5月A股IPO(首次公開(kāi)發(fā)行)審核收官。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，5月29日上會(huì)的兩家公司一過(guò)一否，長(zhǎng)沙銀行過(guò)會(huì)，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司被否。至此，5月過(guò)會(huì)率高達(dá)62.5%，為新一屆發(fā)審委審核以來(lái)通過(guò)率最高的月份。

長(zhǎng)沙銀行股份有限公司是湖南省首家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，已發(fā)展成為區(qū)域性精品銀行、全球銀行四百?gòu)?qiáng)，并成為湖南省最大的地方法人金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)總量在湖南省位居第二。長(zhǎng)沙市財(cái)政局為第一大股東，持股21.4%。

另?yè)?jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，目前IPO排隊(duì)當(dāng)中還有15家銀行，其中，威海市商業(yè)銀行、江蘇紫金農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行、蘇州銀行、西安銀行、青島銀行、蘭州銀行、青島農(nóng)商行和浙江紹興瑞豐農(nóng)商行已經(jīng)處于已披露更新?tīng)顟B(tài)。廈門銀行、廈門農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行和浙商銀行狀態(tài)均為“已反饋”，安徽馬鞍山農(nóng)商行審核狀態(tài)為“已受理”。

北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司是專業(yè)從事媒體廣告經(jīng)營(yíng)的綜合型廣告運(yùn)營(yíng)商，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括媒介代理和客戶代理業(yè)務(wù)。擁有央視綜藝頻道(CCTV-3)、央視電視劇頻道(CCTV-8)、央視軍事農(nóng)業(yè)頻道(CCTV-7)及電影頻道等多個(gè)頻道的整頻道或部分時(shí)段的媒體廣告資源。李學(xué)慧為控股股東、實(shí)際控制人。

在發(fā)審委提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題當(dāng)中，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司業(yè)務(wù)被要求說(shuō)明：對(duì)央視和央影是否存在重大依賴，是否具備對(duì)外獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)的能力遭到了問(wèn)詢。公告顯示，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司主要供應(yīng)商為央視和央影，向二者采購(gòu)占比合計(jì)分別為89.40%、90.85%和97.46%。

此外，發(fā)審會(huì)還提及，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司報(bào)告期返利金額較大，返利政策的執(zhí)行對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)構(gòu)成重要影響。發(fā)審會(huì)要求發(fā)行人代表說(shuō)明：報(bào)告期主要客戶(供應(yīng)商)返利政策的執(zhí)行情況;發(fā)行人返利會(huì)計(jì)核算是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司一致;是否存在返利長(zhǎng)期掛賬的情況等。

招股說(shuō)明書(shū)顯示，李學(xué)慧，1965年9月出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有新加坡永久居留權(quán)，碩士學(xué)位。曾先后任職于中國(guó)電子物資安徽公司及北京公司、中視經(jīng)濟(jì)影視中心、北京天效廣告藝術(shù)有限公司、北京中視電傳廣告有限公司、電傳有限。其曾帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)獲得中國(guó)廣告長(zhǎng)城獎(jiǎng)、中央電視臺(tái)十佳或優(yōu)秀廣告代理公司、迅雷看看優(yōu)質(zhì)代理商、搜狐年度十佳品牌核心代理商等多項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)，個(gè)人曾榮獲2005年度中國(guó)杰出女性廣告人、2006年中國(guó)經(jīng)濟(jì)年度風(fēng)云人物、中國(guó)最具影響力百位廣告經(jīng)理人、中國(guó)當(dāng)代杰出廣告人、2009-2010年度中國(guó)最具影響力十大女性廣告人、北京廣告產(chǎn)業(yè)發(fā)展30周年領(lǐng)軍人物獎(jiǎng)等稱號(hào)。

李學(xué)慧直接及間接持有北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司58.56%的股份，李學(xué)慧及其家族成員合計(jì)控制82.64%的股份。

發(fā)審會(huì)的公告中提及，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司歷史上存在股權(quán)代持情形。發(fā)審會(huì)要求發(fā)行人代表說(shuō)明：未將其他家族成員認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的依據(jù)及合理性;股權(quán)代持原因，是否已清理完畢，是否存在權(quán)屬爭(zhēng)議或糾紛等。

