01

提供估值，風(fēng)控，量化分析咨詢(xún)服務(wù)和全面解決方案

近日，金融軟件方案提供商弈酷高科技（深圳）有限公司（下稱(chēng)：「弈酷高科技」）獲得深創(chuàng)投數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資。本輪融資將用于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，新計(jì)算引擎的研發(fā)，新業(yè)務(wù)的擴(kuò)充和并購(gòu)，以及海外量化分析團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。

弈酷高科技成立于2018年，前身是擁有20多年銀行業(yè)咨詢(xún)的海外團(tuán)隊(duì)。定位于為全球大中型金融機(jī)構(gòu)提供估值，風(fēng)控，量化分析等咨詢(xún)服務(wù)和全面解決方案。目前服務(wù)對(duì)象包括10余家國(guó)內(nèi)大型股份制商業(yè)銀行以及香港和新加坡的金融機(jī)構(gòu)。

據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),截至2021年第二季度末,基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模達(dá)63.73萬(wàn)億元?！皋目岣呖萍肌箘?chuàng)始人沈建明認(rèn)為，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)發(fā)展以及國(guó)民財(cái)富的持續(xù)提高，中國(guó)金融資產(chǎn)管理的市場(chǎng)將在未來(lái)十年內(nèi)達(dá)到幾百萬(wàn)億元的規(guī)模。

市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)預(yù)期的可觀，也助推著行業(yè)不斷突破自身限制和行業(yè)壁壘。沈建明指出，目前，國(guó)內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展的歷史較短、人才梯度建設(shè)不完善，導(dǎo)致量化風(fēng)險(xiǎn)管理的解決方案更新速度無(wú)法跟上市場(chǎng)發(fā)展的速度，一定程度上制約了銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，也限制了整體競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步提高。

針對(duì)當(dāng)前的行業(yè)痛點(diǎn)，沈建明認(rèn)為，封閉的系統(tǒng)難以滿(mǎn)足客戶(hù)需要。更為開(kāi)放、更能迅速響應(yīng)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管要求的解決方案，才是當(dāng)前客戶(hù)所迫切需要的。“客戶(hù)的核心訴求，在于獲得一個(gè)有‘價(jià)值’的方案，即涉及業(yè)務(wù)分析、金融產(chǎn)品交易定價(jià)、精準(zhǔn)模型、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和第三方系統(tǒng)集成的完整方案。而更多的訴求也在于長(zhǎng)期的合作關(guān)系，包括以解決方案為橋梁構(gòu)建長(zhǎng)期的信任關(guān)系。”

因此，「弈酷高科技」以提供從咨詢(xún)到規(guī)劃到實(shí)施的一體化的綜合解決方案為目標(biāo)，在“咨詢(xún)端”和“開(kāi)發(fā)端”兩個(gè)方面構(gòu)建自身護(hù)城河，以團(tuán)隊(duì)20余年對(duì)金融交易系統(tǒng)、金融產(chǎn)品和模型的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)積累，為客戶(hù)提供符合業(yè)務(wù)需求和監(jiān)管要求的模塊化、可擴(kuò)充、高速實(shí)時(shí)、開(kāi)放架構(gòu)的系統(tǒng)解決方案。

02

合力協(xié)作與產(chǎn)學(xué)研融合，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新思維的全面迸發(fā)

沈建明以今年服務(wù)的一家國(guó)內(nèi)頭部股份制商業(yè)銀行為例，對(duì)「弈酷高科技」的解決方案展開(kāi)詳細(xì)闡述。在這個(gè)項(xiàng)目中，「弈酷高科技」為客戶(hù)提供的復(fù)合估值模型，提高了衍生品的估值精準(zhǔn)程度。這既滿(mǎn)足了監(jiān)管需求，也為行內(nèi)大規(guī)模開(kāi)展該類(lèi)業(yè)務(wù)打好了基礎(chǔ)。

