北京股民張先生把持有的25000股江陰銀行(002807.SZ)清倉了，每股賠了1.1元。張先生之所以痛下決心“割肉”，是因為江陰銀行近日發布的兩則公告。

5月15日，江陰銀行發布公告稱，浙江省嘉興市中級人民法院二審駁回其控股子公司宣漢村鎮銀行的上訴，維持原判，要求宣漢村鎮銀行支付原告恒豐銀行墊付利息和違約金合計6859萬元。對此判決，宣漢村鎮銀行表示將提出申訴。

而就在一周前的5月8日，江陰銀行發布公告稱，其持股52.5%的控股子公司宣漢村鎮銀行收到江蘇省蘇州市中級人民法院的《民事判決書》，宣漢村鎮銀行一審敗訴，被判返還恒豐銀行常熟支行墊款8979.37萬元及相應利息。宣漢村鎮銀行對此認為基本事實不足，決定立即向江蘇省高級人民法院提起上訴。

這兩起案件均是因為宣漢村鎮銀行和對方銀行發生票據糾紛而對簿公堂。

據悉，江陰銀行跨省控股的宣漢村鎮銀行位于四川省達州市，于2008年成立，注冊資金僅2000萬元。而正是這家名不見經傳的子公司，卻給江陰銀行接連“惹禍”，竟然涉及6起票據業務未決訴訟案件，總額達3.47億元。

為何近年來江陰銀行的子公司官司纏身訴訟不斷呢?又是否會連累其經營業績呢?面對市場各界的質疑，5月22日，江陰銀行董事會辦公室負責投資者關系的楊女士接受《華夏時報》記者采訪時表示：“治安好的地方也會有小偷。”

屢遭處罰官司纏身

江陰銀行于2016年9月2日在深交所掛牌上市，發行價為4.64元。其前身是江陰市信用合作聯合社，是全國第一批3家股份制農村商業銀行之一，也是第一家登陸A股市場的農村商業銀行。

江陰銀行上市之初股價連續上漲，最高價達到23.76元，然后股價逐級回落，目前在6.7元上下震蕩。

上市不到兩年，江陰銀行可謂麻煩不斷，其子公司宣漢村鎮銀行牽涉6起票據業務未決訴訟，除了恒豐銀行嘉興分行案件和恒豐銀行常熟支行案件法院已經判決外，另外4起案件分別是恒豐銀行南通分行案件、恒豐銀行青島分行案件、鄂爾多斯農商行案件、興業銀行寧德分行案件，涉訴總金額達3.47億元。

這6起案件中，尤其以宣漢村鎮銀行與恒豐銀行之間的票據糾紛案最為“狗血”，幾乎每起案件宣漢村鎮銀行都不承認與恒豐銀行方面簽署過《票據代理回購業務合作協議》 或《商業匯票代理轉貼現業務合作協議》(下統稱為“《合作協議》”)。《合作協議》里宣漢村鎮銀行的印章真假，也成為雙方爭議的焦點。這也被業界稱為“蘿卜章”引發的“羅生門”事件。

另外，本報記者梳理江陰銀行的公告發現，2014年以來江陰銀行及其子公司報告期內分別被國家外匯管理局江陰市支局、中國人民銀行無錫市中心支行等多家單位下發《行政處罰決定書》，共受到行政處罰6次，罰款金額合計238萬元。

會否拖累經營業績

票據糾紛案件連發是否會拖累江陰銀行的經營業績呢?對此，楊女士自信而干脆地向記者回應稱：“訴訟案件對江陰銀行業績增長沒有影響。”不過，記者查閱公告發現，實際或許并不像楊女士表達的那樣樂觀。

據了解，江陰銀行涉及的6個票據糾紛案件，其訴訟金額達3.47億元，給江陰銀行造成不小的壓力。該行曾在公告中表示，未決案件所涉及訴訟請求金額3.47億元占該行2016年度凈資產比例為3.85%、占2016年度凈利潤的比例為45.24%。

