企業(yè)享受全生命周...
- 成都市行政區(qū)域內(nèi)租房提取住房公積金將執(zhí)行新政
- 創(chuàng)新政策支持不斷 大量租賃房源逐步入市
- 住房公積金各項業(yè)務(wù)運行總體平穩(wěn) 資金總體安全
- 中國石化兩天市值蒸發(fā)681億 子公司交易損失云遮霧罩
- 因事故隱患突出,河南100家道路運輸企業(yè)被約談
- 鄢陵縣精城建材有限公司不執(zhí)行重污染天氣管控措施違規(guī)生產(chǎn)
- 工商銀行:通過“環(huán)球撮合薈”助力海南自貿(mào)港貿(mào)易投資對接
- 第十九批河南省示范幼兒園名單公布 新批20所16所被摘牌
最近更新
- 天天快資訊:467億債務(wù)全部展期,富力續(xù)命3年
- 世界熱文:柿餅有什么好處
- 當(dāng)前動態(tài):電高壓鍋煮粽子按哪個鍵?
- 全球資訊:高壓力鍋煮粽子選哪個模式?
- 手動電壓力鍋怎么煮粽子
- 全球今亮點!九陽電壓力鍋怎么煮粽子?
- 菠菜補(bǔ)鐵不靠譜,但這些營養(yǎng)挺不錯!
- 早睡早起VS晚睡晚起,哪個更健康?一文讀懂→
- 環(huán)球快看:“嘴”下留情,這種行為可能會害了孩子!
- 美國通脹降溫有望?抵押貸款利率驟降至7%以下
- 國泰君安:供需兩端合力助推白羽雞反轉(zhuǎn)
- 當(dāng)前熱點-薺菜發(fā)紅怎么回事?
- 今熱點:12月有野薺菜嗎?
- 孕早期吃了薺菜餃子怎么辦?
- 微動態(tài)丨野菜有講究不宜多吃,是真的嗎?
- 【世界熱聞】薺薺菜什么時候有?
- 【世界報資訊】浙江GDP十強(qiáng)縣市區(qū)公布:鄞州坐穩(wěn)首位,慈溪暫...
- 天天時訊:地方債發(fā)行定價換錨:廣東打頭陣,一些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省將跟進(jìn)
- 金擎空調(diào)怎么開最省電?
- 全球球精選!空調(diào)怎么開最費電?
- 今日聚焦!短暫離開空調(diào)關(guān)閉省電還是開著?
- 空調(diào)開多少度最省電?
- 酷金空調(diào)怎么開最省電?
- 【時快訊】FTX商業(yè)主管Amy Wu離職
- 當(dāng)前焦點!夏天有栗子么?
- 西梅真的可以治便秘嗎
- 一天吃一斤板栗會不會太多?
- 【全球獨家】遷西板栗一年四季都有嗎?
- 天天速遞!西梅與烏梅有什么區(qū)別
- 首批個人養(yǎng)老金基金來了!超30只基金Y類份額獲批,易方達(dá)、廣...
今日要聞
- 天天快資訊:467億債務(wù)全部展期,富力續(xù)命3年
- 國泰君安:供需兩端合力助推白羽雞反轉(zhuǎn)
- 美國通脹降溫有望?抵押貸款利率驟降至7%以下
- 天天時訊:地方債發(fā)行定價換錨:廣東打頭陣,一些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省將跟進(jìn)
- 【時快訊】FTX商業(yè)主管Amy Wu離職
- 當(dāng)前消息!CZ:需要規(guī)避具有“依靠自己的代幣生存”等五大特性的交易所
- 保利發(fā)展、新城控股公布債務(wù)融資工具注冊進(jìn)展,房地產(chǎn)迎股債雙漲
- 全球速讀:宋河酒業(yè)陷破產(chǎn)重整危機(jī),曾經(jīng)的“豫酒老大”已債務(wù)累累
- 環(huán)球今日報丨中國鐵建30億元公司債將于11月23日付息 最高利率3.64%
- 珠江實業(yè)集團(tuán)60億元公司債已獲上交所反饋