同時(shí)，「弈酷高科技」將原來(lái)約8小時(shí)的跑批系統(tǒng)運(yùn)算時(shí)間優(yōu)化到約3小時(shí)，使客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提高到了T+0/T+1。沈建明強(qiáng)調(diào)，“對(duì)時(shí)間的把握是快速甄別風(fēng)險(xiǎn)的第一要?jiǎng)?wù)，這大大增強(qiáng)了客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力”。而系統(tǒng)結(jié)果呈現(xiàn)的及時(shí)性，也大大提高了工作人員的工作效率。

此外，在這個(gè)項(xiàng)目的服務(wù)中，「弈酷高科技」也為客戶(hù)提高了系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定程度，降低了數(shù)據(jù)庫(kù)崩潰的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了操作風(fēng)險(xiǎn)。

沈建明認(rèn)為，這個(gè)案例中團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)的突破與自身的創(chuàng)新思維緊密相連?！皋目岣呖萍肌乖诳蛻?hù)服務(wù)中與客戶(hù)的共同成長(zhǎng)，即在不斷的實(shí)踐中提供優(yōu)化理論指導(dǎo)，如為中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期開(kāi)發(fā)落地正確計(jì)算DV01的模型、為國(guó)內(nèi)OTC黃金期權(quán)提供vega對(duì)沖等。在與客戶(hù)合力協(xié)作的過(guò)程中，「弈酷高科技」的經(jīng)驗(yàn)和能力得到了不斷提升，形成了持續(xù)創(chuàng)新的能力。

而創(chuàng)新思維也體現(xiàn)在產(chǎn)學(xué)研的融合。沈建明介紹道，「弈酷高科技」是中國(guó)人民大學(xué)金融科技研究所的理事單位，與中國(guó)人民大學(xué)開(kāi)展量化風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)學(xué)研合作。今年10月份，「弈酷高科技」在中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所主編的權(quán)威刊物《國(guó)際貨幣評(píng)論》上發(fā)表的《基于FRTB的商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理與未來(lái)展望》一文，獲得學(xué)界和業(yè)界的認(rèn)可，也為其方案的可行度帶來(lái)了理論支撐。

03

獲深創(chuàng)投Pre-A輪融資，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力、專(zhuān)家創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)構(gòu)筑自身護(hù)城河

關(guān)于“金融科技”的概念，沈建明解讀道，國(guó)內(nèi)所體現(xiàn)的“金融科技”實(shí)際上分為“科技金融”和“金融科技”兩個(gè)層面。前者指用技術(shù)手段做新金融業(yè)務(wù)，如p2p。后者則是為金融行業(yè)提供技術(shù)支持的概念。對(duì)前者，即新金融，國(guó)家以強(qiáng)有力的監(jiān)管降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而「弈酷高科技」作為金融科技公司，屬于后者，提供技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶(hù)及行業(yè)降低金融風(fēng)險(xiǎn)。如所提供的FRTB結(jié)構(gòu)化存款估值和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，都是監(jiān)管之下行業(yè)所需的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

對(duì)于“資產(chǎn)管理”領(lǐng)域的展望，沈建明認(rèn)為，在未來(lái)，該領(lǐng)域?qū)⑼苿?dòng)資產(chǎn)管理凈值化，即有能力對(duì)持倉(cāng)資產(chǎn)進(jìn)行公允值計(jì)算；另外就是引進(jìn)新的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力、交易對(duì)手（發(fā)行人）風(fēng)險(xiǎn)管理能力。與此同時(shí)，目前，在我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管要求下，“資產(chǎn)管理”領(lǐng)域的流動(dòng)性管理也十分重要，而「弈酷高科技」也與客戶(hù)通力協(xié)作，推動(dòng)其實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理。

