隨著全面注冊制新規(guī)落地，10家中小銀行陸續(xù)換道注冊，對于已經(jīng)排隊(duì)5年的安徽馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“馬鞍山農(nóng)商行”）來說或是新的機(jī)遇。

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此次馬鞍山能商行擬發(fā)行不超過5億股，實(shí)際發(fā)行的總規(guī)模將根據(jù)其資本需求情況、 馬鞍山農(nóng)商行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通情況和發(fā)行時(shí)市場情況等決定。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于充實(shí)本行核心一級資本，提高資本充足率，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升本行的市場競爭 力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

根據(jù)馬鞍山農(nóng)商行更新的招股書數(shù)據(jù)，馬鞍山農(nóng)商行報(bào)告期內(nèi)業(yè)績數(shù)據(jù)穩(wěn)定向好，三大資本充足僅次于工商銀行，雙不良也均呈下降趨勢，但《商訊·公司金融》注意到，其持股的多家村鎮(zhèn)銀行卻屢次受罰，內(nèi)控機(jī)制有待完善。

體量不大，業(yè)績尚可

馬鞍山農(nóng)商行體量較小，在10家排隊(duì)銀行中，僅高于位于安徽亳州的藥都農(nóng)商銀行。

資料顯示，馬鞍山農(nóng)商行成立于2009年7月，前身為安徽馬鞍山農(nóng)村合作銀行，業(yè)務(wù)主要包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)等，57個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布安徽省內(nèi)，分別在合肥、淮北、宣城、宿州、蚌埠、黃山和滁州等地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

報(bào)告期內(nèi)，馬鞍山農(nóng)商銀行的資產(chǎn)總額、貸款規(guī)模持續(xù)增長。

截至2022年末，馬鞍山農(nóng)商行的資產(chǎn)總額達(dá)到851.68億元，較上年末增加78.20億元，增幅為10.11%，資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。

其中，發(fā)放貸款及墊款作為馬鞍山農(nóng)商行資產(chǎn)中的主要構(gòu)成部分，近年來一直穩(wěn)步增長，截止報(bào)告期各期末，馬鞍山農(nóng)商行發(fā)放貸款及墊款總額分別為401.44億元、463.37億元和 511.83 億元，占總資產(chǎn)的比例分別為 61.33%、59.91%和 60.10%，有效帶動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。

而吸收存款作為負(fù)債表中的重要組成部分也在持續(xù)增長，截止報(bào)告期各期末，馬鞍山農(nóng)商行吸收存款金額分別為521.83億元、606.50億元和663.76億元，占負(fù)債總額的比例分別為87.23%、85.70%和85.08%。

馬鞍山農(nóng)商行業(yè)績方面，2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.39億元，同比增加0.98億元，增幅為5.97%；實(shí)現(xiàn)凈利潤8.02億元，同比增加0.70億元，增幅為9.62%。

從收入結(jié)構(gòu)來看，安徽馬鞍山銀行和其它銀行一樣，都是以利息凈收入為主。

2022年，馬鞍山農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入16.20億元，較上年下降0.13億元，降幅0.81%，占總營收的93.18%。雖然利息凈收入有所下滑，但其他凈收入漲幅較大，2022年馬鞍山農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)其他凈收入1.19億元，同比增長1.11億元，增幅1521.29%，占總營收的6.82%；其中投資收益實(shí)現(xiàn)0.70億元，同比增長0.65億元，增幅1192.62%。

雖然總體體量較小，但三大資本充足率，馬鞍山農(nóng)商行可謂在候場隊(duì)列中“一騎絕塵”，表現(xiàn)不俗，資本充足率為19.01%，一級資本充足率為16.70%，核心一級資本充足率為16.70%。

截止2022年末，馬鞍山農(nóng)商行資本充足率雖然同比下降0.57個(gè)百分點(diǎn)，但19.01%的資本充足率不僅在10家排隊(duì)中小行中位列第一，和上市銀行對比也僅次于資本充足率為19.26%的工商銀行。

不良貸款率逐年走低

招股書數(shù)據(jù)顯示，近年來馬鞍山農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量有所提升。

截止報(bào)告期各期末，馬鞍山農(nóng)商行的不良貸款余額分別為6.05億元、5.85億元和6.15億元，不良貸款率分別為1.47%、1.23%和1.17%，整體不良貸款率卻連續(xù)三年呈下降趨勢。

不良貸款中，占比較重的為公司不良貸款，截至報(bào)告期末各期末，馬鞍山農(nóng)商行公司貸款中，不良貸款余額分別為4.55 億元、3.89 億元和 3.59 億元，占總不良貸款余額的比例分別為75.16%、66.58%和58.43%。其中主要集中在小型企業(yè)，不良貸款余額2.45億元，占公司不良貸款的68.24%。

