華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 王兆寰 北京報道

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2023年過半，證券行業的評估與審核接踵而至。近期，中國證券業協會向各券商發布了2023年投資者教育工作評估結果的函，通報了最新的評估結果。

按照合并口徑，參與本次評估的共105家證券公司，其中評估結果為A等次公司33家，B等次公司43家，C等次公司29家。

值得注意的是，此次具體評估結果是定向告知各證券公司，并在協會官網公示A等次公司名單。不過，截至記者發稿，并未在中證協官網看到。

據《華夏時報》記者采訪進一步了解，入選A等的券商表示“終于喘了口氣”，B等券商更是直呼“晉級A類并不容易”。

在專業人士看來，督促券商履行社會責任，成為優質的投教工作者，提升并完善投教工作，是促進券業良性生態建設并可持續發展的應有之義，更是踐行企業ESG的重要內容；建議將ESG評價體系納入投資者教育議題并識別相應權重，將該議題實踐作為評價公司社會支柱表現的重要評價依據，為促進證券公司推動資本市場健康穩定發展給予客觀、公正、專業的評價。

A類增加

近日，根據《證券公司投資者教育工作評估指南》（中證協發〔2021〕110號）和《關于開展2023年證券公司投資者教育評估工作通知》（中證協發〔2023〕31號）的要求，經自評、復評、復核等評估程序，2023年證券公司投資者教育工作評估結果已確定。

此次評估是由中國證券業協會、上海證券交易所、深圳證券交易所、全國股轉公司聯合開展的2023年證券公司投資者教育工作評估，評估結果定向告知各證券公司，并在協會官網公示A等次公司名單。

可以看到，這是繼2022年后，第二年開展券商投資者教育工作評估。2021年5月，《證券公司投資者教育工作評估指南》（以下簡稱“《指南》”）發布，通過建立聯合評估機制，對證券公司投教工作開展評估。

2022年7月，中證協發布了首次證券公司投資者教育工作評估結果，102家具有證券經紀業務資格的證券公司參與了評估。經過自評、復評、復核等評估程序，最終共評出A等次公司30家，B等次公司41家，占參評公司總數的近70%。

據悉，該評估是為引導證券公司做好投資者教育工作，持續提升投資者教育工作水平開展的綜合性評估，評估結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，證券公司不得將評分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。

據《華夏時報》記者采訪了解，相比去年，今年入圍A等次的頭部券商增加了不少，不過一些優質的中小券商仍舊優勢明顯。

“頭部券商和中小券商發展的側重點不同，地方特色明顯的券商的投教工作確實很有亮點，包括投教基地的建設等。”一位接近中國證券業協會的人士向《華夏時報》記者如是說。

該人士指出，投資者教育及保護工作一直是監管層的重點內容，全面注冊制下，對投資者們教育，特別是風險教育，更是提上了重要議事日程。對于券商而言，這不僅是經紀業務工作的一部分，投教水平更是一種軟實力的體現。

“經過一年的努力，進入A等次券商也算是有了結果，等協會公布后我們會對外公布。”一家深圳的頭部券商負責人在接受《華夏時報》記者采訪時說道。

據悉，2022年投資者教育工作評估結果為A等次的券商分別是：安信證券、渤海證券、東北證券、東方財富證券、東莞證券、方正證券、國聯證券、國融證券、國泰君安證券、國信證券、國元證券、海通證券、恒泰證券、華安證券、華福證券、華泰證券、南京證券、山西證券、申萬宏源證券、天風證券、西部證券、西南證券、湘財證券、興業證券、長江證券、招商證券、中國銀河證券、中航證券、中泰證券、中信建投證券。

履行社會責任

開展投資者教育工作是證券行業履行社會責任的重要內容，扎實開展投資者教育評估工作是督促證券行業不斷提高投資者保護水平的重要舉措。

據了解，投資者教育評估內容主要包括證券公司落實投教工作要求、建立投教工作體系、開展日常投教工作以及參與或配合四家單位開展投教工作等方面。

目前，證券公司普遍在建立健全投教工作體系、豐富投教實踐活動、推進投資者教育納入國民教育體系、完善投教基地建設以及踐行普惠金融等方面取得了積極進展。

2023年5月，中國證券業協會發布的《2022年度證券公司投資者服務與保護報告》指出，加快構建新發展格局，著力推動高質量發展，堅持投資者保護初心使命，力求工作實效，助力注冊制理念普及，加強投資者風險提示，為全面推進注冊制改革創造良好市場環境。

