中華網(wǎng)財經(jīng)9月18日訊 2021年9月17日，浙江比依電器股份有限公司（以下簡稱“比依電器”）披露招股說明書（申報稿）。本次公開發(fā)行新股數(shù)量不超過4666.50萬股，占本次發(fā)行后股份總數(shù)不低于25%，本次發(fā)行不進行老股發(fā)售。擬在上交所主板上市，共擬募集資金7.18億元。

比依電器成立于2001年，是一家以空氣炸鍋、空氣烤箱、油炸鍋、煎烤器等加熱類廚房小家電產(chǎn)品的設(shè)計、制造和銷售為核心業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)主要包括ODM/OEM業(yè)務(wù)和“BIYI 比依”自主品牌OBM業(yè)務(wù)。目前公司已經(jīng)與飛利浦、NEWELL、SharkNinja、De’Longhi Group、SEB、小熊電器、蘇泊爾等國內(nèi)外知名客戶合作。

公司控股股東為比依集團，直接持有公司75.00%的股權(quán)。公司實際控制人為聞繼望。聞繼望通過比依集團和比依香港間接持有公司 83.00%的表決權(quán)，同時，聞繼望也是公司董事長。

公司核心產(chǎn)品空氣炸鍋、空氣烤箱，銷售占比75%左右，核心技術(shù)及核心產(chǎn)品均與加熱類廚房小家電相關(guān)。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，據(jù)招股書顯示，2018年-2021年6月，公司營業(yè)收入分別為6.18億元、7.40億元、11.63億元和7.59億。

應(yīng)收賬款余額增幅大于營業(yè)收入增幅

招股書顯示，2018 年、2019年、2020年和 2021年1-6 月，公司營業(yè)收入分別為6.18億元、7.40億元、11.63億元、7.59億元，各期末公司應(yīng)收賬款賬面余額分別為 6,848.07萬元、1.35億元、2.99億元和 2.89億元，占營業(yè)收入的比例分別為 11.07%、18.27%和 25.74%和 38.12%。應(yīng)收賬款余額整體呈現(xiàn)持續(xù)增加且增幅大于營業(yè)收入增幅，公司解釋為主要系客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整、新冠疫情影響導(dǎo)致第四季度銷售占比提升及部分大客戶信用政策調(diào)整等。

今年上半年毛利率大幅下降近7個點

報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為 18.09%、22.81%、23.08%和 16.50%，存在較大波動。公司解釋稱，2021年1-6月毛利率大幅下調(diào)主要系美元匯率下跌、飛利浦等大客戶定制化產(chǎn)品毛利率較低及主要原材料價格上漲所致。

資產(chǎn)負(fù)債率超過七成 存在償債風(fēng)險

招股書顯示，報告期內(nèi)，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 75.78%、74.71%、72.68%和 70.15%，資產(chǎn)負(fù)債率較高，公司存在一定的償債風(fēng)險。

實控人妻子為公司董事、兒子為董事兼董秘 均不持股

而兒媳卻持股0.67%

招股書披露，湯雪玲與公司實際控制人聞繼望系夫妻關(guān)系，擔(dān)任公司董事職務(wù)，不持有公司股份，未擔(dān)任公司其他職務(wù)且未參與公司日常經(jīng)營。聞超與聞繼望系父子關(guān)系，擔(dān)任公司董事、董事會秘書職務(wù)，不持有公司股份。聞超主要負(fù)責(zé)公司本次發(fā)行上市等有關(guān)工作。

因為湯雪玲、聞超均不持有公司股份，也不能間接支配公司股份表決權(quán)，因此未將湯雪玲、聞超認(rèn)定為實際控制人。值得注意的是，實控人兒媳張淼君子卻通過比依企管持有公司 0.6650%的股份。

控股股東拆借資金3億 用于實控人家族拆借、投資和消費

招股書顯示，比依電器與控股股東比依集團之間累計資金拆出 3.00 億元、累計拆入 3.08億，主要為滿足比依集團臨時性資金周轉(zhuǎn)所需。比依集團對外資金往來與實際控制人家族的拆借、投資和消費有關(guān)，均與比依電器生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)。

頻繁為關(guān)聯(lián)方提供千萬借款擔(dān)保

招股書披露了兩筆關(guān)聯(lián)擔(dān)保。其中一筆是在2014 年，公司為新峰公司在中國建設(shè)銀行股份有限公司余姚支行的借款 1,000.00 萬元提供連帶責(zé)任擔(dān)保，新峰公司未依約支付利息及歸還本金。2020 年 4 月，公司實際控制人出具承諾函，承諾實際控制人代替公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，或在公司必須承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時由實際控制人補償公司的一切損失。