記者在江陰銀行2017年度業績報告中還發現，宣漢村鎮銀行這個“不起眼”的子公司，其票據糾紛對江陰銀行的年度業績產生較大影響。報告顯示，該行2017年營業外支出達到13406.6萬元，較2016年增加了13174.8萬元，同比猛增5683.69%。對此江陰銀行解釋為，主要原因是宣漢村鎮銀行計提預計負債所致。

江陰銀行2017年度業績報告還顯示，該行2017年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤8.10億元，同期增長4.11%;基本每股收益0.4574元，同期下降4.29%;總資產1094.03億元，不良貸款率為2.39%。

受票據糾紛案件“連累”，江陰銀行在2017年推出的20億元人民幣可轉債“補血”計劃，遭到監管部門的問詢。2017年7月，證監會要求該行說明其存在票據業務相關的金額較大的未決訴訟的最新進展等情況。

此外，數據顯示，江陰銀行2017年12月末總資產1094億，增速5.11%，在13家地方性上市銀行中排倒數第二。具體來看，江陰銀行利息收入增長4.48%，而利息支出卻增長了18.3%，這是造成凈利息收入下降的直接原因。

直觀的數據可見，江陰銀行營業利潤從2014年開始突然斷崖式下滑，從2013年的11.87億，到2014年只有8.6億，隨后直至2017年，每年營業利潤都維持在8億多。相應的利潤總額、凈利潤，從2014年開始均出現大幅度下滑，之后再沒有回復到2013年及之前的高度。

從不良貸款率來看，寧波銀行不良貸款率最低，達0.82%，同比下降0.09%;其次，南京銀行不良貸款率0.86%，同比下降0.01%。與此相反，江陰銀行不良貸款率高達2.39%，位居26家A股上市銀行不良貸款率之首。

“不良率由兩個因素造成，一個因素是銀行所在經營區域的整體經濟環境不是特別好，其次也反映出銀行的風控存在問題。”某銀行高管表示，兩個因素總歸有其一，或者是兩者兼有，造成不良率高企。

合規風控受質疑

作為第一家在A股上市的農商行，江陰銀行的經營業績和相關訴訟問題一直受到市場廣泛關注。

一位來自股份制銀行的業內人士向本報記者指出，原銀監會曾在2015年發布的《關于票據業務風險提示的通知》中指出，部分銀行委托中介機構辦理票據業務，甚至出租、出借賬戶和印鑒;部分農村金融機構為他行隱匿、削減信貸規模提供“通道”，違規經營問題突出。如果還有銀行經常發生這類案件，只能說明涉事銀行合規意識淡薄，內控管理缺失。

對此，國泰君安銀行業分析師王劍認為，之所以出現票據糾紛，一方面是因為中小企業的融資需求未得到合理滿足;另一方面也是因為銀行存在存貸比、信貸額度等監管指標，以及拉存款、拉中間業務收入等考核體制。

不過，江陰銀行雖然多次發生了子公司涉及票據糾紛案件，但其似乎并不認為自身存在合規風險和風控漏洞。

楊女士也向本報記者表示，該行近年一直在做合規和風控方面的工作。

據悉，2015年江陰農商行以“員工行為整治年”活動為契機，圍繞風險排查、行為整頓、學習教育、內控梳理、合規創建等多項措施，組織開展了“強內控、正行為、促合規”主題系列活動，取得了良好的成效，還獲得了無錫銀監分局的通報表揚。

因此，對于記者提出的“為什么做了這么多風控工作，仍出現了上述糾紛和官司”的問題，楊女士表示：“治安好的地方也會有小偷。”為了解更詳細的情況，記者向江陰農商行發送了采訪函，不過截至發稿，未收到回復。

而在上述股民張先生看來，官司纏身的江陰銀行讓他實在是沒有信心了。

關鍵詞： 江陰 泥潭 子公司