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文 | 旗幟財觀團

【資料圖】

“競爭進入白熱化階段的快遞行業似乎正在發生大變革。隨著阿里、順豐和京東的不斷拓展，此前多方混戰的局面正在越來越明朗，一場三國殺開始上演，競爭與合作、海內與海外，正在成為決定王者的關鍵因素。”作者/木木

此前在東南亞市場上殺得你死我活的順豐與極兔，近期突然被曝正在合作接洽。有消息稱，順豐或將以1—2%的比例入股投資極兔全球，具體投資金額及合作細節仍在商討中。盡管兩家負責人都未就該消息做出正式回應，但有知情人士透露，市場傳言的入股比例或許未確定，但二者的合作不是空穴來風。

就在今年5月，極兔剛剛斥11.8億元巨資收購了順豐旗下豐網速運。作為成立于2020年的快遞品牌，豐網的業務主要是電商，兩年多已覆蓋全國27個省市。在海外迅速崛起，力求殺回國內的極兔，這一招棋意在何處也就不言而喻了。

2015年誕生在印尼的極兔快遞，在進入中國市場后迅速擴展，只用了一年時間就占據了通達系十年經營的快遞市場，震驚業界，被當時多家商業媒體稱為“殺瘋了的兔子”。

中國人的極兔，是如何在印尼崛起的？

極兔的創始人李杰來自oppo ,在被派往海外開拓市場后，李杰發現了這里的市場空白，他與oppo的經銷商聯手，在印尼成立了極兔快遞公司。

憑借在印尼遍地開花的oppo經銷商這一先天優勢，極兔的業務飛速增長，隨后又簽下了合作伙伴，東南亞最大電商——shopee，可謂如虎添翼。李杰對極兔的定位是既要有順豐的質量，又要有中通的下沉度。顯然，極兔做到了。

在東南亞這片藍海，既有過硬品質又有先天優勢的極兔，迅速擴張幾乎是注定的。短短幾年后，極兔坐上了東南亞快遞市場第一把交椅。2020年，極兔利潤達20億元，是順豐的三分之一。但考慮到東南亞整體市場規模只有國內的十分之一，實際上極兔的單件利潤已遠超順豐。

這也是為什么，成長起來的極兔決定殺回國內市場。

但彼時的國內快遞業有順豐和四通一達，各大品牌卷得難以窺見一絲縫隙，一個國外誕生的品牌想要進入談何容易。

然而市場偏偏給了極兔一個機會。

當年，國內各大快遞品牌競爭進入白熱化，紛紛打起了價格戰，引得加盟商利潤越來越低甚至出現虧損，而另一邊，國內的oppo經銷商數量絲毫不遜于東南亞。于是，極兔一邊以較高價格拿下四通一達的加盟商，一邊復制在印尼的套路——利用oppo經銷商。就這樣，迅速搶占了國內市場。

這場戰役打得又快又猛，等大家都反應過來，極兔已經有了與通達系分天下的底氣。

極兔還有一個優勢——跨境電商。在南美和中東的廣闊市場上，不少商品印著made in China, 中國商品出海的很大一部分成本是跨國運輸。如果能坐擁海內外快遞市場，擁有龐大的驛站網絡，就能在海內外“搭一座橋”，服務于跨境電商企業，僅僅在南美和中東，這個市場規模就超過500億。

目前極兔的快遞網絡覆蓋印度尼西亞、越南、馬來西亞、菲律賓、泰國、柬埔寨、新加坡、中國、沙特阿拉伯、阿聯酋、墨西哥、巴西、埃及等國家，有290余個大型轉運中心、超過22,000個網點，服務人員逾35萬。而且，這個版圖的延伸，已經離極兔的目標越來越近了。

目前在國內快遞市場排行榜上穩居第五的極兔，在收購豐網之后，日均業務量或將趕超申通。但有媒體爆出，收購后，豐網要求從5月13日零時起全部派件均由順豐負責。在順豐與極兔就豐網交割尚未最終落地之際，豐網網點業務的暫停和調整或直接導致客戶流失，這對極兔并不是個好消息。業內人士分析稱，此次收購之后，并網行動并未如期展開，極兔的業務量將受益多少仍是未知數。

