中華網財經10月11日訊 中華網財經了解到，日前，證監會網站披露了浙江升華云峰新材股份有限公司（簡稱“升華云峰”）招股書。擬登錄滬市主板，東興證券為保薦機構。本次擬公開發行不超過3,166.67萬股，且不低于發行后公司股份總額的25.00%，不涉及公司股東公開發售股份的情況。擬募集資金12.5億。

升華云峰主要從事室內裝飾材料及定制家居成品的設計、研發、生產和銷售，主要產品為“莫干山”品牌系列的人造板、木地板、科技木和定制家居等產品。

按照升華云峰招股書中描述，旗下擁有“莫干山”品牌，1997年創立；2007年被認定為馳名商標。其在膠合板銷量行業排名第二。

升華控股直接持有公司56.13%的股份，并通過潤峰投資（升華控股系潤峰投資執行事務合伙人并持有該合伙企業18.93%的財產份額）控制升華云峰7.37%的股份。升華控股合計控制升華云峰63.50%的股份，為控股股東。升華控股法定代表人為夏士林，其通過升華控股控制升華云峰63.50%的股份，為升華云峰實際控制人。

財務數據方面，據招股書顯示，2018年-2021年1-3月（下稱：報告期），升華云峰實現營收12.56億元、15.24億元、18.05億元、3.84億元，同期凈利潤分別為8314.34萬元、1.57億元、1.98億元、3130.25萬元。扣非后凈利潤分別為1.2億元、1.42億元、1.86億元、3,000.13萬元。需要指出的是，報告期內，升華云峰業績波動較大。

此外，據招股書顯示，升華云峰主營業務收入，其中定制家居部分2018年-2021年1-3月，實現營收1.42億元、1.89億元、2.33億元、4,678.18萬元，占比分別為11.51%、12.82%、13.19%、12.49%。

而在報告期內，升華云峰毛利率分別為29.31%、27.77%、25.11%和23.28%，呈逐年下降趨勢。主營業務毛利率方面，分別為28.94%、26.28%、23.92%和21.66%，同樣也是逐年下降，升華云峰表示，主要是OEM生產產品的收入占比逐年上升，OEM生產產品的毛利率總體低于自產毛利率所致。

此外，升華云峰定制家居產品毛利率低于同行業可比上市公司，升華云峰表示，主要系索菲亞、歐派家居進軍定制家居細分行業較早，已形成較強的規模優勢且產品品牌溢價相對較高。

員工教育程度方面，招股書顯示，升華云峰員工總數為1511人，碩士及以上學歷員工僅有7人。高中及以下學歷員工人數為1115人，占比73.79%，這意味著升華云峰7成以上員工是高中及以下學歷，整體學歷層次低。

兩名前員工控制企業是供應商

值得注意的是，招股書顯示，升華云峰兩名供應商均為前員工控制企業，主要為人造板OEM供應商、原材料供應商。其中，德清縣程遠木業有限公司2018年采購額為157.71萬元。

再來看，研發人員及研發費用方面。升華云峰研發與技術人員共計141人，占員工總人數的9.33%，其中核心技術人員4人。研發費用占比連續三年下降，報告期內占比分別為2.58%、2.15%、1.68%、1.76%。

銷售區域高度集中 華東占比近八成

從銷售地域分布情況來看，升華云峰整體銷售區域高度集中于華東，依賴程度較高，占比接近八成，報告期內，華東地區收入占比分別為79.84%、76.13%、70.20%和73.08%。

銷售區域高度集中于華東，而毛利率又逐年下降的升華云峰能否順利上市，中華網財經后續將持續關注！

關鍵詞： 莫干山 企業 控制 員工