深圳如何對標全球最高最好最優(yōu)精準發(fā)力打造國際創(chuàng)投中心?如何構建創(chuàng)投與“20+8”戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群和未來產業(yè)聯(lián)動發(fā)展格局?在7月12日舉行的市政協(xié)2022年首場“一起來商量”市領導與委員面對面協(xié)商座談會上，與會人員圍繞“股權投資與創(chuàng)新發(fā)展”主題積極建言獻策。

深圳創(chuàng)投機構投向本地創(chuàng)業(yè)企業(yè)逾3000家

深圳市委、市政府一直把風投創(chuàng)投作為金融業(yè)發(fā)展的一項重要工作來抓。深圳打造國際創(chuàng)投中心有良好基礎，去年全市金融業(yè)增加值4700億元、增長7.6%，占GDP比重15%，深圳創(chuàng)投產業(yè)起步早、發(fā)展快，培育了深創(chuàng)投、達晨創(chuàng)投等一批領軍企業(yè)。今年市政府工作報告提出，要主動融入全球創(chuàng)新網絡，集聚全球創(chuàng)新資源，打造國際創(chuàng)投中心，創(chuàng)建國家科創(chuàng)金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，出臺支持風投創(chuàng)投發(fā)展政策，吸引更多全球創(chuàng)新資本。

深圳市政協(xié)經濟委聯(lián)合深圳私募基金業(yè)協(xié)會對我市創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展情況進行深入調研，歷時半年多，形成《關于促進深圳創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展、打造國際風投創(chuàng)投中心的調研報告》(簡稱《報告》)，宏觀上從政策落實、高層統(tǒng)籌、資金、影響力等多維度，具體內容上從創(chuàng)投行業(yè)“募投管退”全流程的角度提出建議。

市政協(xié)委員、經濟委副主任厲偉說，經過20余年發(fā)展，深圳已成為包括北京、上海在內的中國三大創(chuàng)投重鎮(zhèn)之一。《報告》顯示，截至2021年底，深圳轄區(qū)登記的私募基金管理人4308家，管理基金數(shù)量1.98萬只，均位居全國第二;管理基金規(guī)模2.27萬億元，位居全國第三。

深圳創(chuàng)投機構投向本地創(chuàng)業(yè)企業(yè)超過3000家，累計向中小企業(yè)投資3800億元，投向高新技術企業(yè)2900億元，孵化培育出了大疆、華大基因、邁瑞醫(yī)療等一批優(yōu)質企業(yè)。同時全力服務實體經濟，860只并購基金為陷入困境企業(yè)紓困超過3000多億元，為實體經濟形成股權資本金4000億元，推動500余家企業(yè)境內上市，創(chuàng)投行業(yè)為深圳經濟發(fā)展和科技創(chuàng)新作出了積極貢獻。

聚焦“募”：吸引國家級母基金落地深圳

如何解決行業(yè)募資問題，在全國創(chuàng)投基金募集上占領高地?《報告》建議，探索建立以市場化母基金與政府引導基金并重的母基金結構，由市政府牽頭，組織有關國資平臺、上市公司、保險公司以及銀行等金融機構，共同發(fā)起設立規(guī)模不低于1000億元的人民幣市場化母基金，發(fā)揮政府引導基金的引導性質，吸引社會化資金快速聚攏。

“吸引國家級母基金、保險母基金以及央企國企大型母基金落地深圳。”《報告》建議設立“母基金引進落地專項計劃”，同時實施“引進來”戰(zhàn)略，探索在前海或河套地區(qū)擴大外商投資股權投資企業(yè)試點，吸引更多海外長線資金聚集。

“要發(fā)揮好母基金對深圳創(chuàng)投行業(yè)轉型、升級引領作用。”會上，市政協(xié)委員徐向東建議，設立天使母基金三期基金，創(chuàng)新打造常青型政府引導基金，并建議設立未來產業(yè)母基金，為深圳經濟發(fā)展持續(xù)輸入動力。

