近日，民生銀行發(fā)布主要股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份完成過戶的公告。2021年12月22日，中國泛海控股集團(tuán)有限公司（下稱“中國泛海”）與廈門國際銀行簽署《質(zhì)押證券處置協(xié)議》，中國泛海將其持有的該行2.16億股A股股份轉(zhuǎn)讓給廈門國際銀行。

公開資料顯示，廈門國際銀行曾是中國第一家中外合資銀行，于2013年從中外合資銀行改制為中資商業(yè)銀行，目前也是福建省規(guī)模最大的城商行。完成過戶后，中國泛海及其關(guān)聯(lián)方持有民生銀行股份數(shù)量由6.33%降至5.83%。

這并不是民生銀行首次被主要股東減持，去年5月，民生銀行發(fā)布了三份簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，經(jīng)友好協(xié)商，華夏人壽與東方集團(tuán)、東方有限解除一致行動(dòng)關(guān)系并簽署《一致行動(dòng)協(xié)議解除協(xié)議》。同時(shí)，華夏人壽在公告期后12個(gè)月內(nèi)，選擇合適的時(shí)機(jī)減持不超過民生銀行總股本4.91%的股份，相當(dāng)于全部清倉。《創(chuàng)業(yè)圈》人物財(cái)經(jīng)就減持股份、經(jīng)營情況等問題向民生銀行發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

事實(shí)上，銀行遭股東減持已經(jīng)不是什么新鮮事。去年12月，蘇農(nóng)銀行發(fā)布公告稱，該行第三大股東蘇州環(huán)亞實(shí)業(yè)通過集中競(jìng)價(jià)和大宗交易的方式，減持該行4670萬股，占該行總股本的2.59%，2021年內(nèi)，以中國人壽為主的各大險(xiǎn)企也開始陸續(xù)撤出銀行賽道。除了股東自身原因，或許也與去年銀行股整體低迷的情況有關(guān)。

股權(quán)變動(dòng)頻繁

中國泛海對(duì)民生銀行的減持動(dòng)作早有端倪。

2021年7月，中國泛海因與平安信托發(fā)生債務(wù)糾紛，欲在阿里司法拍賣平臺(tái)上公開拍賣其持有的民生銀行3.888億股A股股份。不過隨后不久，民生銀行再發(fā)公告稱，因中國泛海與平安信托協(xié)商一致，前述拍賣被撤回。

同月，中國泛海控制的隆亨資本有限公司先后兩次因觸發(fā)貸款協(xié)議約定，被動(dòng)減持民生銀行H股股份，減持總數(shù)達(dá)到2.61億股。減持前，中國泛海持有民生銀行的A股普通股及其關(guān)聯(lián)方中國泛海國際投資有限公司、隆亨資本有限公司、泛海國際股權(quán)投資有限公司持有的該行H股普通股股份數(shù)合計(jì)為30.40億股，占該行總股本的6.94%。減持后，“泛海系”所持的民生銀行股權(quán)降至6.35%。

1月7日，中國泛海發(fā)布公告稱，該公司近日與廈門國際銀行簽署《質(zhì)押證券處置協(xié)議》，公司將持有的民生銀行2.16億股A股股份轉(zhuǎn)讓給廈門國際銀行，目前已完成過戶，轉(zhuǎn)讓后，“泛海系”在民生銀行的持股比例進(jìn)一步下降至5.83%。

值得一提的是，這是自2018年以來中國泛海首次減持民生銀行股份，根據(jù)民生銀行2021年三季度報(bào)，截至去年三季度末，中國泛海所持股份中質(zhì)押股權(quán)達(dá)20.16億股，凍結(jié)股權(quán)達(dá)3.888億股，若減去此次轉(zhuǎn)讓的質(zhì)押股份，中國泛海仍有18億股遭質(zhì)押。

事實(shí)上，除了“泛海系”，民生銀行另一主要股東還在著手清倉股份。2021年4月，民生銀行披露了三份簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，經(jīng)友好協(xié)商，華夏人壽與東方集團(tuán)股份有限公司、東方集團(tuán)有限公司解除一致行動(dòng)關(guān)系，并分別簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議解除協(xié)議》。根據(jù)報(bào)告書，華夏人壽持有民生銀行A股約17.34億股，H股約4.15億股，合計(jì)約21.49億股，華夏人壽將在公告日期后的12個(gè)月內(nèi)，選擇合適時(shí)機(jī)減持其持有的民生銀行全部股份，不過截至目前減持一事仍懸而未決。

自身業(yè)績(jī)承壓

中國泛海是一家以房地產(chǎn)、金融和能源為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)。集團(tuán)創(chuàng)始人、法定代表人、董事長兼總裁為盧志強(qiáng)。根據(jù)其官網(wǎng)介紹，該公司控股和投資了泛海控股、民生控股、民生銀行、聯(lián)想控股和中國通海金融等多家內(nèi)地與中國香港上市公司。

