中華網財經訊，3月17日，科創板上市委2021年第18次審議會議結果顯示，廣東利元亨智能裝備股份有限公司（以下簡稱“利元亨”）首發獲通過。利元亨曾在2019年6月25日首發上市申請通過上市委審議，但在2019年9月24日，主動撤回注冊申請文件。利元亨本次發行股份為2,200.00萬股，擬募集資金7.95億元，保薦機構為民生證券。

資料顯示，利元亨主要從事智能制造裝備的研發、生產及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防、軌道交通等行業提供高端裝備和工廠自動化解決方案。公司是國內鋰電池制造裝備行業領先企業之一，已與新能源科技、寧德時代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達等知名廠商建立了長期穩定的合作關系。公司在專注服務鋰電池行業龍頭客戶的同時，積極開拓汽車零部件、精密電子、安防以及軌道交通等行業的優質客戶，提升在智能制造裝備行業的地位。

值得一提的是，作為科創板首批受理的9家企業之一，利元亨在2019年6月25日首發上市申請通過上市委審議。但在2019年9月24日，利元亨主動要求撤回注冊申請文件，直至同年10月18日，利元亨的科創板審核進程已經變更至“終止注冊”，成為科創板首家終止注冊的企業，也是科創板第二家終止注冊之后再次上會審核通過的企業（此前2020年4月27日終止注冊的博眾精工二次上會通過）。

惠州市利元亨投資有限公司，系發行人控股股東；截至本招股說明書簽署日，周俊雄通過利元亨投資間接控制公司60.7611%股份，通過弘邦投資間接控制公司4.2211%股份，通過奕榮投資間接控制公司1.5219%股份，其配偶盧家紅直接持有公司3.5748%股份，周俊雄和盧家紅夫婦合計控制公司發行前總股本的70.0789%，是公司的實際控制人。

利元亨本次發行前總股本6,600.00萬股。本次發行股份為2,200.00萬股，占公司發行后總股本的25%。IPO保薦機構為民生證券，會計師為安永華明，律師為北京國楓。

利元亨擬募集資金7.95億元，其中，5.67億元用于工業機器人智能裝備生產項目；1.28億元用于工業機器人智能裝備研發中心項目；1億元用于補充流動資金。

原申報會計師執業利元亨IPO過程中存在7宗違規

2020年1月，廣東監管局網站公布的行政監管措施決定書（〔2019〕127、129號）顯示，經查，廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）（簡稱“正中珠江”）在執業利元亨首次公開發行股票審計項目過程中，存在7宗違規：

1.正中珠江未對2017年審計報告日前未回函的31份往來詢證函事項執行替代程序，不符合《中國注冊會計師審計準則第1312號——函證》第十九條的規定；

2.正中珠江未對函證過程保持必要控制，部分往來詢證函由保薦機構代為發出或收回，不符合《中國注冊會計師審計準則第1312號——函證》第十四條的規定；

3.正中珠江對部分無效的往來詢證函回函，未執行進一步審計程序、獲取進一步審計證據以消除疑慮，不符合《中國注冊會計師審計準則第1312號——函證》第十七條的規定；

4.正中珠江將成本確認與分攤作為關鍵審計事項，但2018年未執行原材料出庫計價測試程序，與披露的關鍵審計事項審計應對措施不一致，不符合《中國注冊會計師審計準則第1301號——審計證據》第十條的規定；

5.正中珠江發出往來詢證函共245份，審計底稿中未詳細記錄篩選詢證函樣本的標準，不符合《中國注冊會計師審計準則第1131號——審計工作底稿》第十一條的規定；

6.正中珠江對部分往來、銀行詢證函回函不符事項執行進一步審計程序時，未在審計底稿中予以及時、完整地記錄，不符合《中國注冊會計師審計準則第1131號——審計工作底稿》第九條的規定；

7.正中珠江未及時將2018年制造費用分攤測試程序相關工作底稿予以歸檔，且未在存貨底稿中予以索引、說明。不符合《中國注冊會計師審計準則第1131號——審計工作底稿》第九條和第十七條的規定。

綜上，正中珠江上述行為不符合《中國注冊會計師執業準則》的有關要求，違反了《證券發行與承銷管理辦法》（證監會令第95號）第三條的規定。陳昭、林恒新作為利元亨首次公開發行股票審計項目的簽字注冊會計師，對上述違規行為負有主要責任。

據不完全統計，除上述違規被點名外，正中珠江在一年內被監管部門點名7次。2019年4月8日，正中珠江執業的拉芳家化股份有限公司、上?？N嘉國際貿易有限公司項目在問題收廣東證監局警示函；2019年5月9日，證監會對廣東正中珠江會計事務所下發立案調查通知書，正中珠江會計所被立案調查的原因是因其在康美藥業股份有限公司的審計業務中涉嫌違反證券相關法律法規；2019年7月5日，正中珠江執行的華鵬飛股份有限公司2015、2016年年報審計執業項目存在問題收深圳證監局警示函。2019年8月14日，正中珠江執行的廣州中茂園林建設工程有限公司2016年、2017年年報審計項目存在問題收福建證監局警示函；2019年8月28日，正中珠江執業的*ST東凌2015年度至2018年度財務報表審計工作存在問題收廣東證監局警示函；2019年11月6日，正中珠江執業的蕪湖三七互娛網絡科技集團股份有限公司2018年年報審計項目存在問題收安徽證監局警示函；2019年12月31日，正中珠江執業的猛獅科技2018年報和內控審計工作存在問題收廣東證監局警示函。