報告顯示，據統計，2022年證券公司開展各類宣講宣傳活動九千余次，短視頻和直播平臺宣傳三萬余次，累計發送防非短信約七百萬條，制作并發放防非宣傳相關實物30762個；67家證券公司合計走進2000所學校舉辦百人以上投資者教育活動，投教賽事活動覆蓋近5萬名學生，推進投資者教育納入國民教育體系。

國元證券相關負責人在接受《華夏時報》記者采訪時表示，證券公司投資者教育工作在證券市場中具有不可替代的重要性，是公司的一項重要職責。通過投資者教育工作，公司一是可以幫助投資者提高理性投資和風險意識，了解證券市場的知識和法律法規；二是可以通過投資者教育平臺更好地滿足投資者的需求，在促進證券市場的穩定發展方面，起到重要的作用；三是對推動證券行業的創新和改革，提高行業的整體素質和服務水平起到了推動器的作用。

踐行ESG可持續發展

在專業人士看來，券商領域中并沒有一個ESG標準。那么，開展投資者教育工作，是否可以作為券商在開展ESG領域工作中的重要一項？

中質協質保中心ESG業務總監解輝在接受《華夏時報》記者采訪時表示，企業社會責任強調公司努力對社會和環境的影響負責，而對投資者的教育就是在券商領域的企業社會責任的踐行。

解輝分析指出，企業社會責任強調多利益相關方視角，關注的群體相對較廣。ESG主要從資本市場的投資者角度出發，聚焦企業社會績效與股東回報的關系。而證券行業的投資和資本屬性，使得其企業社會責任中投資者教育相關工作內容自然成為ESG領域中重要的一項內容。

在解輝看來，當前，許多券商多以發行綠色債券作為業務工作重點，其實在該業務開展的同時，對投資者進行“環境（E）、社會（S）、公司治理（G）”三個維度的重要議題篩選、關鍵參數指標甄別等培訓教育工作，既能提升投資者的投資辨識能力又能幫助投資者增加對低碳、人權、合規體系等領域的認知，從而實現對整個社會和諧、健康、發展的回報。所以，要支持券商在開發投資業務的同時，開展ESG領域重點議題的過程研究和議題成果的推廣教育工作，實現“授人予漁”的教育理念。

解輝指出，目前，券商行業以關注ESG指數和ESG報告披露為主，這樣的做法較為直接、快捷。但是只關注指數和披露報告的行為難以有效解決辨識企業“漂綠”、重點議題不披露、投資后可持續發展乏力等問題。從國際領域的經驗來看，對企業ESG管理體系的過程監控和確立不同行業重點議題并進行定量指標評判是有效解決上述問題的方法。

同時，適時地引入ESG管理體系認證和子議題的第三方證明也能從“傳遞信任、促進發展”的角度促進ESG領域工作的可持續發展。

信公股份董事總經理何然在接受《華夏時報》記者采訪時直言：投資者教育是ESG風險防范與投資可持續的重要課題，是金融機構尤其證券類公司應當管理的重要ESG實質性議題，也是證券公司利益相關方溝通的重要手段。

何然指出，對于廣大投資者來說，積極接受投資者教育，有助于提升自身風險意識、精準識別匹配產品、提高法律思維、明確行權維權意識、深化理性投資理念，可以綜合降低投資風險。

對于證券公司，投資者教育是履行社會責任，踐行ESG價值理念的必修課、必選題。開展投資者教育工作應當遵循適當性原則，引導投資者篩選與自身財務狀況、投資目標、風險水平相契合的產品及服務。同時，投資者教育的方式應當實現精準觸達、多元溝通與可持續教育三個目標，以保護投資者權益并維護金融市場的健康穩定發展。

在何然看來，目前，建議將ESG評價體系納入投資者教育議題并識別相應權重，將該議題實踐作為評價公司社會支柱表現的重要評價依據，為促進證券公司推動資本市場健康穩定發展給予客觀、公正、專業的評價。

國元證券相關負責人表示，ESG日益成為國際共識，呈現加速發展趨勢，公司積極順應ESG前沿趨勢，高度重視ESG工作，其中投資者教育是公司ESG重要議題，是公司履行社會責任的重要內容。公司通過組織開展內容豐富、形式多樣的投教活動，幫助投資者了解證券市場的知識和法律法規，樹立理性投資理念，提高投資者的素質和風險意識，促進市場穩定和行業創新。

該負責人指出，目前，雖然現在券商領域中并沒有一個ESG標準，但是隨著ESG理念的普及和推廣，越來越多的企業開始關注自身的ESG表現，并積極采取行動。證券公司通過開展投資者教育，也可以提高自身的ESG形象和聲譽。

責任編輯：麻曉超 主編：夏申茶

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