至此，5月總共有16家公司IPO審核上會(huì)，10家通過(guò)，3家未通過(guò)，3家取消審核，通過(guò)率高達(dá)62.5%;如果剔除取消審核的3家公司，則通過(guò)率高達(dá)76.92%。

而從新一屆發(fā)審委自2017年10月17日開(kāi)始審核以來(lái)，2017年10月至2018年4月的通過(guò)率分別為：64%、50%、56.25%、36%、58.33%、58.33%和57.89%。

截至2018年5月24日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)企業(yè)310家，其中，已過(guò)會(huì)29家，未過(guò)會(huì)281家。未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)274家，中止審查企業(yè)7家。

附：十七屆發(fā)審委2018年第82次會(huì)議審核結(jié)果公告

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第82次發(fā)審委會(huì)議于2018年5月29日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：

一、審核結(jié)果

（一）長(zhǎng)沙銀行股份有限公司（首發(fā)）獲通過(guò)。

（二）北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司（首發(fā)）未通過(guò)。

二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

(一)長(zhǎng)沙銀行股份有限公司

1、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)2016年不良率顯著低于同行業(yè)可比公司平均水平，以及凈利差、凈息差顯著高于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性，并比對(duì)2017年同行業(yè)相關(guān)指標(biāo)，分析與行業(yè)平均水平差異的原因，發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);(2)次級(jí)類貸款遷徙率較高且明顯高于同行業(yè)水平的原因;(3)重組類貸款、展期貸款、涉訴貸款中部分未劃入不良貸款的原因，相關(guān)抵押或擔(dān)保資產(chǎn)可變現(xiàn)性、有效性，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn);(4)貸款五級(jí)分類制度是否健全有效，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收款項(xiàng)投資余額較大且持續(xù)增長(zhǎng)，主要為理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃及信托計(jì)劃三類投資。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)理財(cái)產(chǎn)品是否形成了資金池，發(fā)行人能否真正掌握資金的投向，底層資產(chǎn)投資中是否存在違規(guī)提供貸款的情形;(2)發(fā)行人實(shí)際如何執(zhí)行穿透風(fēng)險(xiǎn)管理，是否符合監(jiān)管要求;(3)政府融資平臺(tái)、城市發(fā)展基金業(yè)務(wù)部分不符合國(guó)家最新政策要求，過(guò)渡期整改進(jìn)展及對(duì)發(fā)行人的影響，并結(jié)合具體項(xiàng)目及底層資產(chǎn)債務(wù)方的經(jīng)營(yíng)或資信情況，說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)分類是否準(zhǔn)確、減值計(jì)提是否充分;(4)是否存在與信托公司、證券公司資產(chǎn)互換情形，是否存在變相調(diào)節(jié)貸款五級(jí)分類的情形;(5)主動(dòng)管理的類貸款投資計(jì)提的撥備比率是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

3、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)歷次行政處罰是否涉及重大違法違規(guī)，是否取得相關(guān)部門證明;(2)監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期“三違反”、“三套利”檢查對(duì)發(fā)行人提出多項(xiàng)整改意見(jiàn)。發(fā)行人具體落實(shí)情況，整改有效性，是否存在新增行政處罰的風(fēng)險(xiǎn);(3)2015年和2016年新進(jìn)發(fā)行人股東是否符合銀行業(yè)股東資格，是否存在利用發(fā)行人借款入股其他金融機(jī)構(gòu)的情形;(4)上述事項(xiàng)相關(guān)信息披露是否充分完整。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

4、對(duì)照銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，發(fā)行人對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比例等監(jiān)管指標(biāo)復(fù)核后發(fā)現(xiàn)，系統(tǒng)取數(shù)規(guī)則及統(tǒng)計(jì)口徑存在偏差，年報(bào)披露的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比例及流動(dòng)性覆蓋率不真實(shí)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)出現(xiàn)問(wèn)題的主要內(nèi)容、原因，后續(xù)整改措施、整改結(jié)果;(2)發(fā)行人系統(tǒng)是否安全穩(wěn)定可靠，中介機(jī)構(gòu)是否對(duì)發(fā)行人進(jìn)行IT審計(jì)，如何確保數(shù)據(jù)獲取的可靠性與準(zhǔn)確性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

