耀皮玻璃（600819）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

(資料圖)

一、報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

公司業務所屬行業為非金屬礦物制品-玻璃及深加工制品。

1、行業情況

2023年上半年，全球經濟依舊低迷，俄烏沖突持續和2022年美聯儲大幅加息所產生負面滯后效應，都制約著世界經濟的恢復。今年上半年我國經濟同比增速明顯快于世界主要發達經濟體，彰顯出較強韌性。但是同時面臨的外部風險挑戰明顯增多，國內需求不足矛盾凸顯，海外經濟衰退風險逐漸加大，中國經濟從“外循環”更多轉向“內循環”。

（1）浮法玻璃板塊：

2023年上半年，市場端：玻璃價格逐漸企穩回升，行業利潤緩慢修復中，但需求不穩定因素強，1-5月份價格震蕩上行，6月份再次下滑。春節前受個別利空因素解除，市場高預期支撐下，中下游補貨刺激價格上漲；2月份下游加工廠訂單逐步增加，工建訂單及家裝訂單支撐3-4月份剛需去庫，價格逐步上漲，5月份中下游備貨明顯；但終端資金緊張依然嚴峻，6月份需求轉弱，疊加中下游消化自身庫存因素，6月份價格再次下滑。供給端：玻璃庫存呈現先升后降再升的趨勢，1-2月春節前后市場淡季，現貨成交較弱，玻璃季節性累庫，3月以來隨著中下游啟動備貨，地產保交樓預期下投機需求被激發，玻璃廠大幅去庫，庫存轉移至中下游。5月以后隨著梅雨季到來，供應端壓力增大，以及需求端支撐疲弱，中下游消化自身庫存為主，廠家庫存重新走高。

（2）建筑加工玻璃板塊

今年上半年房地產市場整體依舊低迷，表現先揚后抑，一季度在積壓需求集中釋放以及前期政策效果顯現等因素帶動下，市場活躍度提升，但隨著前期積壓需求基本釋放完畢，二季度，房地產政策力度不及預期，市場未能延續回暖態勢，全國房地產市場調整壓力依然較大。

全國房地產開發投資58,550億元，同比下降7.9%。房地產開發企業房屋施工面積791,548萬平方米，同比下降6.6%。房屋新開工面積49,880萬平方米，下降24.3%。房屋竣工面積33,904萬平方米，增長19.0%。

上半年玻璃深加工工廠訂單存一定差異，家裝需求等訂單有所好轉，工程訂單仍顯疲軟，部分中小企業仍存缺單問題。房地產是玻璃主要終端，在玻璃需求占比達70%以上。上半年看，房地產數據整體表現一般，盡管開發投資及新開工面積同比降幅繼續擴大，但竣工面積同比增速加快，代表地產后端商品玻璃的需求后續呈現回暖趨勢。

（3）汽車加工玻璃板塊

2023年上半年，中國傳統汽車在經歷了一季度的市場過渡期后，二季度形勢明顯好轉，整體保持穩健發展。中國汽車工業協會發布的數據顯示，2023年上半年中國汽車銷量1312.27萬輛，同比增長8.84%。其中，新能源汽車、汽車出口和國產品牌乘用車成為市場的三大亮點。汽車制造業工業增加值同比增長13.1%，高于同期規模以上工業9.3個百分點。新能源汽車在2023年上半年增長依舊非常強勁，新能源汽車完成產銷分別為378.6萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%。2023年上半年新能源汽車的市場占率達到28.3%。

2、主要業務

公司主要業務為生產和銷售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽車加工玻璃。

浮法玻璃業務：公司擁有天津、常熟、大連三個生產基地，年產約85萬噸各種高品質浮法玻璃原片，包括5條先進技術的浮法玻璃生產線，主要產品包括高品質汽車玻璃、在線硬鍍膜低輻射玻璃、超白玻璃、超薄玻璃在線鍍膜和發電玻璃等原片系列。此外，公司還有2條特種玻璃生產線，主要生產高技術產業玻璃、超薄光伏玻璃、高品質壓花玻璃、航空玻璃、高硼硅防火玻璃等高端玻璃產品。公司將依托耀皮研究院繼續高技術高附加值產品的研發，加快進口替代的步伐，進一步孵化發展特種玻璃板塊。

建筑加工玻璃業務：公司擁有上海、天津、江門和重慶四個生產基地，是高品質工程建筑玻璃供應商。主要產品包括離線低輻射鍍膜、節能中空、安全夾層、彩釉等各種高性能、節能環保建筑加工玻璃，目前，公司中空玻璃年產能約900萬平方米，鍍膜玻璃年產能約1,650萬平米。產品質量和服務得到了客戶的高度認可，被廣泛應用于北京中國尊、上海環球金融中心、上海中心大廈、北京大興機場、上海浦東機場、香港環球貿易廣場、武漢恒隆廣場、蘭州鴻運金茂廣場、青島國際啤酒城、煙臺八角灣、日本東京天空樹、新加坡金莎酒店、科威特哈馬拉大廈、俄羅斯聯邦大廈、韓國樂天大廈、埃及CBD標志塔等全球地標性節能環保建筑。

