受不良貸款率上升、資產質量下滑等多重因素的影響，年內已有多家銀行主體評級被下調。8月1日，北京商報記者根據Wind數據統計發現，今年以來，已有包括河南新鄭農商行、阜新銀行、葫蘆島銀行、大連農商行、延邊農商行、山西平遙農商行、山西長子農商行、吉林環城農商行、山西榆次農商行在內的多家銀行主體評級遭“降級”。

評級遭下調的銀行主要以城商行、農商行等中小銀行為主，從地區分布看來，大多集中于吉林、遼寧、山西等地。其中，7月29日，評級機構中誠信國際與聯合資信一日內共披露5份評級下調報告，為年內單日最多，涉及銀行分別為河南新鄭農商行、阜新銀行、葫蘆島銀行、大連農商行、延邊農商行。

從調整情況來看，河南新鄭農商行、阜新銀行、大連農商行3家銀行主體評級均由AA-調為AA;葫蘆島銀行由A+調整為AA;延邊農商行主體評級由A+調整為AA-。針對多家銀行主體評級遭遇下調的原因，資深銀行業分析人士王劍輝認為，在經濟出現放緩的大環境下，中小金融機構的服務對象承受著更多的壓力，這些壓力也會傳達到為它們提供服務的中小農商行身上，這些銀行無論從經營能力還是資產質量方面來說都面臨著較多的風險和挑戰，所以評級機構基于行業環境和銀行自身等因素下調了銀行評級。

從評級被下調的理由來看，北京商報記者注意到，主要包括不良余額攀升、區域和客戶集中度高、資產質量仍存在較大下行壓力、撥備計提壓力大等共性原因。除此之外，還包括盈利能力顯著下滑、業務和收入結構較為單一、公司治理水平和風險管理能力有待提升等因素。例如，中誠信國際對河南新鄭農商行開具的評級報告指出，該行關聯企業風險暴露導致不良貸款攀升，不良清收處置及貸款回收難度較大，資產質量面臨持續下行壓力，撥備覆蓋率低于監管要求等情況。截至2020年末，河南新鄭農商行合并口徑不良貸款余額同比大幅增加11.3億元至16.68億元，不良率較2019年末上升4.8個百分點至7.32%。

此外、資本充足率較低、銀行自身股權穩定性不足也成為評級機構關注的重點。例如，近一年以來，山西平遙農商行的核心一級資本充足率和資本充足率下滑趨勢顯著，2019年末上述兩項指標分別為7.78%、10.87%，2020年末分別下滑至6.79%、8.83%。聯合資信在對該行發布的評級報告中提到，山西平遙農商銀行資本內生性弱，且分紅力度較大，同時在抵債資產的明顯消耗下，資本充足率有所下降且低于監管要求，未來面臨較大的資本補充壓力。

而葫蘆島銀行則存在股權質押、拍賣以及被列入失信被執行人的情況，評級報告顯示，該行后續股權變動的可能性較大，需要關注股權穩定性。

“在疫情影響下，中小銀行抵御風險的能力相對較弱，資產端信用風險管理壓力較大，也會導致銀行面臨一定的資本補充需求。”王劍輝進一步指出，盡管中小農商行有政策上的扶持，但是目前來看，仍然會有部分銀行核心指標落后于監管機構的要求。同時，核心指標改善的落后也會對銀行經營帶來不利的競爭地位，將個體蘊藏風險爆發的幾率進一步向上推升。整體來說，銀行業在弱周期下的調整還沒有結束。

不過，北京商報記者另外注意到，截至目前，仍有部分銀行未提供評級所需材料，這也導致評級機構的評級工作無法開展。例如，近日，中誠信國際就發布了《關于終止山西榆次農商行主體及相關債項信用評級的公告》稱：“截至7月26日，尚未收到榆次農商行提供的評級所必須的全部材料，無法對該行的信用狀況作出判斷。”

根據中誠信國際此前發布的信息，今年5月，中誠信國際將榆次農商行的主體信用等級由A+調降至A-，將“18榆次農商二級01”和“19榆次農商二級”的信用等級由A調降至BBB-，并將其主體及相關債項的信用等級列入可能降級的觀察名單。若按照正常時間流程，中誠信國際需在榆次農商行“18榆次農商二級01”和“19榆次農商二級”存續期內進行持續跟蹤評級，并于每年7月31日前披露跟蹤評級報告。

關鍵詞： 不良貸款率 資產質量承壓 銀行 主體評級降級