利元亨本次IPO，會計師更換為為安永華明。

業績呈增長趨勢，凈利潤波動如坐“過山車”

招股書顯示，從2017年至2020年，利元亨營業收入呈穩步增長態勢，從2017年的4億元增長至2020年的14.3億元，增長了2.57倍；歸母凈利潤從2017年的3580.15萬元增長至2020年的1.4億元，增長了2.92倍。

歸母凈利潤上市前呈現突然性增長。利元亨在2019年3月第一次提交招股書，招股書中顯示的報告期，為2016年至2018年?？梢钥闯觯嘣谔峤徽泄蓵暗?018年，歸母凈利潤忽然間有了突飛猛進的提升，相比2017年同比增長達2.54倍。

2021年再次提交招股書時，利元亨的財務數據多了2個會計年度2019年、2020年。同樣是在第二次提交招股書之前的2020年，利元亨的歸母凈利潤獲得了同比50.89%的增長。而中間的2018年至2019年，公司的歸母凈利潤不增反降。呈現出明顯的“過山車”波動形狀，且快速增長均發生在提交招股書前一個會計年度。

現金流方面，2019年至2020年前9個月，利元亨經營活動產生的現金流凈額分別為-9121.48萬元、-6806.52萬元，投資活動產生的現金流凈額分別為-8067.17萬元、-12053.72萬元，籌資活動產生的現金流凈額分別為7379.57萬元、42559.66萬元。除籌資活動外，經營活動、投資活動現金流凈額均為負數。

另外，2017年至2020年前9個月，公司應收賬款(含分類為合同資產)賬面價值分別為5597.84萬元、10463.39萬元、17019.62萬元和40076.71萬元。報告期各期，公司收款的票據結算比例分別為47.38%、80.85%、84.31%和85.1%，主要是因為第一大客戶新能源科技主要采用票據結算，且收入占比較高。公司與新能源科技持續保持合作，公司票據結算比例較高的情況短期內不會發生改變。導致公司經營活動產生的現金流量凈額較低，且存在持續為負的風險。

實控人堂弟虛開發票187.38萬元，被判有期徒刑三年

利元亨歷史關聯方之一的利元亨精密(2016年12月注銷)，由利元亨實際控制人、董事長周俊雄與其妻子盧家紅及其堂兄弟周俊杰共同出資設立。2013年6月至12月期間，利元亨精密時任總經理周俊豪(周俊雄堂弟)在沒有真實貨物交易的情況下，虛開增值稅發票稅額187.38萬元，造成國家稅款流失187.38萬元。經判決，利元亨精密犯虛開增值稅專用發票罪，被判處罰金25萬元(已繳納)；周俊豪被判處有期徒刑三年，緩刑3年。

利元亨表示，周俊雄在2011年至2013年11月股權轉讓前雖然為利元亨精密的控股股東、實際控制人和法定代表人，但由于其負責總體把控公司業務和研發的戰略和方向，并不負責利元亨精密具體的生產、采購、財務等日常經營管理事項，周俊雄在案發前對周俊豪實施的犯罪行為并不知情。

另外，在利元亨精密單位犯罪中，周俊豪所使用涉案中國建設銀行賬戶，賬戶名稱為周俊雄，為周俊雄所開立。利元亨表示。該賬戶開立后主要是利元亨精密日常經營使用，并未被周俊雄個人使用，實際用于利元亨精密日常經營，并由周俊豪實際控制。

值得注意的是，利元亨精密在“虛開增值稅專用發票”案件期間絕大多數時間由周俊雄擔任實際控制人，并且涉案銀行賬戶由周俊雄所開立，然而公司卻表示周俊雄對單位犯罪的情況“并不知情”，最后是周俊豪承擔了所有罪責。

上市委現場問詢問題

1.根據申請文件，發行人于2019年9月撤回上市申請。請發行人代表說明：（1）現場檢查及對原申報會計師監管措施涉及發行人相關事項的整改情況；（2）本次申報與前次申報信息披露是否存在重大差異。請保薦代表人對上述事項發表明確意見，并說明對發行人前次撤回上市申請后新增股東的核查方式及結論。

2.請發行人代表說明：（1）認定周俊豪為利元亨精密實際控制人和實際管理公司的理由，2011年至2013年11月周俊雄作為控股股東和實際控制人不實際管理公司的原因及合理性；（2）周俊雄是否應為利元亨精密無法正常經營承擔責任，發行人承接了利元亨精密的業務和資產，是否需要為其潛在債務承擔責任。

請保薦代表人就上述事項的合理性及是否存在股權代持發表明確意見，并說明招股說明書中將相關法院裁定書作為依據是否準確、無誤導。

3.請發行人代表說明：（1）2017-2019年發行人其他領域制造設備收入分別為1,319.08萬元、1,023.53萬元、1,018.58萬元，2020年1-9月大幅增長至14,765.51萬元的原因；（2）2019年及2020年經營活動產生的現金流量凈額大幅下降并大額為負的原因、銷售收現比率大幅下降的原因；（3）報告期內發行人研發費用中人工費用較高的合理性。請保薦代表人發表明確意見。

4.請發行人代表說明：（1）2018年至2020年期間離職的激勵對象股權轉讓價格均為1.77元/注冊資本的商業合理性；（2）股權激勵計劃中所約定“轉讓價格由控股股東與激勵對象協商確定”，發行人股份激勵給員工是否存在服務期等條件才能歸屬，是否應按服務期間分攤股份支付費用，發行人一次性確認相關的股份支付費用是否符合企業會計準則的規定。請保薦代表人發表明確意見。

關鍵詞： 元亨 科創 IPO 凈利潤