中華網(wǎng)財經(jīng)3月2日訊 中華網(wǎng)財經(jīng)了解到，據(jù)港交所3月1日披露，中天建設(shè)(湖南)集團有限公司（下稱：中天建設(shè)）四度遞表港交所，Grande Capital Limited為其獨家保薦人。中天建設(shè)曾分別于2020年5月、12月、2021年7月三次遞表，均未取得成功。此前，自2017年5月16日至2019年1月20日，中天建設(shè)股份在新三板掛牌。

成立于1979年的中天建設(shè)是湖南省一家有著逾40年經(jīng)營歷史的知名總承包建筑集團。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，是(i)就2020年的建筑收入而言，于2020年，在湖南省3,117家非國有建筑企業(yè)中的十大非國有建筑企業(yè)之一，市場份額約為0.2%；及(ii)就2020年的建筑收入而言，于2020年，在湖南省273家俱有總承包一級資質(zhì)的非國有建筑企業(yè)中排名第五的非國有建筑企業(yè)，市場份額約為0.4%。于2020年，湖南省在中國建筑行業(yè)的市場份額約為4.2%。擁有五項壹級施工資質(zhì)：(i)建筑工程施工總承包壹級；(ii)市政公用工程施工總承包壹級；(iii)建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包壹級；(iv)鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包壹級；及(v)地基基礎(chǔ)工程專業(yè)承包壹級。我們亦擁有七項涵蓋機電工程、幕墻工程、公路工程、水利及電力工程及環(huán)保工程等其他二級及三級承包資質(zhì)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，中天建設(shè)由中天控股持有約74.97%股權(quán)，而中天控股由79名個人股東持有。其中董事長楊先生持有25.24%，執(zhí)行董事劉先生持有6.16%，集采商貿(mào)及杭蕭材料董事許忠光先生持有4.90%，楊先生的配偶甘映華女士持有3.88%。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019、2020及2021財年，中天建設(shè)的收入為18.22億、17.70億及18.23億元人民幣；毛利分別為1.83億、1.89億及1.96億元人民幣；凈利潤分別為5086萬、4959.9萬、6190.3萬人民幣。

毛利率方面，據(jù)招股書顯示，2019財年、2020財年以及2021財年前九個月，中天建設(shè)的毛利率分別為10.1%、10.7%和10.7%。毛利率持續(xù)上漲。同期間，純利率分別為2.8%、2.8%、3.4%。

從行業(yè)發(fā)展來看，在中國，總承包商承攬的工程在建筑業(yè)產(chǎn)值中占據(jù)大部分市場份額。2016年，總承包商占據(jù)90.8%的建筑市場份額，2020年，該市占率進一步上升至91.6%，占市場主導(dǎo)地位。在所有資質(zhì)等級的總承包商中，特級、一級、二級總承包商的總產(chǎn)值分別占2020年建筑市場總產(chǎn)值的24.2%、40.7%及16.1%。除有特殊要求的項目外，多數(shù)項目擁有人傾向于選擇總承包商對建設(shè)項目進行整體管理，而非自行分包給多名專業(yè)承包商。考慮到城鄉(xiāng)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級和老區(qū)改造的巨大需求，預(yù)計建筑業(yè)產(chǎn)值將保持增長。預(yù)計總承包商將繼續(xù)主導(dǎo)中國建筑行業(yè)，2025年總承包商產(chǎn)值將達到人民幣327,658億元，2021年至2025年復(fù)合年增長率為6.0%。

中天建設(shè)此次IPO募集資金將用于為手頭六個項目的前期開支提供資金；用于采購及╱或更換工程機械及設(shè)備為建立和運營專有技術(shù)中心提供資金，包括(i)招聘專業(yè)人員；(ii)購買設(shè)備和軟件；(iii)為運營成本提供資金（包括采購研發(fā)所用材料）；及(iv)支付專有技術(shù)中心租金和裝修成本，以增強研發(fā)能力；用于營運資金及一般公司用途；

關(guān)鍵詞： 中天建設(shè)