近段時間，貴金屬市場價格波動頻頻，也讓代理貴金屬業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險不斷走高，為了保護投資者資金安全，又有一家國有大行“出手”對相關(guān)交易進(jìn)行了限制。郵儲銀行7月5日表示，為進(jìn)一步保護廣大投資者權(quán)益，自公告之日起暫停貴金屬業(yè)務(wù)的現(xiàn)貨實盤類新開戶交易。另據(jù)北京商報記者不完全統(tǒng)計，在此之前已至少有21家銀行陸續(xù)暫停了貴金屬新戶開戶交易。分析人士認(rèn)為，銀行貴金屬投資業(yè)務(wù)新戶開戶交易在短期而言將會趨于關(guān)閉和停滯狀態(tài)，銀行未來需要進(jìn)一步增強投研能力，提升業(yè)務(wù)團隊專業(yè)化水平，為投資者提供高效金融服務(wù)。

多家銀行暫停新戶開戶交易

國有大行對貴金屬業(yè)務(wù)交易的限制手段依舊在不斷加碼，7月5日，郵儲銀行發(fā)布《關(guān)于暫停辦理代理貴金屬現(xiàn)貨實盤類業(yè)務(wù)開戶的通知》稱，自公告之日起，該行將暫停包括網(wǎng)點柜面、手機銀行、個人網(wǎng)銀等全渠道的代理上海黃金交易所貴金屬業(yè)務(wù)的現(xiàn)貨實盤類新開戶交易，已開戶的客戶將不受影響。

對此次暫停交易的原因，郵儲銀行給出的緣由為“近期貴金屬市場價格持續(xù)波動，代理貴金屬業(yè)務(wù)交易風(fēng)險持續(xù)保持較高水平，需要進(jìn)一步保護廣大投資者權(quán)益、確保投資者資金安全”。對何時重啟新戶開戶交易，郵儲銀行表示，將另行公告。

暫停貴金屬新戶開戶交易，郵儲銀行并非首家，北京商報記者根據(jù)公開信息梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行6家國有大行;中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行在內(nèi)的10家股份制銀行;上海銀行、寧波銀行、北京銀行、上海農(nóng)商行、富滇銀行在內(nèi)的5家城、農(nóng)商行至少21家銀行此前曾宣布暫停貴金屬新開戶，主要涉及賬戶貴金屬以及代理上海黃金交易所的個人貴金屬交易業(yè)務(wù)兩類。

也有銀行對貴金屬交易業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整。7月6日，北京銀行發(fā)布《關(guān)于代理個人客戶上海黃金交易所貴金屬交易業(yè)務(wù)調(diào)整的公告》稱，為控制市場風(fēng)險，保護投資者權(quán)益，該行擬對代理個人客戶上海黃金交易所貴金屬交易業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。

具體來看，北京銀行將于2021年7月16日收盤清算時起，暫停受理代理個人客戶貴金屬現(xiàn)貨延期合約新開倉委托申報、暫停受理現(xiàn)貨實盤合約買入委托申報。平倉現(xiàn)貨延期合約、賣出現(xiàn)貨實盤合約以及委托申報提貨不受影響。

為何收緊貴金屬業(yè)務(wù)?多家銀行給出的理由大同小異，但均提到了貴金屬價格波動風(fēng)險。例如，“受全球疫情及國際政治、經(jīng)濟形勢等影響，國際國內(nèi)貴金屬價格持續(xù)出現(xiàn)較大幅度波動，市場風(fēng)險和不確定性顯著增強”“貴金屬市場價格風(fēng)險和流動性風(fēng)險加劇，市場風(fēng)險和不確定性顯著增強，個人貴金屬交易類業(yè)務(wù)的投資交易風(fēng)險上升”等內(nèi)容。

多家銀行還在公告中提醒投資者，貴金屬市場風(fēng)險較高，請合理控制持倉規(guī)模，做好交易安排，提高風(fēng)險防范意識，注意控制風(fēng)險。

