據市場消息，大連萬達商業管理集團11月1日披露2022年度第二期中期票據募集說明書。

根據募集說明書顯示，本期中期票據的注冊規模為50億元，其中本期的發行金額不超過20億元，擬全部用于償還發行人本部債務融資工具本金。

該中期票據期限為2+1年，附第2年末發行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權。票據的發行申購區間利率為5.806-6.80%.

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大連萬達商管在募集說明書中披露，截至本募集說明書簽署之日，其待償還中期票據、公司債余額人民幣合計249.33億元，其中中期票據人民幣151.33億元、公司債人民幣98億元。

此外，中期票據與公司債的兌付主要分布在2023年至2025年，如果外部融資環境出現不利變化，可能對發行人的資金流動性產生一定影響。目前發行人外部融資暢通、貨幣資金較為充足。

值得注意的是，就在不久前，珠海萬達商管第三次向港交所提交了招股書。

據最新更新的招股書顯示，珠海萬達商管2022年上半年實現收入134.8億元，同比增加26.7%，凈利潤40.5億元，同比增加517.3%，而毛利達到了65.9億元，同比增加了46.1%，毛利率則達到了48.9%，較去年同期有所提升。

截至2022年6月30日，萬達商管管理全國425個商業廣場，在管建筑面積約6010萬平方米。截至2022年6月30日，萬達商管有196個儲備項目，包括175個獨立第三方項目。

穩步推進10余家房企增信發債

據媒體此前報道，11月1日，交易商協會、中國房地產業協會聯合中債增進公司，召集21家民營房企召開座談會，座談會明確中債增進公司將繼續加大對民營房企發債的支持力度。

報道稱，龍湖、美的、新城、碧桂園、旭輝集團、卓越集團等企業正推進第二輪增信發行項目。此外，金輝、新希望、雅居樂等民營房企發債在積極準備中。

據了解，11月27日，人民銀行副行長潘功勝赴中債信用增進投資公司開展專題調研，對中債增公司支持民營房企發債融資工作給予肯定，并指出“加大對民營房企債券融資的支持力度”。

有媒體援引有投資人表示，8月以來，政策的持續優化提振了市場對民營房地產債券的信心。目前政策從需求和融資兩端同時發力，在民營企業逐步恢復“造血”功能前及時對民營房企“輸血”，可以起到穩住處于風險邊緣民營房企的作用。通過中債信用增進公司的增信加持，也可以幫助市場辨別企業的優劣，提振對優質民營房企的信心。

廣東省城鄉規劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉認為，這表明黨的一貫立場和支持鼓勵民營經濟發展的方針政策沒有改變，回應了社會重大關切和民營企業的呼聲期盼，及時給民營企業家送來一顆“定心丸”。

機構數據顯示，截至目前，房企一年內到期債務余額9552.8億元。截至2022年10月31日，房企待償債券余額共計30075.9億元；一年內到期的債券合計9552.8億元，接近萬億元，其中信用債余額6339.5億元，海外債余額3213.3億元。

中指研究院企業事業部研究負責人劉水對中國網地產表示，此次座談會是對央行副行長潘功勝工作指導的落實，將進一步加大民營房企債券融資的支持力度，對維護民營房企債券融資穩定將發揮重要作用。支持民營房企發債范圍在擴大，有利于暢通民營房企融資渠道。

這次參加座談會的21家企業，之前只有個別幾家企業通過中債增增信發債，可見支持發債的企業范圍在擴大。后續將有更多的企業通過中債增發債融資，對暢通民營房企的融資渠道將有積極作用。

不過，也有業內人士表示，當前銷售沒有明顯復蘇回暖，民營房企融資困難，未來一年房企仍面臨巨大償債壓力。

關鍵詞： 萬達商管發行20億元中票 民營房企增信發債穩步推進中