Wind數據顯示，全市場有1530只債券型基金上半年收益率飄綠，其中有203只產品凈值跌幅超過5%

《投資時報》研究員 齊文健

(資料圖片)

2022年上半年已經收官，公募基金業績因市場風云變幻再現波瀾。權益類基金曬出 “慘淡”成績單的同時，債券型基金的業績角逐也堪稱激烈。今年上半年究竟哪些債券型基金獲得好業績？哪些公司業績領先？

近日，標點財經研究院聯合《投資時報》根據銀河證券、海通證券、Wind等多方數據對全部公募基金進行詳盡統計和研究，全景掃描中國基金行業半年度變化。

Wind數據顯示，截至6月30日，市場上能夠獲取上半年業績的債券型基金共計5425只（包括債券型QDII、債券型FOF；各類份額分開計算，下同），平均回報率為0.37%，其中有1530只債券型基金上半年收益率告負。

需要提醒的是，在研究過程中，對今年上半年業績進行統計時剔除了2022年成立的債券型基金。此外，《投資時報》研究員根據海通證券數據對各公募基金公司旗下純債類基金、偏債類基金上半年業績分別進行了統計，并將無法統計上述兩類產品收益率的公司進行剔除。

海通證券數據顯示，統計了130家基金公司旗下純債類基金今年上半年業績情況，全部取得正收益；而可統計今年上半年旗下偏債類基金業績表現的基金公司有143家，有61家公司獲得負收益，占比為42.66%。

逾28%的產品錄得負收益

今年上半年，權益市場出現普遍下跌，債券市場也出現一定程度調整。在此背景下，納入樣本的5425只債券型基金2022年上半年平均收益率為0.37%。其中有3895只取得正收益，占比為71.8%。

具體來看，表現最好的是國聯匯富債C，以38.11%的收益率獨占鰲頭。緊隨其后的是安信民穩增長A，收益率為12.42%。排名第三的是安信民穩增長C，收益率為12.19%。安信平衡增利A、C的收益率均超過9%，分別為9.97%、9.69%，分列第四位、第五位。

排名前十的債券型基金還包括安信穩健聚申一年持有A、C、寶盈融源可轉債A、C、交銀穩固收益，收益率均在6%以上。

另有招商睿逸、華商恒益穩健、永贏合享A、廣發資管全球精選一年持有A人民幣、泓德裕泰A等9只基金上半年收益率超過5%。

《投資時報》研究員觀察發現，收益率排名前30的債券型基金中，有19只偏債型混合型基金，混合債券型一級基金及混合債券型二級基金共有6只。

管理規模方面，有安信穩健增利A、浙商豐利增強、安信穩健增利C等3只基金規模超過50億元，分別為107.44億元、64.17億元、74.19億元。

與之相比，安信平衡增利C、國聯匯富債C、寶盈融源可轉債A/C、交銀穩固收益、金元順安桉盛C、中銀證券聚瑞A/C等多只產品規模不足1億元。

此外，2022年上半年，全市場有1530只債券型基金收益率飄綠，占比為28.2%。其中203只基金年內凈值跌超5%。

在今年上半年債券型基金業績尾部名單中，嘉合磐石A/C、鵬華全球高收益債美元現匯、南方昌元可轉債A/C等產品凈值跌幅均超過16%，居后十名。其中，吳向軍管理的國泰境外高收益，以-40.39%回報排名倒數第一。

《投資時報》研究員進一步統計發現，在跌幅超過10%的38只債券型基金中，名稱中包含“轉債”的基金多達15只，還有17只國際（QDII）債券型基金。

上半年跌幅超過10%的債券型基金中，規模超過10億元的僅有華夏可轉債增強A、金鷹元豐A、廣發可轉債A、南方希元可轉債4只。

三家公司旗下偏債業績跌超5%

一家基金公司的投資能力，或許并不是單只基金表現可以概括，而需觀察整體實力。

將基金公司旗下純債類基金今年上半年絕對收益進行統計，千億以上規模的基金公司中表現最好的是興證全球基金，絕對收益為1.99%；華泰柏瑞基金以1.87%的絕對收益位居第二。而整體表現最差的是中銀基金，旗下純債類基金年內絕對收益為1.25%，落后首位0.74個百分點（管理規模統計截至今年一季度末，下同）。

在千億至百億規模之間的基金公司，東興基金旗下純債類基金以3.85%的絕對收益拔得頭籌；其次是華泰證券資管，錄得絕對收益為2.8%。而排名墊底的泰信基金旗下純債類基金絕對收益為0.14%。

規模不足百億的基金公司中，北信瑞豐基金以2.64%的絕對收益拿下首位，而新沃基金則排名倒數第一，絕對收益為0.27%。

從偏債類基金來看，各家基金公司表現又是另一番景象。千億以上規模基金公司中華泰柏瑞基金表現最佳，旗下偏債類基金上半年絕對收益為2.84%；財通證券資管以2.03%的絕對收益緊隨其后。而整體表現最差的是前海開源基金，旗下偏債類基金絕對收益為-4.69%；排在倒數第二名的是長城基金，偏債類基金錄得-3.2%的絕對收益。

管理規模在千億至百億之間的基金公司中，旗下偏債類基金年內絕對收益表現最好的為浙商基金，絕對收益為4.61%。其次是格林基金、泰達宏利基金，旗下偏債類基金上半年絕對收益分別為3.37%、2.88%。整體表現最不理想的是諾德基金，旗下偏債類基金年內僅取得-4.47%絕對收益。另有方正富邦基金、上銀基金、中海基金等三家公司旗下偏債類基金上半年絕對收益跌幅均超過4%，分別為4.39%、4.27%、4.08%。

百億以下規模的基金公司中業績分化更為明顯。興華基金旗下偏債類基金上半年絕對收益為2.49%，在所統計的百億以下規模的公司中排名居首。而富安達基金則表現最差，絕對收益為-9.82%。

值得注意的是，在偏債類基金統計樣本中，天治基金、廣發證券資管旗下偏債類基金年內絕對收益跌幅也均超過5%，分別跌6.37%、5.53%。

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