中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，2月5日，科創(chuàng)板上市委2021年第13-14次審議會議結(jié)果顯示，江蘇金智教育信息股份有限公司（以下簡稱“金智教育”）首發(fā)獲通過。金智教育本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不超過2,000萬股，募集資金6.97億元，保薦機(jī)構(gòu)為東方證券。

資料顯示，金智教育是國內(nèi)領(lǐng)先的高等教育信息化產(chǎn)品和服務(wù)提供商，以自主研發(fā)的智慧校園運(yùn)營支撐平臺和應(yīng)用系統(tǒng)為基礎(chǔ)，為高等院校和中職學(xué)校提供軟件開發(fā)、運(yùn)維及服務(wù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。金智教育于2020年3月11日終止新三板掛牌，轉(zhuǎn)向科創(chuàng)板IPO，將有機(jī)會成為教育類公司科創(chuàng)板上市的第一股。

截至本招股說明書簽署日，郭超、史鳴杰分別持有金智教育24.09%、16.06%股權(quán)，并通過南京明德間接持有公司10.94%股權(quán)，合計(jì)持有公司51.09%表決權(quán)，系公司控股股東、實(shí)際控制人。

金智教育本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不超過2,000萬股（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股份數(shù)量），占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份。IPO保薦機(jī)構(gòu)為東方證券，發(fā)行人會計(jì)師為中天運(yùn)，律師為世紀(jì)同仁。

金智教育此次IPO擬募集資金6.97億元，用于基于混合云的智慧校園超融合平臺建設(shè)項(xiàng)目、一體化智能教學(xué)云平臺建設(shè)項(xiàng)目、營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及業(yè)務(wù)中臺建設(shè)項(xiàng)目及產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)升級基金。

2020年?duì)I收凈利雙降，現(xiàn)金流連降2年半

據(jù)招股書數(shù)據(jù)，金智教育營收凈利連續(xù)2年增長后，2020年?duì)I收凈利雙降。公司經(jīng)營凈現(xiàn)金流連降2年半，但在2020年末大增。

2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育營業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元、4.82億元、6865.72萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3.34億元、3.73億元、4.20億元、1.38億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3041.38萬元、6794.58萬元、8535.41萬元、-4776.90萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為6001.11萬元、2268.12萬元、2212.17萬元、-8168.52萬元。

2020年，金智教育營業(yè)收入為4.76億元，同比下滑1.33%；凈利潤為7092.18萬元，同比下滑15.75%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為6663.34萬元，同比大漲201.21%。

2017年-2019年及2020年1-6月，軟件開發(fā)收入占金智教育主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為84.04%、86.99%、87.22%、60.16%，運(yùn)維及服務(wù)收入占比分別為7.45%、7.83%、10.18%、33.80%，系統(tǒng)集成收入占比分別為8.51%、5.18%、2.60%、6.04%。

2020年度，金智教育實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入47,608.47萬元，同比下降1.33%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤6,507.18萬元，同比下降6.43%，公司營業(yè)收入、扣非后歸母凈利潤與2019年度相比整體有所下降，但下降幅度較低，主要原因?yàn)?020年上半年，受新冠疫情影響，國內(nèi)高校和中職學(xué)校推遲復(fù)工復(fù)學(xué)，部分項(xiàng)目的實(shí)施和驗(yàn)收進(jìn)度延緩，收入金額和占比同比大幅下降所致。此外，2020年度，公司利潤總額和凈利潤下降幅度整體高于扣非后歸母凈利潤下降幅度，主要原因系2019年度政府補(bǔ)助相對較多所致。

2020年，金智教育經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為6,663.34萬元，同比增長201.21%，主要系2019年四季度實(shí)現(xiàn)的收入較多，信用期內(nèi)款項(xiàng)當(dāng)期未收回并在2020年陸續(xù)收回所致。

去年上半年應(yīng)收賬款超過營業(yè)收入，費(fèi)用占比較高

2020年上半年，金智教育應(yīng)收賬款超過公司同期營業(yè)收入。2017年-2019年及2020年1-6月各期末，金智教育應(yīng)收賬款凈額分別為7044.74萬元、10881.46萬元、17431.25萬元和9514.60萬元。

2017年-2019年及2020年1-6月各期末，金智教育費(fèi)用占營業(yè)收入的比例分別為53.55%、45.25%、44.96%和142.00%。

金智教育研發(fā)費(fèi)用在同行中高于佳發(fā)教育，但低于新開普，研發(fā)費(fèi)用率則超2家同行。

2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育研發(fā)費(fèi)用分別為7263.65萬元、7275.61萬元、8995.45萬元、4442.17萬元，其中工資薪酬分別為6229.59萬元、6014.89萬元、7717.91萬元、4150.87萬元，占比分別為85.76%、82.67%、85.80%、93.44%。各期，金智教育研發(fā)費(fèi)用率分別為24.08%、17.87%、18.64%、64.70%。