宏觀分析師周茂華認(rèn)為，銀行收緊相關(guān)業(yè)務(wù)，有助于防范貴金屬和大宗商品市場波動風(fēng)險;同時，也在一定程度上向投資者提示市場風(fēng)險，有助于落實投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，另外，也有助于防范潛在糾紛和監(jiān)管問責(zé)風(fēng)險，維護銀行自身市場聲譽。

短期仍將處于關(guān)閉、停滯狀態(tài)

從市場表現(xiàn)來看，今年以來，國際現(xiàn)貨黃金價格走勢跌宕起伏，倫敦現(xiàn)貨黃金價格從1月11日的1817.09美元/盎司一路震蕩下跌至3月8日的1676.50美元/盎司，后又在3月18日上漲至1745.05美元/盎司。從今年二季度起，金價漲勢開始不斷攀升，從4月初的1705.40美元/盎司一路上漲至6月3日的1909.60美元/盎司高位，隨后又開始下跌。7月6日，現(xiàn)貨黃金開盤報1791.62美元/盎司，當(dāng)前最新價為1807.82美元/盎司。

市場觀點多認(rèn)為，待市場價格走勢相對穩(wěn)定后，銀行或?qū)⒅貑⑿?span id="qysuwoc" class="keyword">開戶業(yè)務(wù)。不過從調(diào)查情況來看，銀行重啟新戶開戶交易的意愿并不強烈，多位國有大行、股份制銀行、城商行客服人員均向北京商報記者介紹稱，“暫未收到重啟相關(guān)貴金屬業(yè)務(wù)新戶開戶的通知”。

不過需要關(guān)注的是，雖然持續(xù)暫停，但并不意味著銀行要取消新戶開戶交易業(yè)務(wù)。一位農(nóng)商行相關(guān)人士介紹稱，“我們接到的通知是暫停上海黃金交易所代理的個人貴金屬業(yè)務(wù)新戶開戶，暫停的原因是考慮到全球經(jīng)濟的變化和貴金屬波動劇烈，不過目前接到的通知是暫停，并不是要取消該業(yè)務(wù)”。

在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，銀行貴金屬投資業(yè)務(wù)新戶開戶在短期而言將會處于關(guān)閉和停滯狀態(tài)。一方面，去年“負(fù)油價”事件發(fā)生后，反映出銀行在資本市場，尤其是衍生品風(fēng)險管理當(dāng)中的一些不足。其次銀行開展衍生品業(yè)務(wù)在相關(guān)的法律法規(guī)方面還存在空白，此時關(guān)閉新戶開戶交易對銀行自身風(fēng)險管理以及投資者的利益保護都是非常必要的。未來銀行在不具備自身風(fēng)控、專業(yè)人才的情況下，還是要本著審慎的原則暫時停止此類業(yè)務(wù)的開展。

除了暫停貴金屬新戶賬戶開戶交易外，還有多家銀行也陸續(xù)對客戶風(fēng)險承受能力、交易起點、持倉限額等條例進(jìn)行了調(diào)整。例如，浦發(fā)銀行對個人貴金屬業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，下調(diào)持倉上限，上調(diào)保證金比例，對于持倉超過持倉上限的客戶，將無法進(jìn)行新開倉交易。

北京農(nóng)商行將客戶風(fēng)險承受能力準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為進(jìn)取型，同時提高交易起點、設(shè)置持倉限額、調(diào)整交易時間，并對強制平倉、業(yè)務(wù)停辦和業(yè)務(wù)功能關(guān)閉等條款和事項進(jìn)行了修訂。工商銀行則停止提供賬戶貴金屬定投交易方式及循環(huán)掛單、一對多掛單、觸發(fā)掛單、追加掛單等四種掛單功能。

周茂華進(jìn)一步指出，由于貴金屬和大宗商品這類資產(chǎn)的“特殊性”，對于銀行來說未來不僅是要規(guī)范、重塑業(yè)務(wù)管理流程，建立市場“黑天鵝”事件處置預(yù)案，也需要增強投研能力，提升業(yè)務(wù)團隊專業(yè)化水平，為投資者提供高效金融服務(wù)等。

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