今年是資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束的第一年，理財(cái)行業(yè)經(jīng)歷了一輪脫胎換骨之后，正加快破舊立新的步伐。

近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，要求理財(cái)公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內(nèi)控管理機(jī)制和組織架構(gòu)，并在強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)賬戶管理、完善投資決策分級(jí)授權(quán)機(jī)制、健全交易全流程管理制度、實(shí)行重要崗位關(guān)鍵人員全方位管理等多個(gè)方面作出具體規(guī)定。

中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，理財(cái)公司處于“潔凈起步”的關(guān)鍵時(shí)期，亟須構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的內(nèi)控合規(guī)管理體系，為依法合規(guī)和穩(wěn)健運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障。

在理財(cái)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的新時(shí)期、新階段發(fā)布實(shí)施《辦法》，有利于促進(jìn)同類資管業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，增強(qiáng)理財(cái)公司法治觀念和合規(guī)意識(shí)，建立健全內(nèi)控合規(guī)管理體系，推動(dòng)理財(cái)行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)。

自資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，圍繞規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一系列制度持續(xù)推進(jìn)。銀行理財(cái)作為資管業(yè)務(wù)中的大頭，被認(rèn)為是“最難啃的一塊骨頭”。清理資金池、信貸資產(chǎn)回表、保本理財(cái)壓降、產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，每一項(xiàng)任務(wù)背后都對(duì)應(yīng)著龐大的規(guī)模、復(fù)雜的產(chǎn)品和巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

2018年12月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》，理財(cái)子公司正式成為一類全新的商業(yè)銀行投資的非銀行金融機(jī)構(gòu)，重新上路。隨后，監(jiān)管部門又陸續(xù)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司凈資本管理辦法(試行)》《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》等一系列新規(guī)，不斷完善細(xì)化制度體系，引導(dǎo)推動(dòng)理財(cái)行業(yè)有序回到穩(wěn)健發(fā)展、規(guī)范發(fā)展的軌道上。

截至2021年末，理財(cái)存量整改已基本完成，具有剛兌性質(zhì)的保本理財(cái)、不合規(guī)的短期理財(cái)產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)清零。同時(shí)，“多層嵌套”“池化運(yùn)作”等行業(yè)亂象得到根本扭轉(zhuǎn)。

經(jīng)過(guò)3年多的調(diào)整適應(yīng)，理財(cái)市場(chǎng)表現(xiàn)日趨成熟，與市場(chǎng)同步發(fā)展的還有理財(cái)公司。目前，已有30家理財(cái)公司獲批籌建，其中28家獲批開業(yè)。“潔凈起步”的理財(cái)公司發(fā)力進(jìn)一步深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，養(yǎng)老理財(cái)、鄉(xiāng)村振興等主題理財(cái)產(chǎn)品紛紛呈現(xiàn)。

但“潔凈起步”只是開始，隨著理財(cái)公司逐步成為理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展主體，理財(cái)公司在迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也需要不斷提高經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)效，持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

有專家表示，當(dāng)前，理財(cái)公司行業(yè)整體處于“新生期”，組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)特征與傳統(tǒng)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)差異較大，需充分汲取國(guó)內(nèi)外資管行業(yè)良好實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立健全統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)。

此次新發(fā)布的《辦法》，要求理財(cái)公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內(nèi)控管理機(jī)制和組織架構(gòu)，強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)賬戶管理，完善投資決策分級(jí)授權(quán)機(jī)制，健全交易全流程管理制度，實(shí)行重要崗位關(guān)鍵人員全方位管理，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理與風(fēng)險(xiǎn)隔離，保護(hù)投資者合法權(quán)益，充分發(fā)揮內(nèi)控職能部門和內(nèi)審部門的內(nèi)部監(jiān)督作用。

不少專家表示，內(nèi)控合規(guī)是理財(cái)公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和防范風(fēng)險(xiǎn)的必然要求，良好的內(nèi)部控制管理有助于理財(cái)公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)承壓、金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇的大背景下，提升內(nèi)部控制管理水平，有助于理財(cái)公司防范化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障產(chǎn)品凈值的整體穩(wěn)定，增強(qiáng)投資者信心。

關(guān)鍵詞： 理財(cái)公司 潔凈起步 深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型 理財(cái)產(chǎn)品