中華網財經3月2日訊 中華網財經了解到，據港交所3月1日披露，中天建設(湖南)集團有限公司（下稱：中天建設）四度遞表港交所，Grande Capital Limited為其獨家保薦人。中天建設曾分別于2020年5月、12月、2021年7月三次遞表，均未取得成功。此前，自2017年5月16日至2019年1月20日，中天建設股份在新三板掛牌。

成立于1979年的中天建設是湖南省一家有著逾40年經營歷史的知名總承包建筑集團。根據弗若斯特沙利文報告，是(i)就2020年的建筑收入而言，于2020年，在湖南省3,117家非國有建筑企業中的十大非國有建筑企業之一，市場份額約為0.2%；及(ii)就2020年的建筑收入而言，于2020年，在湖南省273家俱有總承包一級資質的非國有建筑企業中排名第五的非國有建筑企業，市場份額約為0.4%。于2020年，湖南省在中國建筑行業的市場份額約為4.2%。擁有五項壹級施工資質：(i)建筑工程施工總承包壹級；(ii)市政公用工程施工總承包壹級；(iii)建筑裝修裝飾工程專業承包壹級；(iv)鋼結構工程專業承包壹級；及(v)地基基礎工程專業承包壹級。我們亦擁有七項涵蓋機電工程、幕墻工程、公路工程、水利及電力工程及環保工程等其他二級及三級承包資質。

股權結構上，中天建設由中天控股持有約74.97%股權，而中天控股由79名個人股東持有。其中董事長楊先生持有25.24%，執行董事劉先生持有6.16%，集采商貿及杭蕭材料董事許忠光先生持有4.90%，楊先生的配偶甘映華女士持有3.88%。

財務數據方面，2019、2020及2021財年，中天建設的收入為18.22億、17.70億及18.23億元人民幣；毛利分別為1.83億、1.89億及1.96億元人民幣；凈利潤分別為5086萬、4959.9萬、6190.3萬人民幣。

毛利率方面，據招股書顯示，2019財年、2020財年以及2021財年前九個月，中天建設的毛利率分別為10.1%、10.7%和10.7%。毛利率持續上漲。同期間，純利率分別為2.8%、2.8%、3.4%。

從行業發展來看，在中國，總承包商承攬的工程在建筑業產值中占據大部分市場份額。2016年，總承包商占據90.8%的建筑市場份額，2020年，該市占率進一步上升至91.6%，占市場主導地位。在所有資質等級的總承包商中，特級、一級、二級總承包商的總產值分別占2020年建筑市場總產值的24.2%、40.7%及16.1%。除有特殊要求的項目外，多數項目擁有人傾向于選擇總承包商對建設項目進行整體管理，而非自行分包給多名專業承包商。考慮到城鄉發展、產業升級和老區改造的巨大需求，預計建筑業產值將保持增長。預計總承包商將繼續主導中國建筑行業，2025年總承包商產值將達到人民幣327,658億元，2021年至2025年復合年增長率為6.0%。

中天建設此次IPO募集資金將用于為手頭六個項目的前期開支提供資金；用于采購及╱或更換工程機械及設備為建立和運營專有技術中心提供資金，包括(i)招聘專業人員；(ii)購買設備和軟件；(iii)為運營成本提供資金（包括采購研發所用材料）；及(iv)支付專有技術中心租金和裝修成本，以增強研發能力；用于營運資金及一般公司用途；

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