9月13日，諾誠健華向上交所遞交了招股書計(jì)劃沖擊科創(chuàng)板，2020年3月公司登陸港交所，目前市值超過300億港元，若順利登陸科創(chuàng)板，諾誠健華將開啟“A+H”雙資本平臺(tái)運(yùn)作模式。

此次IPO諾誠健華擬募集資金40億元，其中約21.51億元將被用于新藥研發(fā)項(xiàng)目，占總募集比重約為53.78%，其余資金還將用于藥物研發(fā)平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

諾誠健華是一家創(chuàng)新生物醫(yī)藥公司，由崔霽松和施一公擔(dān)任聯(lián)合創(chuàng)始人，其中施一公為中科院院士。不過公司股權(quán)較為分散，目前處于無控股股東和實(shí)際控制人的狀態(tài)。

據(jù)招股書顯示，諾誠健華的主要產(chǎn)品之一奧布替尼已于2020年12月獲得國家藥監(jiān)局附條件批準(zhǔn)上市，另外還有6款產(chǎn)品處于臨床試驗(yàn)階段，8款產(chǎn)品處于臨床前階段。2021年一季度，諾誠健華通過奧布替尼取得收入4981.03萬元。

不過這點(diǎn)收入還只是杯水車薪，諾誠健華還投入大量資金用于產(chǎn)品管線的研究、試驗(yàn)及上市前的準(zhǔn)備，2018年至2020年以及2021年一季度諾誠健華研發(fā)費(fèi)用金額分別約為1.72億元、2.34億元、4.23億元和9736.06萬元，公司對(duì)于研發(fā)的投入力度逐年提升。

目前在這種情況下，諾誠健華尚未實(shí)現(xiàn)盈利并預(yù)期將持續(xù)虧損。2018年至2020年以及2021年一季度，諾誠健華分別虧損約5.5億元、21.41億元、3.91億元和1.48億元，三年合計(jì)虧損30.82億元，截至2021年3月31日，公司未彌補(bǔ)虧損尚有約36.45億元。

而諾誠健華維持經(jīng)營的資金來源之一就是大量的政府補(bǔ)助，2018年至2020年以及2021年一季度公司分別取得政府補(bǔ)助約1.12億元、1.84億元、1.1億元和1.2億元，占各期末非流動(dòng)負(fù)債余額的比例分別為3.70%、3.34%、8.57%和9.04%。

值得一提的是，2021年一季度諾誠健華銷售了約8507盒奧布替尼，全部通過委托上海合全藥業(yè)及其下屬子公司完成。而截至2021年3月31日，諾誠健華已在廣州基本完成生產(chǎn)基地一期項(xiàng)目建設(shè)，可用于生產(chǎn)固體分散體和多種制劑，年生產(chǎn)能力預(yù)計(jì)可達(dá)10億片量級(jí)，預(yù)計(jì)2022年可投入奧布替尼的生產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 諾誠 健華 募資 40億