中華網財經4月24日訊 中華網財經了解到，據港交所4月22日披露，中國最大的日常面部及身體護理服務供應商美麗田園醫(yī)療健康產業(yè)有限公司(下稱：美麗田園）向港交所遞交上市申請，摩根士丹利、海通國際及華泰國際為其聯(lián)席保薦人。

成立于1993年美麗田園醫(yī)療，目前旗下共有4個品牌，包括美麗田園、貝黎詩、秀可兒以及研源醫(yī)療，提供包括日常面部及身體護理服務、能量儀器與注射服務以及抗衰醫(yī)學服務等。按2021年收益計，美麗田園是中國最大的日常面部及身體護理服務和第二大的身體及皮膚護理服務提供商。

截至去年年底，公司合共由177家直營門店，當中87家門店位于一線城市，70家門店位于新一線城市。此外，公司的門店網絡還包含160家由加盟商經營的門店。

美麗田園收益主要來自提供日常面部及身體護理服務，能量儀器與注射服務及抗衰醫(yī)學服務。細分來看，能量儀器與注射服務毛利率最高，2019年-2021年毛利率分別為61.2%、59.3%、57.4%。

能量儀器與注射服務 去年人均消費最高為39833元

招股書披露，美麗田園截至去年底，日常面部及身體護理服務有75548名活躍會員，活躍會員在2021年的人均消費為11843元；能量儀器與注射服務活躍會員人數為16896名，人均消費為39833元；抗衰醫(yī)學服務活躍會員由2675名，人均消費為16364元。

2021年，美麗田園直營店的活躍會員（定義為相關十二個月期間內使用服務至少一次的會員）超過77,356名，較2020年上升12.5%。于2021年，活躍會員每年平均光顧門店13.3次，平均消費人民幣20,832元，而于2020年則光顧12.1次及平均消費人民幣20,151元。2019年活躍會員中的70.6%在隨后兩年曾繼續(xù)購買服務。

財務數據方面，2019年、2020年及2021年，美麗田園收益由2019年的14.04億元（人民幣，下同）增加7.0%至2020年的15.03億元，并進一步增加18.5%至2021年的17.8億元。同期間，凈利潤分別為1.47億元、1.52億元及2.08億元，2019年至2021年的年復合增長率為18.9%。值得注意的是，美麗田園去年全年收入達17.8億元，按年增長18.5%，毛利率為46.8%，較2020年同期增長0.2個百分點，股東應占溢利按年增28.2%至1.93億元。

按照非香港財務報告準則，經調整，美麗田園2019年、2020年及2021年年內溢利，分別為1.49億元、1.59億元、2.27億元。

整體毛利率方面，2019年、2020年及2021年，美麗田園毛利率分別為50.4%、46.6%及46.8%。公司解釋為，整體毛利的上升主要由于身體及皮膚護理服務（包括日常面部及身體護理服務及能量儀器與注射服務）的強勁增長，占同期大部分收益。

此外，截止2021年底，美麗田園年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1.57億元，而經營活動所得現(xiàn)金流量凈額則為6.63億元。

中華網財經查閱招股書發(fā)現(xiàn)，美麗田園收購貝黎詩門店以及其他門店的過程中確認商譽。截至2019年、2020年及2021年12月31日，商譽為人民幣1.523億元、人民幣1.761億元及人民幣1.943億元。

2021年退款及賠償2190萬元

招股書同時披露了退款及賠償情況，2019年、2020年及2021年，美麗田園向客戶作出的退款及賠償總額分別約為人民幣1010萬元、人民幣1930萬元及人民幣2190萬元，分別占同期總收益約0.7%、1.3%及1.2%。

此外，招股書顯示美麗田園有四家直營店尚未取得所需的消防設計驗收檢查及╱或消防備案（消防檢查許可），占截至最后可行日期所擁有門店總數約2.3%。

上市前突擊分紅1.2億元

招股書顯示，2019年、2020年及2021年，美麗田園旗下若干公司分別向當時股東宣派股息人民幣7710萬元、人民幣7280萬元及人民幣8670萬元。此外，2022年2月18日，美麗田園向現(xiàn)任股東宣派股息人民幣1.2億元，有關款項已于2022年2月28日以現(xiàn)金結清。

股權結構上，美麗田園一致行動人士（包括李先生、李女士、連先生、牛桂芬、崔元俊及苑惠敏）持股總額約55.77%。其中，李先生通過LIYHoldings及LIYManagement持有約18,780,000股股份。李先生的女兒李女士通過LIFYManagement于21,200,000股股份中擁有權益。連先生通過MeiyaoHoldings于17,510,000股股份中擁有權益。

美麗田園此次IPO募集資金將用于擴張及升級服務網絡將用于進行戰(zhàn)略并購加盟店；用于至進一步投資IT系統(tǒng)，以發(fā)展內部數字化能力，精簡日常營運及提高營運效率；用于營運資金及其他一般公司用途。

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