汽車加工玻璃業務：公司擁有上海、儀征、武漢、常熟、天津（2個）、桂林七個生產基地，主要從事OEM汽車玻璃和修配玻璃的總成研發、制造與銷售，主要產品包括各類汽車的前擋、后擋、車門、天窗等玻璃，主要客戶為上海通用、上海大眾、上汽乘用、吉利汽車、比亞迪（002594）、奔馳、中國一汽等國內外知名汽車廠家。

二、經營情況的討論與分析

2023年上半年，在全球通貨膨脹和經濟增長動能不足等因素影響下，消費需求疲軟，居民消費能力和消費信心偏弱，房地產市場不振和傳統汽車市場下行，庫存累積，供過于求，原、燃料高位運行等多重因素的沖擊對公司經營帶來巨大挑戰。公司在董事會的領導下，以高質量發展為主題，聚焦主業，堅持戰略規劃和技術引領，堅持穩中求進，積極探索創新發展之路。

1、浮法玻璃板塊：

2023年上半年，浮法玻璃板塊面對庫存高企、成品價格同比降低的壓力，持續加強生產計劃統一管理，根據庫存情況、產品附加值和市場需求，動態調整生產計劃，并持續研發新產品。公司新投產的在線鍍膜系列新一代產品超白在線Low-E節能玻璃采用了英國皮爾金頓專利在線CVD鍍膜技術，繼承在線鍍膜產品物理化學優異的性能外，還發展了集水晶外觀、節能造能于一身的獨特優勢，可廣泛應用于建筑、汽車、光伏、家電、軍工等領域；成功調試生產超厚超長超白大板,使超白建筑原片實現了全系列的覆蓋；成功調試可用于鈣鈦礦的TCO玻璃；積極推進壓延玻璃的多元化研發，成功試生產銀波新花型建筑玻璃。

大連耀皮順利完成交割并開展了一系列管理與生產的對標融合工作，聚焦運營成果，關注運營成本，迅速布置及實施一系列降本措施；5月開始滿負載運行，成功大批量生產碲化鎘TCO玻璃并供貨客戶，成品率高于往年水平；隨著新能源車市占率的提高，大連耀皮汽車級Low-E節能玻璃銷量同比大幅增長，隨著各項措施落實到位，大連耀皮經營狀況已明顯改善。

2、建筑加工玻璃板塊

面對上半年房地產市場的疲軟，針對競爭激烈的行業環境，建筑加工玻璃各生產基地堅持差異化產品生產、銷售策略，以技術研發帶動產品銷售，通過與客戶深度融合合作，熱致調光玻璃成功應用于重慶江北機場T3項目采光頂，通過與客戶的強強聯手，BIPV產量和銷售都實現較大增長。同時，公司緊抓市場，縱向加深銷售布局，充分利用長三角區域和粵港澳大灣區的發展，挖掘市場機遇，實施市場精準布局、項目精準定位、項目精準執行，上半年簽單量顯著提升，銷售收入實現增長。

3、汽車加工玻璃板塊

2023年上半年，汽玻板塊通過創新錘煉，在軟硬件和規模上得到了快速發展，產業鏈一體化和柔性制造帶來成本優勢，新增訂單較快增長。高附加值產品及全景大天窗類產品的訂單貢獻明顯；電動車高配置促使整車玻璃貨值上升，也為新增訂單總量的上升提供了支撐；與NSG加強合作，順利承接日系主機廠的訂單；去年收購的桂林汽玻充分發揮修配玻璃出口業務的優勢，多措并舉提高毛利率并實現盈利；通過堅持不懈的努力，成功獲得寶馬汽車訂單，為進一步開拓高端市場奠定了基礎；與比亞迪、吉利汽車、合眾汽車、高合汽車、北汽新能源、智已汽車、東風嵐圖、飛凡汽車等一眾新勢力車企開啟合作，客戶結構進一步優化，營業收入得到快速增長。

