近日，瀘州銀行（01983.HK）公告稱，該行董事會批準委任劉仕榮為該行行長。今年6月，瀘州銀行前行長徐先忠因個人原因辭去該行行長及執行董事職位，時隔近4個月，瀘州銀行終于迎來新任掌門人。

公開資料顯示，劉仕榮早在1997年就進入了當時剛剛成立的瀘州銀行，是該行名副其實的元老級人物，2016年開始擔任該行副行長，期間還見證了瀘州銀行在港股上市。

對于這位55歲的銀行老將來說，如今掌舵瀘州銀行并非易事。瀘州銀行自2018年港股上市后，盈利能力每況愈下，凈利潤連續兩年下跌。10月26日港股收盤，瀘州銀行股價報2.65港元/股，當日成交額為0，市值72.02億元在32家港股上市銀行中墊底。

瀘州銀行對創業圈人物財經記者表示，該行積極響應國家進一步減費讓利，服務實體經濟的政策號召，持續加大對實體經濟的支持。

此外，瀘州銀行的客戶貸款集中度一直較高。6月末，該行最大十家客戶貸款集中度達到59.58%。在國家收緊銀行房地產業貸款的背景下，該行今年繼續加大對房地產業和建筑業的貸款投入，彼時房地產業和建筑業在該行的貸款占比達到29.24%。

瀘州銀行還面臨資本補充的壓力。6月末，該行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別13.53%、9.85%和8.08%，較年初分別下降0.34%、0.16%和0.03%。為緩解資本補充壓力，瀘州銀行決定發行不超過25億元的二級資本債券，該項議案將在今年11月16日其舉行的2021年第一次臨時股東大會上接受審議及批準。

營收增長乏力，核心一級資本承壓

瀘州銀行成立于1997年9月，2018年12月在香港聯交所主板上市，是西部地區地級市中首家上市銀行。截至今年6月末，瀘州銀行資產總額達到1283.90億元，較去年年末增長7.99%。該行內資股最大股東為瀘州老窖集團有限公司，持股比例為14.37%，上市公司瀘州老窖股也持有該行1.60%的股份。

2019年是瀘州銀行赴港上市后的首個完整財年，該行在營業收入同比增長45.11%的情況下，凈利潤卻反而降低3.71%。創業圈人物財經記者通過對比年報數據發現，其主要原因是資產減值損失的成倍增長。2019年，該行資產減值損失達9.45億元，同比增長138.08%，其中貸款和墊款預期信用損失是其資產減值損失的最大組成部分，達到8.10億元，增幅170.00%。

2020年，瀘州銀行延續增收不增利的趨勢，且資產減值損失進一步增長至12.42億元。今年上半年，瀘州銀行分別實現營業收入和凈利潤16.70億元、5.64億元，同比增長1.59%、25.53%，雖然在減少計提資產減值損失后，盈利能力有所好轉，但營業收入的增幅和去年同期17.14%的增幅相比卻大幅降低。

對此，瀘州銀行回復創業圈人物財經記者稱，該行積極響應國家進一步減費讓利，服務實體經濟的政策號召，通過降低貸款利率、延長貸款還本付息期限、減少收費等方式持續加大對實體經濟的支持。

值得一提的是，瀘州銀行員工數量在今年6月末達到1299人，同比增長21.63%。不過，人員規模的擴大并未促使該行營業收入水平的大幅提高，人均創收和去年同期相比反而降低了16.49%。即使營收增長乏力，但是瀘州銀行在員工薪酬上卻并不吝嗇，今年上半年該行人工成本（包括董事及監事薪酬，含津貼）為3.72億元，同比增長33.17%。

對此，瀘州銀行在回復中解釋稱，該行人工成本增加的主要原因，一是其新設立眉山分行、成都分行青羊支行、成都分行金堂支行，全行員工人數有所增長；二是該行職工薪酬與經營業績、經營戰略保持一致；三是該行加強對各項支出的預算管理，人工成本開支嚴格按照年初制定的相關政策和財務預算合理使用。

雖然瀘州銀行在港股上市，但近兩年同樣面臨資本補充壓力。今年6月末，該行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別13.53%、9.85%和8.08%，較年初分別下降0.34%、0.16%和0.03%，其中核心一級資本充足率自2018年開始就持續下降。對此，瀘州銀行表示，該行資本凈額的增速略低于風險加權資產增速，從而導致資本充足率較去年年末有所下降。

為緩解資本補充壓力，瀘州銀行去年先后發行無固定期限資本債券17億元，二級資本債15億元，還以非公開增發H股股票的方式募集了1.8億元資金。今年8月，該行發布公告稱，為進一步滿足支撐該行各項業務發展的二級資本需求，董事會建議發行不超過25億元的二級資本債，該項議案將在今年11月16日該行舉行的2021年第一次臨時股東大會上接受審議及批準。

貸款客戶集中度高，六折拋售不良資產

瀘州銀行的貸款主要集中在公司貸款。截至今年6月末，該行客戶貸款總額為695.51億元，其中公司貸款總額560.39億元，較去年年末增長19.61%；個人貸款總額79.51億元，較去年年末僅增長2.93%。

值得注意的是，瀘州銀行的客戶貸款集中度始終處在較高水平。半年報顯示，該行前三大貸款行業分別為租賃和商務服務業、建筑業以及房地產業，貸款占比分別為31.19%、15.58%和13.73%。截至今年6月末，在該行前十大單一借款客戶中，有5家屬于租賃和商務服務業，3家屬于建筑業，2家屬于房地產業。最大十家貸款客戶貸款比例達到59.58%，實際上該行這項指標自2017年開始就已經連續超過50%。

瀘州銀行向創業圈人物財經記者表示，該行以風險防范為本，擇優審慎選擇客戶和項目，嚴格執行大額風險暴露等監管要求，持續強化對信貸資產質量的動態監控和風險化解，該行租賃和商務服務業、建筑業和房地產行業貸款對應客戶質量較高，實質風險可控。

在資產質量方面，瀘州銀行2020年末不良貸款率達到1.83%，同比增長0.89%，其中制造業的不良率增長最快，不良率由2019年末的9.14%上升至2020年末的20.45%。對此，瀘州銀行在年報中解釋為受宏觀經濟復雜多變、企業自身經營、新冠肺炎疫情等多方面因素影響，該行制造業部分企業經營出現困難，導致該行制造業不良貸款余額和不良貸款率有所上升。

今年1月，瀘州銀行將瀘州中海糧油工業有限公司、瀘州潤華物流有限公司不良貸款本息合計8.07億元轉讓給中國東方資產管理股份有限公司浙江省分公司，成交價為5.00億元，相當于打六折出售。受此影響，截至今年6月末，該行的不良貸款率回落至0.84%，制造業不良率降至3.86%。

6月7日，在瀘州銀行2020年度股東大會召開前夕，徐先忠辭去該行行長及執行董事職務，結束了其在瀘州銀行長達10年的行長任職生涯。近4個月后，副行長劉仕榮履新該行行長。

公開資料顯示，劉仕榮于1997年加入瀘州銀行，至今已在該行任職24年之久，曾任瀘州銀行信貸管理部部長、行政辦公室主任、會計財務部負責人、董事會辦公室主任等，2016年5月開始擔任該行副行長。

掌舵瀘州銀行后，劉仕榮在領導該行提振業績的同時，仍需謹慎對待貸款集中度過高所帶來的風險隱患。

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