按行業(yè)分布來看，馬鞍山銀行對公主要不良貸款源于制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，不良貸款余額分別為1.29億元、1.15億元及0.89億元，合計(jì)占不良公司貸款余額的92.62%，但較上年對比，以上三大行業(yè)不良貸款余額主要呈下降趨勢。

同時(shí)，《商訊·公司金融》也注意到，馬鞍山銀行的十大不良借款人中，九家屬于上述三大行業(yè)，其中借款余額0.54億元的最大不良貸款人安徽國星生物化學(xué)有限公司（下稱“國星生化”）系南京紅太陽股份有限公司（下稱“紅太陽”）旗下控股100%的子公司。

據(jù)企查查顯示，紅太陽是A股上市公司，目前已經(jīng)打上“ST”標(biāo)，拉響退市警報(bào)，已于2022年9月28日被申請破產(chǎn)重整。

此外，招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，馬鞍山農(nóng)商行已向國星生化發(fā)起訴訟，并進(jìn)入執(zhí)行階段，但《商訊·公司金融》在中國裁決文書網(wǎng)并未查到相關(guān)案件。

參股銀行多次被罰

雖然馬鞍山農(nóng)商銀行的經(jīng)營狀況持續(xù)向好，但其旗下參股銀行卻并不讓他省心。

在招股說明書中，馬鞍山農(nóng)商行提及受限于地域因素，馬鞍山市區(qū)域市場規(guī)模有限，可能影響未來業(yè)務(wù)拓展空間，未來馬鞍山農(nóng)商行計(jì)劃通過資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營，通過參股控股、吸收合并和新設(shè)機(jī)構(gòu)方式，進(jìn)一步拓展發(fā)展空間，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，建設(shè)具有綜合競爭能力的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

截止2022年末，馬鞍山農(nóng)商行共發(fā)起設(shè)立21家村鎮(zhèn)銀行，分布8個(gè)省2個(gè)直轄市，但這也為馬鞍山農(nóng)商行的經(jīng)營管理帶來了挑戰(zhàn)。

《商訊·公司金融》整理發(fā)現(xiàn)，2019年至今，馬鞍山銀行共受到3次行政處罰，參股銀行收到19次行政處罰，罰金累計(jì)達(dá)906.51萬元。

其中，馬鞍山銀行持股51.00%的銅川耀州新華村鎮(zhèn)銀行在2020年至今因違規(guī)發(fā)放關(guān)系人優(yōu)惠貸款、貸款五級分類不真實(shí)準(zhǔn)卻的原因累計(jì)受到三次罰款，共計(jì)金額95.00萬元。

無獨(dú)有偶，馬鞍山農(nóng)商行持股69.40%的江門新會(huì)新華村鎮(zhèn)銀行因任職資格管理違規(guī)、未按照規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告的原因同樣受到三次罰款，共計(jì)罰金69.00萬元

此外，馬鞍山農(nóng)商行參股銀行中還有三筆破百萬的行政處罰記錄，分別是持股35.21%的廣州番禺新華村鎮(zhèn)銀行于2022年6月6日因公司董事（長）違規(guī)履職、跨區(qū)域經(jīng)營、貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則，受到合計(jì)205.00萬元的罰款。

持股49.25%的天津靜海新華村鎮(zhèn)銀行于2022年5月31日因個(gè)人消費(fèi)貸款資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場；流動(dòng)資金貸款資金違規(guī)用于歸還其他企業(yè)在本行貸款；貼現(xiàn)資金回流出票人后轉(zhuǎn)存保證金滾開銀承；關(guān)聯(lián)方識別不到位，重大關(guān)聯(lián)交易未按照監(jiān)管要求進(jìn)行審批四項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)被處以罰金130.00萬元。

其中，招股書中顯示持股51.00%的江西興國新華村鎮(zhèn)銀行2023年1月4日因在股權(quán)管理不到位；以貸轉(zhuǎn)存并以存單質(zhì)押發(fā)放貸款；虛報(bào)、瞞報(bào) 1104 非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)；貸后管理不到位，信貸資金違規(guī)流入股市；互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)不合規(guī)五項(xiàng)問題被處以160.00萬元，但未在企查查公布顯示。

2019年，深交所也針對馬鞍山農(nóng)商銀行參股公司屢次受罰的情況，在《申請文件反饋意見中》要求馬鞍山農(nóng)商行補(bǔ)充說明發(fā)行人對跨區(qū)域經(jīng)營的分子公司的控制措施，是否存在內(nèi)控不規(guī)范等情況。

綜合來看，既然馬鞍山農(nóng)商行已經(jīng)決定未來將通過資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營，通過參股控股、吸收合并和新設(shè)機(jī)構(gòu)方式，進(jìn)一步拓展發(fā)展空間，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，建設(shè)具有綜合競爭能力的現(xiàn)代商業(yè)銀行。那么，在中小銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逐漸成為監(jiān)管重點(diǎn)的背景下，解決旗下參股銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力就成為其發(fā)展過程中一個(gè)不可避免的問題。

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