4、耀皮玻璃研究院

耀皮玻璃研究院圍繞公司未來的三類支柱產品建立“軍用產品、船用玻璃和高端家電玻璃”三大研發平臺，確立了10個創新產品的研發項目，其中，5個新產品項目已經完成樣品制作，并可實現商業化；為順利進入船舶玻璃市場，研究院協助上海生產基地通過了多項防火窗的性能測試。公司檢測中心在3月初順利通過“CNAS實驗室”的全要素復評審，檢測領域覆蓋了建筑玻璃、汽車玻璃、汽車天窗用橡膠；從技術角度積極支持差異化產品的推廣工作，參與了杭州京杭大運河博物院、蘇州當代美術館、小東門街道南浦項目、港匯廣場采光頂BIPV改造等項目中的同步開發，以及大華錦宸府、萬科1101項目、虹口區海泰、復地徐匯濱江等多個“超低能耗門窗玻璃”項目。

三、風險因素

1、國內外經濟環境動蕩的風險

全球宏觀環境復雜動蕩，市場環境存在不確定性，對于公司持續拓展海外市場帶來挑戰。國內宏觀經濟、產業政策、居民收入等因素將對房地產行業及汽車行業產生影響，未來對玻璃的需求存在波動性。

對策：以國家產業發展規劃為導向，加大研發投入，研發新產品、開拓新市場，以保障公司持續發展；提高對市場的敏感性和前瞻性研究，時刻把握行業變化節奏，及時調整經營策略；借助耀皮品牌優勢，積極利用海內外渠道，與國內外著名廠商加強戰略合作。

2、原材料價格波動的風險

浮法玻璃生產所需的燃料、純堿、硅砂以及建筑加工玻璃與汽車加工玻璃所需的原片玻璃與輔料等價格存在波動，對公司產品成本控制造成壓力。未來，浮法玻璃生產所需的天然氣、純堿的價格存在繼續上漲的趨勢；加工玻璃所需的原片玻璃價格也可能持續上升，將給公司經營帶來不利影響，從而導致公司營業利潤受到影響。

對策：實時跟蹤和分析原材料、燃料價格走勢，及時采取措施，力爭在低位購入原材料；加強技術改造和創新提高原材料的利用率；提升工藝水平、改進采購策略等來降本增效，控制成本，有效降低原材料價格波動帶來的風險。

3、市場競爭激烈的風險

玻璃行業產能過剩依然存在，房地產市場與汽玻市場的需求疲軟，未來存在不確定性，供求矛盾依舊突出，市場競爭激烈。

對策：堅持“產品差異化”的競爭戰略，調整產品結構，提高產品附加值；以技術創新為依托，加強研發力度，優化產品工藝，提升生產效率；加強成本控制和精細化管理；強化銷售管理，深入了解客戶需求，細分市場，加快新品研發，服務好客戶并緊密合作關系，加大海內外市場開發力度。

4、客戶信用風險

國內外市場環境復雜多變，公司下游客戶的市場競爭激烈，存在信用風險加大的可能。

對策：進一步改進公司信用政策，完善信控流程。加強客戶資信審查、細化信用控制方案，加強對客戶動態跟蹤、實時監控貨款回籠，降低客戶信用風險，對于預計可能有較大信用風險的客戶改變收款策略或者停止合作等。

四、報告期內核心競爭力分析

公司自成立以來一直高度重視企業的高質量發展，圍繞差異化和一體化的競爭戰略，大力推進技術創新、管理創新，不斷完善產品結構，提升產品層次，優化生產體系，提高生產效率，不斷提升品牌影響力。公司的核心競爭力主要體現在以下幾個方面：

1、專業的管理和技術研發團隊。公司注重人才培養，擁有一支勇于進取、銳意創新、具有豐富專業經驗的管理團隊和技術骨干隊伍。

2、強大的自主研發能力和技術創新能力。公司自成立以來，始終高度重視新技術新產品的研發投入，上海耀皮玻璃研究院在吸收國際先進技術的基礎上，積極推進產品升級和技術創新，持續研發出一系列擁有自主知識產權的新產品，獲得市場化廣泛應用，為公司持續發展提供技術保障，增強公司競爭力。

3、優秀的企業文化。公司始終堅持“永遠有新的追求”的企業理念，堅持“以客戶為導向，以精細化管理和差異化競爭為手段，提高EVA為目標”的經營理念，堅持“視顧客的滿意，員工的自我實現，企業發展與社會進步為最大價值的所在”的價值觀。

4、先進的生產設備。公司目前所使用的主要生產設備均為國際原裝進口設備，有力的保證了產品的質量。

5、良好的客戶關系和服務創新能力。公司注重與客戶建立良好的溝通關系，全方面了解客戶需求，為客戶提供全方位的專業玻璃解決方案，公司無論在產品質量和技術含量還是供貨能力和商業信譽等方面均獲得了客戶和市場的認可。

6、完善的法人治理結構。公司以完善的法人治理結構為基礎，以規范的管理制度為手段，不斷創新運行機制，嚴格控制經營風險，為公司持續穩健發展奠定了堅實的基礎。

報告期內，公司上述核心競爭力沒有發生變化。

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