以上同期，同行中佳發(fā)教育研發(fā)費(fèi)用分別為2360.69萬元、3427.99萬元、3537.93萬元、1235.16萬元，研發(fā)費(fèi)用率分別為12.28%、8.78%、6.07%、4.05%；新開普研發(fā)費(fèi)用分別為7754.22萬元、8749.92萬元、10585.32萬元、5010.19萬元，研發(fā)費(fèi)用率分別為10.08%、10.45%、10.98%、16.58%。

金智教育銷售費(fèi)用率在同行中高于佳發(fā)教育，但低于新開普。2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育銷售費(fèi)用分別為6004.52萬元、7466.99萬元、8883.78萬元和3473.30萬元，占營業(yè)收入比例分別為19.90%、18.34%、18.41%和50.59%。2家同行中佳發(fā)教育銷售費(fèi)用率分別為10.70%、10.66%、8.82%、5.45%，新開普分別為23.37%、24.98%、24.31%、34.48%。

募集資金超總資產(chǎn)，披露數(shù)據(jù)前后矛盾

金智教育本次擬募資額超過公司各期總資產(chǎn)。

金智教育此次IPO擬募集資金6.97億元，2017年-2019年及2020年1-6月，金智教育資產(chǎn)總計(jì)分別為4.23億元、4.91億元、5.33億元、4.26億元，募集資金超過總資產(chǎn)。

此前，金智教育曾在新三板掛牌。2015年6月17日，金智教育股票在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。公司股票自2020年3月11日起終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。

金智教育披露數(shù)據(jù)前后矛盾，在招股書中披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與公司在新三板披露的2017年、2018年數(shù)據(jù)對不上。

新三板年報(bào)顯示，2017年、2018年，金智教育營業(yè)收入分別為3.05億元、4.13億元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為3450.34萬元、6029.08萬元。

招股書數(shù)據(jù)則顯示，2017年、2018年，金智教育營業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元，與年報(bào)數(shù)據(jù)分別相差-287.14萬元、-605.97萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3041.38萬元、6794.58萬元，與年報(bào)數(shù)據(jù)分別相差-408.96萬元、765.5萬元。

招股書顯示，金智教育在申報(bào)前的上市輔導(dǎo)和規(guī)范階段對股轉(zhuǎn)公司掛牌期間的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表會計(jì)差錯更正事宜累計(jì)對2017年度、2018年度凈利潤的影響分別為-12.38%、13.43%，對2017年末、2018年末凈資產(chǎn)影響分別為-1.47%、2.42%。

金智教育2017年和2018年申報(bào)合并報(bào)表會計(jì)差錯調(diào)整主要原因?yàn)椋?）按合同維度重新列報(bào)應(yīng)收賬款及預(yù)收賬款、調(diào)整跨期收入，并計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備金額；2）阿里云大學(xué)業(yè)務(wù)采用凈額法進(jìn)行核算；3）成本核算及跨期調(diào)整、外購暫估調(diào)整，并計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備金額及存貨轉(zhuǎn)銷；4）薪酬的跨期調(diào)整；5）根據(jù)計(jì)提政策，補(bǔ)計(jì)提相應(yīng)預(yù)計(jì)售后服務(wù)費(fèi)；6）房租押金及員工備用金、待攤房租、預(yù)付一年以上房租、銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用之間、預(yù)繳的企業(yè)所得稅等重分類調(diào)整；7）因壞賬準(zhǔn)備、可彌補(bǔ)虧損等可抵扣暫時性差異調(diào)整遞延所得稅資產(chǎn)；8）財(cái)務(wù)核算的其他零星調(diào)整。

“今日校園”APP私自收集和使用用戶信息

“今日校園”APP是金智教育開發(fā)的一款移動應(yīng)用，亦部署在公司公有云服務(wù)平臺中。報(bào)告期內(nèi)，金智教育因“今日校園”APP收集和使用個人信息，分別于2020年8月和11月收到工業(yè)和信息化部信息通信管理局、App違法違規(guī)收集使用個人信息治理工作組的核查整改通知/通報(bào)。

被通知/通報(bào)的主要原因?yàn)椋孩貯PP、SDK未告知用戶收集個人信息的目的、方式、范圍且未經(jīng)用戶同意，私自收集用戶個人信息；②APP、SDK未向用戶告知且未經(jīng)用戶同意，私自使用個人信息，將用戶個人信息用于其提供服務(wù)之外的目的，特別是私自向其他應(yīng)用或服務(wù)期發(fā)送、共享用戶個人信息；③未明示收集的用戶學(xué)生證信息等個人信息的目的、方式和范圍。

上市委現(xiàn)場問詢問題

請發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)趨勢、市場地位、現(xiàn)有業(yè)務(wù)架構(gòu)和技術(shù)水平等情況，進(jìn)一步說明發(fā)行人技術(shù)先進(jìn)性、競爭實(shí)力以及募投項(xiàng)目必要性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)

請發(fā)行人用平實(shí)易懂的語言補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目的實(shí)際內(nèi)容及與現(xiàn)有業(yè)務(wù)架構(gòu)的關(guān)系。請保薦人發(fā)表明確核查意見。

關(guān)鍵詞： 金智 教育科 IPO 私自