買基金跌了，本以為只虧了一半，沒想到基金公司卻說一分錢也沒有……上海市民牛女士花上百萬投資的基金跌了不說，基金管理人還拒不分配基金財(cái)產(chǎn)，這意味著，剩下的錢也取不出來了！牛女士只好將基金公司訴至上海閔行法院，要求基金公司賠償其基金分配款。

買的基金虧了一半后取不出

(資料圖)

2020年6月，看著周圍的朋友都在上半年股市里賺了不少錢，一向謹(jǐn)慎的牛女士也琢磨起來。沒有投資經(jīng)驗(yàn)的她，想著“專業(yè)的事找專業(yè)的人”，看中了一個(gè)金牌基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品，認(rèn)購了一款18個(gè)月的封閉型契約型基金。

簽訂基金合同后，牛女士即向公司專戶匯入認(rèn)購款100萬元，想著和朋友們一樣賺個(gè)零花錢。18個(gè)月后，因該基金投資項(xiàng)目涉及地產(chǎn)債，收益不理想，實(shí)收資本2400萬元基金，清算后可分總金額僅剩1231余萬元。

牛女士也知道投資的風(fēng)險(xiǎn)，只能認(rèn)栽，想著投入的100萬元投資款，根據(jù)分配款與投資款的比率，也可取回50多萬。然而，即便這50萬也遭到了基金管理人的拒絕。一氣之下，牛女士將基金公司訴至上海閔行法院，要求基金公司賠償其基金分配款。

基金公司不肯分配財(cái)產(chǎn)

基金公司則稱，基金出現(xiàn)虧損，是否清算、如何清算、是否分配、如何分配，其作為管理人和托管銀行均無權(quán)干涉。

基金份額持有人大會決議牛女士無權(quán)參與分配，該事項(xiàng)已由基金份額持有人大會以超過三分之二以上表決權(quán)的多數(shù)決形式形成決議，滿足需以特別決議通過的重大事項(xiàng)的表決比例。基金公司僅是按照該決議指令托管銀行進(jìn)行款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)，故不應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

法院：基金公司應(yīng)賠償50萬元

閔行法院結(jié)合證據(jù)材料和質(zhì)證意見認(rèn)為，基金公司應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

首先，從基金性質(zhì)來看，本案系契約型基金，各基金份額持有人均是與基金管理人、托管人分別簽訂的獨(dú)立基金合同，各持有人之間相互獨(dú)立，僅受到基金合同的約束，清算分配方案不能直接剝奪持有人享有的剩余基金財(cái)產(chǎn)分配權(quán)，而應(yīng)按照合同和法律規(guī)定進(jìn)行分配。

其次，基金合同中列舉的基金份額持有人大會須以特別決議通過的重大事項(xiàng)，并不包括形成清算分配方案，雖列舉的事項(xiàng)之后加有“等”字，但應(yīng)做等內(nèi)解釋，不應(yīng)做等外解釋，否則會導(dǎo)致基金份額持有人大會的權(quán)利無限擴(kuò)張，可能侵害部分持有人的權(quán)益。舉輕以明重，該決議內(nèi)容更不能納入基金持有人大會的一般決議事項(xiàng)范圍。

再者，基金份額持有人對基金財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)基于其投資行為而取得的基礎(chǔ)性權(quán)利，屬于基金份額持有人作為個(gè)體所享有的法定自益權(quán)，而從基金份額持有人大會的職權(quán)內(nèi)容可知，其所行使的職權(quán)多屬于基金共益性權(quán)利或關(guān)涉內(nèi)部治理性事務(wù)，因此份額持有人大會一般無權(quán)通過決議剝奪份額持有人的基金財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。

最終，法院認(rèn)為，基金份額持有人大會作出的清算分配決議超出了法律規(guī)定和合同約定的范圍，侵害了牛女士的合法權(quán)益。基金管理人基于基金持有人大會作出的瑕疵決議而發(fā)出劃款指令，導(dǎo)致牛女士在基金清算完畢時(shí)未能取得本屬于其的剩余基金財(cái)產(chǎn)，構(gòu)成違約，判決基金公司賠償牛女士本應(yīng)獲取的的剩余財(cái)產(chǎn)分配款損失50萬元。

法官：結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及承擔(dān)能力

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，金融產(chǎn)品的不斷衍生，金融消費(fèi)者作為訴訟當(dāng)事人的案件也日漸增多。

現(xiàn)實(shí)中，基金公司常將基金經(jīng)理的某支產(chǎn)品高收益宣傳為所有基金產(chǎn)品的高收益，或以某個(gè)金牌基金管理人代言整個(gè)條線產(chǎn)品，或以某一年度收益率代表整體收益，從而夸大預(yù)期收益率，達(dá)到吸引客戶的目的。

基金投資，特別是私募基金投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，監(jiān)管部門亦對于合格投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有較高要求。基民在選擇時(shí)，應(yīng)結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，綜合考慮基金公司的規(guī)模、基金經(jīng)理的風(fēng)格、基金的種類、歷史收益等因素，理性判斷選擇基金產(chǎn)品，而非一味聽信銷售人員的宣傳。

基金認(rèn)購后，除關(guān)注基金公司的賬單通知或App中的收益情況，還可通過查閱專項(xiàng)基金的中期、年終報(bào)表了解基金產(chǎn)品的具體投資情況，靈活運(yùn)用轉(zhuǎn)讓權(quán)、贖回申請權(quán)等方式調(diào)整投資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)止損。

若發(fā)現(xiàn)管理人存在欺詐、關(guān)聯(lián)交易、投資者適格性審查缺失、未審慎投資等違規(guī)行為，基民可提起訴訟或仲裁，要求基金管理人承擔(dān)損害賠償責(zé)任、返還獲利責(zé)任等。

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