另一筆是在2017年，公司為浙江金源電氣科技有限公司在中信銀行股份有限公司余姚支行的借款 1,000.00 萬元提供連帶責(zé)任擔(dān)保，貸款期限自2017年7月13日起至2018年1月13日止,擔(dān)保期限為債務(wù)履行期間屆滿之日起兩年，浙江金源電氣科技有限公司未依約支付利息及歸還本金。

比依電器曾因?qū)ν鈸?dān)保事項涉訴

招股書披露了整個事件詳情。起因于2014年12月8日，比依電器與建行余姚支行簽署《最高額本金保證合同》，為新峰公司自 2014年12月8日至2015年12月31日期間在建行余姚支行處的債務(wù)提供連帶責(zé)任保證，擔(dān)保范圍為本金人民幣 1,000 萬元及相應(yīng)利息、違約金、賠償金。該筆借款發(fā)放后，新峰公司從 2015年9月21日開始未按約支付利息，且該筆借款到期后也未依約歸還本金和利息。后比依電器替新峰公司歸還了該筆借款本金 1033,402 元，并于2017年12月4日向建行余姚支行出具承諾書，確認(rèn)了欠款本金及利息，繼續(xù)為新峰公司的該筆借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

2017年12月22日，建行余姚支行將包含該筆借款債權(quán)在內(nèi)的一系列債權(quán)轉(zhuǎn)讓給信達(dá)公司。后信達(dá)公司向余姚市人民法院提起訴訟，請求法院判令比依電器歸還借款本金8,966,598 元并支付利息。2018年8月22日，余姚市人民法院作出（2018）浙0281 民初 7146 號民事判決書，判令比依電器歸還信達(dá)公司借款8,966,598 元并支付利息，承擔(dān)案件受理費 85079 元。判決生效后，比依電器未實際履行。

比依電器為盡快解除比依電器對新峰公司的擔(dān)保，與新峰公司、光大金甌、寧波甬陸等多次協(xié)商，確定由寧波甬陸自光大金甌單獨受讓該筆債權(quán)，并在取得債權(quán)后免除比依電器的擔(dān)保責(zé)任。為加快受讓進程，比依電器關(guān)聯(lián)方舟山信億投資管理有限公司于 2021年1月11日向?qū)幉懼Ц度嗣駧?00 萬元，專項用于寧波甬陸受讓該筆債權(quán)。2021年1月29日，光大金甌與寧波甬陸簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，光大金甌將該筆借款的債權(quán)以106萬元的價格轉(zhuǎn)讓給寧波甬陸。同日，寧波甬陸與比依電器簽署《和解協(xié)議》，就該筆借款，寧波甬陸免除比依電器的擔(dān)保責(zé)任，放棄對比依電器主張任何權(quán)利。

比依電器表示，截止目前，雖然該筆借款尚未清償，但因債權(quán)人已免除比依電器的擔(dān)保責(zé)任，比依電器已無需就該筆借款承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

大專及以下員工占比96.85% 教育程度較低

截至 2021年6月30日，公司員工共計2286人，其中大專及以下2214人，占比96.85%

部分建筑違章 未辦理規(guī)劃許可就施工 

招股書披露，公司尚有部分建筑正在辦理或未辦理產(chǎn)權(quán)證書，公司位于城東新區(qū)俞趙江路 88 號的 10,015 平方米建筑尚未取得不動產(chǎn)權(quán)權(quán)屬證書。截至本招股說明書簽署日，公司已對該等建筑辦理建設(shè)工程規(guī)劃許可證。該等建筑正在辦理不動產(chǎn)權(quán)證的進程中。公司位于城東新區(qū)俞趙江路 88 號和譚家?guī)X東路 9 號存在共計 6,052 平方米的建筑尚未辦理規(guī)劃許可證。公司已自行拆除了部分違章建筑。

比依電器稱建筑物主要為公司的倉庫、門衛(wèi)室等，不屬于公司生產(chǎn)經(jīng)營的主要場所，公司不利用該等建筑物直接從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，不涉及產(chǎn)生收入、毛利、利潤的情況。

過去兩年現(xiàn)金分紅 僅為9000萬

招股書披露了過去兩年分紅情況，一：2019年10月利潤分配情況，寧波比依電器有限公司召開股東會，同意公司以截至 2019 年 10 月 31 日的未分配利潤按持股比例向全體股東進行利潤分配，分配金額為人民幣 8000 萬元。上述利潤根據(jù)各股東的出資比例進行分配。二：2020年2月利潤分配情況，寧波比依電器有限公司召開股東會，同意公司以截至 2020年2月29日的未分配利潤按持股比例向全體股東進行利潤分配，分配金額為人民幣1000 萬元。

頻繁為關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且涉訴，比依電器能否最終順利上市，中華網(wǎng)財經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注！

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