山東華鵬(603021)推進重大資產重組一直受到外界關注。8月22日晚，山東華鵬發布多個公告，其中包括回復上交所重組問詢函公告，以及申請恢復發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易審核的公告。這也意味著，山東華鵬重大重組事宜再度重啟。

資產重組優化業務結構

(資料圖)

回溯該項重組，根據山東華鵬披露的交易草案顯示，山東華鵬擬收購海科控股持有的赫邦化工100%股并定增募集配套資金，赫邦化工100%股權的交易價格為億元，其中股份支付部分為億元，現金支付部分為億元。山東華鵬購買資產發行股份的價格為元/股，發行數量為萬股。

該項重組事宜于今年4月28日獲上交所受理，5月19日，公司收到上交所審核問詢函。但在6月30日，由于公司申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交，因此上交所對公司主板重組上市業務中止了審核。

此前上交所對山東華鵬發布了問詢函，關于山東華鵬收購海科控股持有的赫邦化工100%股權及募集配套資金事項，上交所要求山東華鵬對赫邦化工的產能產量、市場地位情況、板塊定位、業績承諾，以及上市公司業務規劃等問題進行說明。

據披露，赫邦化工主營業務為燒堿、環氧氯丙烷等化學產品的研發、生產與銷售。公告顯示，2020年至2022年，赫邦化工燒堿裝置產品收入分別為49,萬元、71,萬元和94,萬元，呈持續增長趨勢。截至目前，赫邦化工“8萬噸/年電子級環氧樹脂項目”已具備使用條件，開始試生產。

問詢函提出，我國燒堿企業共160余家，產能高于100萬噸的企業4家，50萬-100萬噸的企業20家，主要企業產能位于10萬-50萬噸之間；赫邦化工產能產量約為20萬噸/年，按照2022年的產量計算，國內市場占有率為%。

針對上述情況，上交所要求山東華鵬補充說明主要燒堿企業的產能、產量；公司現有產能產量的排名及市場地位情況；結合赫邦化工產能產量、市場占有率及市場排名分析其是否屬于規模較大和具有行業代表性的企業。

對此，山東華鵬回復，赫邦化工不以擴大單一產品的產能規模為經營策略，而是注重產業鏈一體化發展，在燒堿業務的基礎上衍生生產環氧氯丙烷產品、布局環氧樹脂產品。未來將繼續布局“特種環氧樹脂”項目，旨在延伸產業鏈。因此與行業內的其他企業相比，赫邦化工單一產品的產能并不突出，但其布局產業鏈上下游多種產品，具有產業鏈完整的優勢。

在板塊定位方面，山東華鵬從四個方面予以回復：一是赫邦化工同時布局了環氧氯丙烷與環氧樹脂產業等多個產品，具有綜合性和產業鏈完整等優勢，使得赫邦化工經營業績規模較大；二是赫邦化工地處東營港經濟開發區，作為園區內唯一的氯堿企業，區位優勢明顯，便于其降低成本、促進產品銷售，在當地市場具有較強的競爭優勢；三是赫邦化工工藝技術先進，能耗指標優于行業標桿水平，產品質量優異；四是赫邦化工業務模式成熟、下游行業穩定發展，為公司產品提供了廣闊的市場空間。因此，山東華鵬認為赫邦化工符合主板定位。

此外，山東華鵬對于2019年綠色投資受讓上市公司控制權的主要考慮，2022年綠色投資讓渡控制權的原因，是否實現2019年取得控制權的交易目的等，也予以進一步闡述。

山東華鵬表示，為避免上市公司經營出現持續虧損、資產價值持續貶損，綠色投資擬讓渡上市公司控制權，引入民營實業股東海科控股，實現上市公司業務轉型。海科控股通過協議受讓成為上市公司的控股股東，將優化上市公司業務結構，改善上市公司資產質量，增強上市公司的持續盈利能力，提升上市公司價值，爭取為全體股東帶來良好回報。

重組事宜再度重啟

8月22日晚，山東華鵬公告，向上海證券交易所申請恢復發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易審核。

公告顯示，山東華鵬擬通過發行股份及支付現金的方式購買海科控股持有的赫邦化工100%股權。在實施上述發行股份及支付現金購買資產的同時，公司將采用詢價方式向不超過35名(含35名)的特定對象發行股份募集配套資金(以下簡稱“本次交易”)。

山東華鵬表示，截至目前，公司已將申請文件中記載的財務資料更新至今年6月30日，并完成申請文件更新補充工作。根據《上海證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》的相關規定，公司現已向上交所提交恢復審核的申請。

日前，山東華鵬發布半年報，上半年營收億元，虧損億元。山東華鵬在業績報中也特別指出，公司正著力推進重大資產重組。

可以看到，山東華鵬瞄向的正是赫邦化工具有較強的盈利能力和較大發展潛力，以扭轉公司經營形勢。通過將赫邦化工的優質資產置入，并對現有業務對外處置，山東華鵬有望改善目前的經營狀況與資產狀況。

山東華鵬表示，目前公司正推進重大資產重組，確定重組方案并履行審批程序，重組完成后，公司將實現主營業務的轉型，經營狀況與資產狀況將得到改善，持續盈利能力和發展潛力將進一步增強，從而實現上市公司股東的利益最大化。

（文章來源：證券時報·e公司）

關鍵詞：