中華網(wǎng)財經(jīng)1月13日訊 中華網(wǎng)財經(jīng)了解到，據(jù)港交所1月12日披露，佳捷康創(chuàng)新集團(tuán)有限公司（以下稱“佳捷康創(chuàng)新集團(tuán)”）向港交所主板遞交上市申請，交銀國際為獨家保薦人。

成立于1998年的佳捷康創(chuàng)新集團(tuán)是一家醫(yī)療耗材及個人衛(wèi)生用品制造商，總部位于北京密云，在醫(yī)用護(hù)理墊、衛(wèi)生巾及失禁墊的ODM領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。在中國制造及供應(yīng)捷護(hù)佳及月自在自有品牌產(chǎn)品。2019年分別以品牌捷護(hù)佳及月自在正式進(jìn)軍醫(yī)療耗材及個人衛(wèi)生用品市場。

ODM業(yè)務(wù)包括向知名國際品牌擁有人提供ODM服務(wù)，據(jù)此設(shè)計及生產(chǎn)符合該等品牌擁有人設(shè)定參數(shù)的醫(yī)療耗材及個人衛(wèi)生用品，該等產(chǎn)品主要出口至美國及歐盟根據(jù)灼識諮詢報告，按2020年產(chǎn)值計，在中國所有生產(chǎn)醫(yī)用護(hù)理墊的OEM/ODM中排名第一，按2020年出口值計，在中國所有生產(chǎn)衛(wèi)生吸收用品及失禁墊的OEM/ODM中排名第一。

ODM業(yè)務(wù)主要涉及出口醫(yī)療耗材及個人衛(wèi)生用品至海外市場，主要包括美國、英國及澳大利亞。ODM和OBM產(chǎn)品均在位于北京密云的兩個生產(chǎn)設(shè)施制造。絕大部分的ODM產(chǎn)品所得收益乃來自銷售予海外市場，2019財年、2020財年及2021年首九個月，有關(guān)銷售額占ODM銷售額分別約79.5%、86.5%及87.7%。

2019年在中國正式推出自有品牌下的OBM業(yè)務(wù)，主要為被視為醫(yī)療耗材的護(hù)理墊以及失禁墊及衛(wèi)生巾等個人衛(wèi)生用品?？谡謽I(yè)務(wù)方面，在2020財年生產(chǎn)一段時間自有品牌口罩，該生產(chǎn)已自2020年10月起停止。

2019年分別以品牌捷護(hù)佳及月自在正式進(jìn)軍醫(yī)療耗材及個人衛(wèi)生用品市場。于2019財年、2020財年及2021年首九個月，OBM業(yè)務(wù)（不計及口罩業(yè)務(wù)）所得收益分別占收益總額約0.5%、0.6%及1.9%。OBM產(chǎn)品（口罩除外）于中國國內(nèi)銷售。OBM醫(yī)療耗材主要銷售予OBM醫(yī)療耗材代理商，直接及通過在中國的OBM個人衛(wèi)生用品代理商、零售店及養(yǎng)老驛站銷售OBM個人衛(wèi)生用品。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，李秋紅女士透過新雅特投資（新雅特投資為一家投資控股公司，由李女士全資擁有）持股91.28%，為控股股東。郭子青女士持股5%，權(quán)延赤先生持股3.72%。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)招股書，在2019財年，2020財年及2021財年首九個月，公司收益分別為3.92億元（人民幣，下同）、5.94億元及4.19億元。同期，年內(nèi)溢利分別為人民幣3564萬元、8200.2萬元及3780萬元。

此外，在2019財年，2020財年及2021財年首九個月，公司的毛利率分別為22.7%、31.8%、23.7%。值得注意的是，毛利率由2020年首九個月的31.8%減少至2021年首九個月的23.7%，公司解釋為主要由于2020年首九個月毛利率相對較高(60.4%)的口罩銷量減少。

另外，2019財年、2020財年及2021年首九個月，公司五大客戶占收益總額分別約95.8%、91.8%及96.9%，而最大客戶占同期收益總額分別約72.8%、57.8%及82.3%。產(chǎn)品主要銷往美國及歐洲。

招股書顯示，公司絕大部分的收益乃透過向海外ODM客戶出口產(chǎn)品進(jìn)行海外銷售而產(chǎn)生。2019財年、2020財年及2021年首九個月，海外銷售額分別占總收益的91.8%、79.7%及96.7%。

在營業(yè)紀(jì)錄期間，公司共有24名、20名及20名ODM客戶，其中，客戶A為最大客戶。2019財年、2020財年及2021年首九個月，向客戶A銷售所得收益分別為人民幣285.0百萬元、人民幣343.3百萬元及人民幣344.8百萬元，占相關(guān)財政年度╱期間收益的72.8%、57.8%（如口罩銷售額不包括在收益中，則為75.0%）及82.3%。

從行業(yè)發(fā)展來看，中國醫(yī)用護(hù)理墊的銷售額由2016年的人民幣14億元增至2020年的人民幣26億元，復(fù)合年增長率為15.5%，主要是由于中國醫(yī)用護(hù)理墊的普及率上升及老齡化人口增加。預(yù)計中國醫(yī)用護(hù)理墊的銷售額將繼續(xù)增長并于2025年達(dá)到人民幣61億元，2020年至2025年的復(fù)合年增長率為18.9%。同時，隨著市場快速增長，中國所占市場份額由2016年的19.0%增至2020年的20.1%，預(yù)計2025年將達(dá)到23.0%

由于中國電商蓬勃發(fā)展，個人衛(wèi)生用品市場的線上渠道銷售額在過去五年呈現(xiàn)30.4%的強(qiáng)勁復(fù)合年增長率。日后，預(yù)計線上渠道將維持強(qiáng)勁的增長勢頭，2025年個人衛(wèi)生用品的銷售額將以2020年16.0%的復(fù)合年增長率增長，達(dá)到人民幣358億元。

招股書顯示，佳捷康創(chuàng)新集團(tuán)本次IPO募集資金將用于進(jìn)一步加強(qiáng)研發(fā)工作，向現(xiàn)有及或潛在客戶推廣獨立研究成果，從而加深與客戶的關(guān)系；用于擴(kuò)展生產(chǎn)設(shè)施并在生產(chǎn)設(shè)施開發(fā)自動化系統(tǒng)；用作本集團(tuán)的一般營運資金。

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