在房地產(chǎn)進入深度調(diào)整期的當下，下半年來，艷姐也聽到很多房企債券違約爆雷的消息。

【資料圖】

甚至是曾經(jīng)一些知名的民企，也加入了違約的陣營。

但是，讓人萬萬沒想到的是，就在昨天，富力地產(chǎn)發(fā)布了一則公告，再次刷新了人們對于境內(nèi)債券展期的認知：

經(jīng)過債券持有人會議表決通過，“16富力05”、“16富力06”等8筆境內(nèi)公司債券獲得展期，債券總額高達135億。

公告也指出：

整體展期通過后，這8筆公司債券的加權(quán)平均到期期限從約4個月成功延長至3年以上。

艷姐看了后，內(nèi)心冒出了一句：

還是富力拽！

根據(jù)此前富力在9月底發(fā)布的《公司債券2022年中期報告》顯示：

富力今年到期的債券有兩筆，分別為“16富力11”和“18富力08”，到期日分別為10月19日、12月4日，債券余額分別為11.2億、40億。剩余的債券均為明年上半年到期。

然而，有點悲催的是，艷姐翻看了該報告中的截至6月末富力的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額：

僅約為20.24億......

也就是說，這樣的現(xiàn)金狀況原本是無法對今年超50億的債券進行償還。

在這份報告中，還有一個看了有點驚悚的數(shù)據(jù)：

截止報告期末，富力有息債務余額1262.45億元。

這些有息債務包括公司信用類債券、銀行貸款、非銀行金融機構(gòu)貸款、其他有息債務。

然而，1年內(nèi)的短債占比已經(jīng)超過了1年以上的債務。

此次獲得展期的公司債券是富力目前已發(fā)行的全部境內(nèi)債，也在一定程度上緩解了富力流動資金壓力。

另外值得注意的是，除了將全部境內(nèi)債展期之外，富力還在7月初的時候，成功對10只美元債進行了展期，總計金額約49.43億美元，也就是將近340億人民幣。

而且整體展期了3-4年！

于是，富力已成功展期近500億債券，成為了目前國內(nèi)首家境內(nèi)外債券全部展期的房企。

為什么富力能夠成功展期？從過往富力的動作來看，大體有以下幾個原因：

首先，雖然富力債務承壓，但是近兩年來，富力也在積極處置資產(chǎn)和債務。

根據(jù)富力公告，富力近兩年處置各類資產(chǎn)及完成數(shù)項債務重組，包括出售物流園、寫字樓、酒店及物業(yè)管理公司股權(quán)等，處置收入超過200億元。

在開源的基礎上，富力也采取了節(jié)流手段，比如暫緩拿地、區(qū)域調(diào)整、控編優(yōu)化等措施。

其次，艷姐也覺得與富力兩位創(chuàng)始人對于處理債務的態(tài)度有關。

當富力陷入流動性危機后，李思廉和張力等主要股東也在躬身入局，以真金白銀緩解富力的流行性危機。兩人也變賣個人及其他非來發(fā)主業(yè)的股份來對富力進行輸血。

比如去年9月20日，富力地產(chǎn)發(fā)布，李思廉及張力將提供約80億港元的股東資金。

最后，也可能和債權(quán)人對富力的資產(chǎn)變現(xiàn)能力有所信心有關。

雖然富力縮減拿地，但截至去年12月31日，富力土地儲備仍有4997萬平方米，可以應付未來數(shù)年所需。富力在公告中預計，其所持有的土地儲備資源于未來數(shù)年可產(chǎn)生人民幣7131億元的可銷售資源。

而且富力也素有舊改專家之稱，從1994年成立，它就一直致力于城市更新，參與了多次舊廠改造項目，這些項目為富力累積了豐富的經(jīng)驗，也是富力地產(chǎn)“發(fā)家”的根本因素。

在去年年中發(fā)布會上，富力透露其轉(zhuǎn)化計劃是在未來2年到2年半，集中轉(zhuǎn)化800萬平方米城市更新項目，釋放2400億元貨值。這或許也是富力未來能夠進行現(xiàn)金回流的板塊之一。

此次富力能夠?qū)⒕硟?nèi)外債全部展期，也是給很多房企打了個樣。當然，對于富力來說，展期只是給了一個可以舒口氣的緩沖期，大量展期后，面臨的是融資成本進一步挺高。

更為重要的是，接下來富力也要更加努力回款或處置資產(chǎn)，按期歸還債務。

根據(jù)富力10月發(fā)布的銷售數(shù)據(jù)顯示，富力前9月總銷售收入約331.7億元，較去年同期的932億元下跌約66.41%。

所以富力還是面臨著一定的銷售壓力。

也希望富力能夠在接下來的日子中，重振旗鼓，希望能夠柳暗花明又一村。

主編：張艷

責編：Nanako

關鍵詞： 還是富力拽135億境內(nèi)債竟全部展期已成功展期近500億