但毋庸置疑的是，國內的快遞業發展的確到了存量時代，因此，極兔和順豐不約而同，都將目光轉向海外。

實際上，極兔早已加快了海內外布局的腳步。去年11月世界杯期間，極兔速遞簽約利昂內爾·梅西為全球品牌代言人。在2023年春晚，全國億萬觀眾發現，晚會的“物流物業甄選品牌”是極兔，這也是首家贊助春晚的民營快遞企業。這些舉動，都大大提升了極兔在海內外的知名度。

2021年，順豐將國際化定為了自己的第二增長曲線，收購東南亞第二大快遞公司嘉里物流就是順豐邁出的重要一步?？梢韵胂?，雙方在國內的戰火一路燒到了海外，如果繼續下去，可能兩敗俱傷。

與其相互為敵，不如合作共贏。借著中國電商這股出海浪潮，快遞公司聯手合作或許能帶來更為樂觀的結果。極兔和順豐恰好可在某些方面互補長短，資源共享。極兔擁有多年來在海外經營的豐碩成果，包括數量龐大的客戶資源，東南亞、中東和南美的末端配送網絡。順豐則在國內占據優勢航空資源，擁有中國最大的航空貨運機隊和豐富的航空干線網絡。

在資金方面，極兔跨境業務整體處于用補貼換市場規模的階段，順豐的入股，將為極兔注入一筆豐厚的現金流，假如合作成功，確實可望取長補短，互惠互利。

兩家公司也都在今年傳出了在港上市的消息。今年4月，有行業媒體報道稱，極兔計劃于2023年下半年在香港上市，可能至少籌集10億美元。另外順豐控股也被曝選定高盛、華泰證券和摩根大通等機構安排香港上市事宜，或至多籌資30億美元。消息稱順豐將與極兔全球展開入股合作接洽，布局和拓展海外市場，進一步提升在國際物流領域的競爭力，具體投資金額及合作細節仍在商討中。

2020年韻達在年報中披露稱阿里巴巴已成為其股東之一，持股2%，阿里順利“集齊”四通一達，到今年6月，順豐入股極兔的消息傳出，加上另一大巨頭京東在不斷提升物流業務，國內快遞業的“三國殺”也由此而生。

細看三者實力，的確不分伯仲，各有所長。

根據國家郵政局數據，2019年我國快遞業業務收入累計完成7497.8億元，而四通一達2019年營收總額接近1500億元，五大快遞的營收平均增速更是超過行業增速25個百分點。目前，阿里巴巴已將申通快遞25%的股份轉讓至菜鳥名下，還持有圓通速遞20.1%的股份、中通快遞8.72%的股份，同時阿里巴巴持有韻達股份1.99%的股份。有著龐大用戶資源的阿里，將通達系整合在麾下，已逐漸形成一個鏈條完善的快遞業務網。

再看順豐，即便在疫情影響嚴重的2020年，第一季度財報顯示期內集團總營收335.41億元，同比增長39.59%，歸屬于上市公司股東凈利潤9.07億，經營活動產生的現金流量凈額為19.09億元，同比增長34.28%，遠超行業平均水平。此外在物流行業中順豐的服務質量和口碑也有目共睹，早在2010年，順豐就已跨界進入電商行業，推出了“E商圈”主銷3C產品和食品，一年后拿下了第三方支付牌照。2012年，順豐開始向生鮮電商轉型，推出了“順豐優選”。此次入股極兔，將大大助力其海外業務的拓展。

京東這些年則并未滿足于自身電商平臺的物流業務，其實早在2018，京東就正式推出了個人快遞業務，在2019年第一季度，京東利用已建立的全國物流網將版圖迅速拓展到了50個主要城市，還計劃在2020年能為幾乎所有縣級市提供24小時送達服務。據媒體報道，目前京東已在全國一百多個城市開通了個人快遞業務，基本覆蓋二三線城市。從電商延伸到物流，再到快遞領域，京東也在一步步穩扎穩打，實現自己的“野心”。

根據《中國互聯網市場前景及投資機會研究報告》，2022年我國網絡購物用戶規模達8.45億，較2021年12月增長319萬，占網民整體的79.2%。全年網上零售額達13.79萬億元，同比增長4.0%。規模驚人、增長卻已過了“最初的瘋狂”，同時，海外的競爭也越來越激烈。面對這個愈加成熟和理性的市場，各方都在使出渾身解數，不斷拓展疆土。而“三國”格局的形成，也意味著這場廝殺將會更加激烈。

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