在打通境外融資渠道方面，市政協(xié)委員李其樂認為，可發(fā)揮深港聯(lián)動優(yōu)勢，引入海外資金和先進經驗。他說：“鼓勵深圳創(chuàng)投機構到境外發(fā)債，鼓勵深圳頭部創(chuàng)投機構赴港上市，為本地創(chuàng)投機構打通境外融資渠道探索經驗。”

聚焦“投”：探索設立特別融資機制

如何更好地讓投資與產業(yè)聯(lián)動，驅動產業(yè)高質量發(fā)展?《報告》建議，重點圍繞“20+8”產業(yè)集群，構建“政府+創(chuàng)投+產業(yè)鏈+區(qū)域協(xié)同發(fā)展”創(chuàng)新生態(tài)體系，促進優(yōu)質創(chuàng)新資源向重點產業(yè)鏈聚集，并利用創(chuàng)新資本補鏈、強鏈。

“讓‘脖子’不再被卡，是國家的心愿，也是廣大創(chuàng)新驅動型企業(yè)的使命與擔當。”南山區(qū)政協(xié)委員王雙衛(wèi)建議，探索建立科技創(chuàng)新企業(yè)白名單制度，為股權投資機構精準篩選投融資服務對象。針對深圳目前一些研發(fā)企業(yè)存在的“卡脖子”核心零部件問題，建議探索設立特別融資機制，鼓勵深圳高校參與“卡脖子”技術產學研聯(lián)合攻關，并鼓勵深圳企業(yè)積極優(yōu)先選用研發(fā)成果。

圍繞“20+8”產業(yè)集群，市政協(xié)委員鄧文俊建議，以企業(yè)風險投資基金(CVC)打造深圳股權投資新增長極，由深圳天使母基金與產業(yè)龍頭企業(yè)的CVC共同成立天使子基金，重點投向戰(zhàn)略價值大、發(fā)展?jié)摿Υ蟮?ldquo;專精特新”企業(yè)，推動戰(zhàn)略性新興產業(yè)及未來產業(yè)高質量發(fā)展。

聚焦“管”：保護好深圳創(chuàng)投企業(yè)合法權益

《報告》建議構建創(chuàng)新企業(yè)人才引進服務生態(tài)體系，向創(chuàng)新企業(yè)人才提供商業(yè)技能、管理知識、營銷手段、人才考核等多方面知識提升培訓，“讓科學家更快轉變?yōu)槠髽I(yè)家”。

“使創(chuàng)投對深圳的項目不怕投，更敢投。”《報告》提出，應在司法審判、商事仲裁、勞動仲裁等領域建立一套有效機制，切實保護好深圳創(chuàng)投企業(yè)合法權益。此外，還提出利用好深圳企業(yè)家的經驗紅利，組織行業(yè)中有經驗的企業(yè)家對創(chuàng)新企業(yè)進行傳幫帶。

聚焦“退”：大力推動私募股權二級市場發(fā)展

在完善投資退出機制方面，《報告》建議，鼓勵S基金交易集聚深圳，推進市場化S基金母基金設立，爭取私募股權份額轉讓在深圳試點，豐富創(chuàng)投行業(yè)退出渠道。

“我國私募二級市場的熱度正在迅速提升。”市政協(xié)委員李其樂認為，面對一級市場大量項目尋求退出的巨大需求，S基金的市場機會得到越來越多機構投資者的重視，也成為深圳完善股權投資生態(tài)的機遇，建議加大政策支持力度爭取私募二級市場迅速發(fā)展。

“以‘退’謀‘進’，完善退出機制，促進深圳股權投資高質量發(fā)展。”市政協(xié)委員周璇建議，展開金融“新基建”，培植S基金集聚土壤，向中國證監(jiān)會申請在深圳設立“股權投資份額轉讓平臺”。市政協(xié)委員肖京建議，打造私募股權基金“投資-退出-再投資”有效閉環(huán)，構建“募投管退”良性生態(tài)體系。

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