5、發(fā)行人第一大股東長(zhǎng)沙市財(cái)政局持有21.4%的股份，其他單一股東持股均未超10%，與第一大股東存在較大差距，發(fā)行人認(rèn)為公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事提名委派和董事會(huì)構(gòu)成、高管聘任、重大事項(xiàng)決策等方面，說(shuō)明發(fā)行人認(rèn)定無(wú)控股股東和實(shí)際控制人的依據(jù)是否充分，是否符合實(shí)際情況;(2)說(shuō)明發(fā)行人目前股權(quán)架構(gòu)和認(rèn)定為無(wú)控股股東、無(wú)實(shí)際控制人對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

(二)北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司

1、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要供應(yīng)商為央視和央影，向二者采購(gòu)占比合計(jì)分別為89.40%、90.85%和97.46%。發(fā)行人與央視和央影簽署的采購(gòu)合同均為一年期合同。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人與央視、央影等合作關(guān)系的穩(wěn)定性，是否存在被其他廣告代理商替代的風(fēng)險(xiǎn);(2)發(fā)行人業(yè)務(wù)對(duì)央視和央影是否存在重大依賴，發(fā)行人是否具備對(duì)外獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)的能力;(3)獲取廣告資源的方式是否合法合規(guī)，是否符合行業(yè)慣例，是否存在商業(yè)賄賂或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)情形;(4)互聯(lián)網(wǎng)等新媒體廣告對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)及持續(xù)盈利能力的影響，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法，并發(fā)表核查意見(jiàn)。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率逐年下降，低于同行業(yè)可比上市公司;銷售費(fèi)用率和管理費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)可比上市公司。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期毛利率變動(dòng)較大的原因;媒介代理業(yè)務(wù)及客戶代理業(yè)務(wù)毛利率差異較大的原因;(2)毛利率與同行業(yè)可比上市公司存在差異的原因及合理性;(3)報(bào)告期銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)與業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)、實(shí)際業(yè)務(wù)情況是否匹配，是否存在少計(jì)費(fèi)用的情況;(4)期間費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法，并發(fā)表核查意見(jiàn)。

3、發(fā)行人報(bào)告期返利金額較大，返利政策的執(zhí)行對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)構(gòu)成重要影響。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)相關(guān)合同(協(xié)議)中返利條款的主要內(nèi)容，不同客戶(供應(yīng)商)的返利政策是否存在重大差異，同一客戶(供應(yīng)商)的返利政策報(bào)告期是否發(fā)生重大變化;(2)報(bào)告期主要客戶(供應(yīng)商)返利政策的執(zhí)行情況;(3)發(fā)行人返利會(huì)計(jì)核算是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司一致;(4)是否存在返利長(zhǎng)期掛賬的情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法，并發(fā)表核查意見(jiàn)。

4、發(fā)行人認(rèn)定實(shí)際控制人為李學(xué)慧，直接及間接持有發(fā)行人58.56%的股份，李學(xué)慧及其家族成員合計(jì)控制82.64%的股份;發(fā)行人歷史上存在股權(quán)代持情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)未將其他家族成員認(rèn)定為共同實(shí)際控制人的依據(jù)及合理性，發(fā)行人實(shí)際控制人的認(rèn)定是否符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的要求;(2)股權(quán)代持原因，是否已清理完畢，是否存在權(quán)屬爭(zhēng)議或糾紛。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法，并發(fā)表核查意見(jiàn)。

5、發(fā)行人2016年支付了299.02萬(wàn)元的稅收滯納金。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)補(bǔ)繳稅款的金額及原因，是否因此受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為;(2)追溯調(diào)整2016年補(bǔ)繳所得稅額至2014年的會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程、方法，并發(fā)表核查意見(jiàn)。

發(fā)行監(jiān)管部

2018年5月29日

關(guān)鍵詞： 中視 電傳 北京