跨境理財通是大灣區金融互聯互通的一個重要里程碑。5月21日，《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則(征求意見稿)》結束征求意見，意味著其落地在即。面對大灣區強勁的市場需求，深圳各家內外資商業銀行火力全開，積極蓄力備戰跨境理財通業務。

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各家銀行抓緊籌備布局先機

“跨境理財通的推出既給大灣區金融機構帶來新的挑戰，同時也是金融機構精進業務、提升服務的重要契機。”渣打中國財富管理部總經理梁大偉在接受記者采訪時表示，在籌備初期已根據監管要求，進行了理財通產品的準備和系統的搭建，并與渣打香港系統互聯。后續還將進一步完善業務流程，優化客戶體驗，同時開展更多的投資者教育工作。

恒生中國也同樣在積極推進“跨境理財通”項目的籌備工作。恒生銀行(中國)有限公司副行長兼財富管理及個人銀行業務主管秦宜表示，目前已在跨境賬戶開立、資金劃轉、產品上線、認購及后續服務等多個方面進行綜合布局，爭取在相關政策落地后成為首批提供服務的銀行。

外資行利用自身優勢摩拳擦掌外，國有大行也在抓緊籌備，布局先機。深圳工行表示，將依托自身客戶、產品、渠道、資金、科技、境內外一體化優勢，協同港澳機構提前準備制度規程、系統研發、產品設計等工作。深圳中行具有全球化優勢以及跨境服務經驗，將聯合中銀香港、中國銀行澳門分行進行合作聯動，且將為灣區客戶推出“跨境理財通”專屬服務方案。深圳農行近年來打造和完善包括跨境金融在內的六大金融服務體系，已經在跨境金融產品上進行了一系列的探索。

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滿足投資者多元配置需求

“跨境理財通”僅針對個人投資者，并將投資者進一步分為北向通中的港澳投資者和南向通中的內地投資者。對于開戶流程，此次征求意見稿首次提出了內地合作銀行可以代理港澳銷售銀行開戶見證，為合資格的內地投資者提供“南向通”投資戶見證開戶服務。在疫情常態化下，進一步提升了內地居民開立港澳賬戶的便利性。

“在初期階段南向通的機遇會比較多，因為香港市場相對會有多一些投資選擇。”渣打銀行大中華及北亞地區財富管理區域業務主管江碧彤認為，由于初期產品的類型、額度和開戶流程等因素，理財通初期的業務量不會出現一個爆炸性的增長。但渣打銀行很看好理財通對業務前景長遠的影響，相信它會成為渣打大灣區財富管理業務很大的增長動力。

“希望參與跨境理財通的投資者，目的是非常相似的，最為看重的就是分散投資。”梁大偉表示，內地投資者對于海外投資需求很大，主要是由于外匯管制，資金無法自由往返，所以需要海外投資渠道，把國內資產尤其是人民幣計價的資產進行分散。此外，除了抓住中國新經濟發展，這些投資者也希望可以抓住全球機遇，尤其是疫情之下，高科技和醫療健康行業正在飛速發展。

而對香港投資者說，目前參與中國資本市場主要通過兩地互認基金、QFII來投資產品。梁大偉認為，未來通過跨境理財通，香港投資者可以通過購買非保本的凈值化理財產品和1-3級內地公募基金，把握中國新經濟的機會，包括產業轉型、新基建，或者是醫療健康等潛力較大的領域。

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起步穩健重視投資者權益保護

記者注意到，此次征求意見稿非常重視對投資者的權益保護，重視對投資者的教育，要求內地投資者個人滿足投資經驗滿2年且金融資產100萬以上條件，才可在內地合作銀行投資港澳理財產品。

“跨境理財通開通以后，對于兩地投資者可能都是一個比較新的體驗，而征求意見稿提到理財通初期主要是以中低風險產品為主。”梁大偉認為，從投資者保護的角度看，這個安排較為穩健。隨著后續地進一步運作，監管機構可能會逐步放寬產品類別，給投資者更多的選擇。

此外，征求意見稿中，大灣區內銀行跨境合作的模式由市場原先猜測的“一對一”，變為“一對多”。江碧彤認為在“一對一”模式下，出于對系統標準統一性和業務對接便利性的考察，以往銀行會傾向于選擇同一集團在內地或港澳的另一個金融主體建立合作，造成相對封閉的合作環境。而“一對多”的模式則徹底打開了這一局面，“我們可以把‘一對多’的合作模式視為理財通中面向金融機構的‘普惠’政策。它可以為很多希望參與理財通，但在境外沒有太多分支網點的內地金融機構提供了參與理財通業務的機會。”

關鍵詞： 銀行業 跨境理財通 投資者 金融機構