2021年以來，“泛海系”問題頻發(fā)。年報(bào)顯示，中國泛海2020年出現(xiàn)巨額虧損，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤204.41億元、-61.31億元，其控股子公司泛海控股截至2021年末涉入2起債券違約事件，本金規(guī)模達(dá)12億元。

雖然泛海近期的日子比較難過，但民生銀行仍給予了較大支持。2021年12月1日，民生銀行發(fā)布公告稱，該行董事會(huì)審議通過了《關(guān)于中國泛海控股集團(tuán)有限公司集團(tuán)統(tǒng)一授信的議案》，同意給予中國泛海集團(tuán)最高授信額度216.05億元，額度有效期兩年。此次議案無需提交股東大會(huì)審議，關(guān)聯(lián)董事盧志強(qiáng)亦未參與表決。

對(duì)此，部分投資者也是頗有微詞，民生銀行董秘在回應(yīng)投資者質(zhì)疑時(shí)表示，本次對(duì)中國泛海核定的授信額度系該公司遵循銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于集團(tuán)客戶的管理要求而實(shí)施，并非新增授信，且不涉及具體業(yè)務(wù)審批，僅是出于集團(tuán)授信整體額度統(tǒng)一控制管理需要而作的減額續(xù)授信。同時(shí)，該公司對(duì)中國泛海制定了嚴(yán)格的貸后監(jiān)控措施，對(duì)企業(yè)經(jīng)營情況、資產(chǎn)出售情況、到期債務(wù)償付情況等進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，并將在不斷加固債權(quán)擔(dān)保基礎(chǔ)上，繼續(xù)通過逐步減少授信額度降低風(fēng)險(xiǎn)。

股東問題頻出，民生銀行自身的經(jīng)營狀況也并不樂觀。根據(jù)該行三季度報(bào)，2021年1-9月，該行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和歸屬股東的凈利潤1306.35億元、354.87億元，同比減少8.85%、4.93%，是去年前三季度為數(shù)不多的營收利潤實(shí)現(xiàn)“雙降”的上市銀行。截至1月11日，民生銀行收盤價(jià)為3.99元/股，市凈率0.36在上市銀行中墊底。

除去業(yè)績(jī)上開倒車，民生銀行的違規(guī)問題更值得關(guān)注。據(jù)《創(chuàng)業(yè)圈》人物財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2021年民生銀行累計(jì)被銀保監(jiān)會(huì)處罰36次，其中，2021年7月16日，該行因31項(xiàng)違規(guī)行為被銀保監(jiān)會(huì)處罰1.16億元，創(chuàng)下單筆罰款最高記錄。

上市銀行多遭減持

除去民生銀行外，去年還有不少上市銀行股權(quán)也發(fā)生了變動(dòng)。

2021年12月，蘇農(nóng)銀行發(fā)布公告稱，該行第三大股東蘇州環(huán)亞實(shí)業(yè)通過集中競(jìng)價(jià)和大宗交易的方式，減持該行4670萬股，持股比例由5.64%降至3.05%。10月，長沙銀行第四大股東興業(yè)投資計(jì)劃在6個(gè)月內(nèi)減持該行不超過2200萬股，即減持比例不超過該行總股本的0.547%；12月長沙銀行發(fā)布公告稱，興業(yè)投資已合計(jì)減持該行1800萬股，本次減持計(jì)劃減持?jǐn)?shù)量已過半，減持計(jì)劃尚未實(shí)施完畢。

此外，中國人壽相繼減持農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、郵儲(chǔ)銀行、中國銀行等，太平洋人壽減持杭州銀行，亦有消息稱大家人壽通過大宗交易減持了招商銀行。

除了股東自身原因，或許也與去年銀行股整體低迷的情況有關(guān)，不過，就目前情況來看，銀行股似乎迎來否極泰來的機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)顯示，2022年開年后的第一個(gè)交易周，北向資金凈買入62.04億元，從所屬行業(yè)來看，北向資金增持了70個(gè)行業(yè)，其中銀行居首，凈買入金額達(dá)41.02億元。

從目前已披露2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行來看，多家銀行業(yè)績(jī)繼續(xù)保持兩位數(shù)增長，受此影響，銀行股也呈現(xiàn)持續(xù)上漲趨勢(shì)。截至1月11日收盤，滬深300下跌4.18%，銀行板塊逆勢(shì)上揚(yáng)，漲幅達(dá)3.21%，開年后首家發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)的成都銀行漲幅已超15%。

與此同時(shí)，多家券商機(jī)構(gòu)對(duì)銀行股持看好態(tài)度。光大證券分析師王一峰表示，當(dāng)前銀行板塊整體估值僅0.68倍PB，處于歷史低位。復(fù)盤2011-2021年銀行板塊表現(xiàn)來看，可以明顯看出多數(shù)年份，一季度銀行板塊走勢(shì)較好，在房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)階段性緩釋、2021業(yè)績(jī)快報(bào)紛紛報(bào)喜等因素疊加下，后續(xù)將繼續(xù)看好銀行板塊強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。

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