面對(duì)未來(lái)行業(yè)和環(huán)境的變化，沈建明計(jì)劃未來(lái)將會(huì)強(qiáng)化「弈酷高科技」在凈值化管理和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，二者以其自身強(qiáng)有力的模型構(gòu)建能力做支撐。除此之外，由于資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)一般沒(méi)有存款基礎(chǔ)為流動(dòng)性提供底層支撐，流動(dòng)性管理難度大。因此，「弈酷高科技」也將國(guó)內(nèi)外流動(dòng)性管理的經(jīng)驗(yàn)系統(tǒng)化和產(chǎn)品化，為客戶(hù)提供更為契合的解決方案。

「弈酷高科技」的團(tuán)隊(duì)為專(zhuān)家創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，具有較強(qiáng)的技術(shù)背景和業(yè)務(wù)背景。而“一半來(lái)自北美和歐洲歸國(guó)的成員，一半來(lái)自中國(guó)大陸土生土長(zhǎng)的成員”的海內(nèi)外相結(jié)合的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，使「弈酷高科技」既具備國(guó)際視野與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，又具備中國(guó)速度和本地優(yōu)勢(shì)。

沈建明認(rèn)為，本輪所完成的深創(chuàng)投所投的Pre-A輪融資，一方面是基于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理尤其是量化風(fēng)險(xiǎn)管理提供了廣闊的市場(chǎng)空間，這將為「弈酷高科技」帶來(lái)快速的業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面則是團(tuán)隊(duì)的“功底”、實(shí)踐理論的融合能力和創(chuàng)新能力，使投資機(jī)構(gòu)看到了其未來(lái)發(fā)展的實(shí)力。

投資人說(shuō)：

深創(chuàng)投（項(xiàng)目經(jīng)理 周俏羽）：

在科技進(jìn)步和交易模式升級(jí)的推動(dòng)下，F(xiàn)ICC（Fixed Income, Currencies & Commodities）市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷完善，促進(jìn)金融市場(chǎng)量化技術(shù)的發(fā)展。同時(shí)，為了提高金融機(jī)構(gòu)交易報(bào)價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，市場(chǎng)參與者的量化交易能力提升為重中之重。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)在FICC領(lǐng)域的量化交易能力將有顯著提升。

另外，對(duì)于宏觀環(huán)境的研判，深創(chuàng)投也表示，目前銀行風(fēng)控系統(tǒng)長(zhǎng)期被國(guó)外產(chǎn)品把持，在巴賽爾協(xié)議3.0的推動(dòng)下將迎來(lái)重新選型的時(shí)機(jī)，性?xún)r(jià)比高、本地服務(wù)有優(yōu)勢(shì)的國(guó)產(chǎn)化產(chǎn)品將迎來(lái)機(jī)遇。

國(guó)內(nèi)FICC市場(chǎng)步入發(fā)展快車(chē)道，更多投資產(chǎn)品相繼推出且資管規(guī)模不斷增加，這不僅提升了投資機(jī)構(gòu)風(fēng)控工作量和復(fù)雜度，也拉動(dòng)了相應(yīng)風(fēng)控IT系統(tǒng)的建設(shè)需求。公司創(chuàng)始人沈建明博士曾任加拿大養(yǎng)老基金管理公司（CPPIB）基金經(jīng)理并管理逾1000億加元資產(chǎn)，還曾任加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行（CIBC）總監(jiān)。團(tuán)隊(duì)在金融產(chǎn)品、系統(tǒng)技術(shù)、量化分析、組織管理方面有廣泛的經(jīng)驗(yàn)?！皋目岣呖萍肌沟墓井a(chǎn)品已經(jīng)得到頭部幾家大型銀行的認(rèn)可，未來(lái)成長(zhǎng)可期。

未來(lái)，深創(chuàng)投希望「弈酷高科技」加大研發(fā)投入，完成相關(guān)模塊的開(kāi)發(fā)，成為一家前、中、后臺(tái)完整解決方案的金融科技公司。  （來(lái)源：搜狐）

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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