9月30日，華夏幸福對外公布債務重組計劃。公告顯示，在地方政府的指導和支持下，華夏幸福初步擬定了債務重組計劃，并在省市政府的指導下，與債權人就債務重組計劃的相關內容進行了溝通。債務重組計劃的內容包括：賣出資產回籠資金約750億元、出售資產帶走金融債務約500億元、優先類金融債務展期或清償約352億元、現金兌付約570億元金融債務等。

具體來看債務清償方案 ，華夏幸福于公告中表示，該公司 2192 億元金融債務，將通過六種方式妥善安排清償。

一是賣出資產回籠資金約 750 億元。對于變現能力強的資產，該公司將積極尋找資金實力強、協同效應好的潛在投資者予以出售，回籠資金主要用于償付金融債務。可出售資產預計能夠回籠資金約 750 億元。回籠資金中擬安排約 570 億元用于現金償付金融債務;剩余部分用于落實住宅開發和交付責任，及恢復產業新城及其他業務板塊的正常運營，以保障經營債務及承接金融債務的清償。

二是出售資產帶走金融債務約 500 億元。出售項目公司的自身金融債務，隨項目公司股權出售一并帶走并轉出公司，展期、降息，由項目公司依據債務重組協議約定還本付息。出售項目公司通過債務置換方式，有條件承接相應的由公司統借統還的金融債務，置換后的債務展期、降息，具體置換方式由公司、可出售項目公司的收購方、相關金融債權人具體協商。

三是優先類金融債務展期或清償約 352 億元。對于“應收賬款質押和實物資產抵押的金融債務展期留債”，維持原財產擔保措施不變。展期期間利率下調。如若實物資產抵押相關擔保物被處置或出售的，所擔保債權可在擔保物處置或出售價款范圍內優先清償;應收賬款質押的，按年度分期按比例償還。對于“與房地產開發建設等業務相關的開發貸”，由相關金融機構維持開發貸余額不變，利率下調，存量項目逐步銷售償還，新增項目逐步投放。

四是現金兌付約 570 億元金融債務，即出售資產回籠資金中約 570 億元用于兌付金融債務。

五是以持有型物業等約 220 億元資產設立的信托受益權份額抵償，即以該公司約220 億元有穩定現金流的持有型物業等資產設立信托計劃，并以信托受益權份額償付相關金融債務。

六是剩余約 550 億元金融債務由該公司承接，展期、降息，通過后續經營發展逐步清償。展期屆滿后，根據企業后續經營情況，可協商直接清償或繼續展期。

就企業持續經營計劃，華夏幸福于公告中表示，公司經過資產及業務重組后，將保留孔雀城住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。其中，孔雀城住宅業務板塊，多措并舉緩解資金壓力，有序運營，落實交房責任，通過成立專門的住宅開發和交付運作平臺，由“政債企”三方共同監督，努力恢復孔雀城品牌形象，提振去化速度和銷售價格，逐步恢復孔雀城板塊融資功能，探討以滾動拿地開發等多元化手段，更好地完成房地產開發與交付任務。產業新城業務布局過于集中的問題將明顯改善，抵御區域政策和市場風險的能力顯著提高。

此外，華夏幸福表示，通過債務重組、持續運營，在地方財政、稅收、土地政策的支持下，將逐步完善經營狀況，恢復“造血”能力，積極爭取修復資信，及早恢復融資能力，保障公司經營債務和公司在現金清償及信托受益權份額抵償后承接的金融債務的穩定清償。同時，該公司將落實主體責任，繼續配合市政府專班和金融機構債權人委員會有關“房地產開發及經營啟動”資金監督、資產處置資金監督、薪酬發放監督等監督措施落實到位。

此前，因與債權人就綜合性風險化解方案的相關內容進行溝通，華夏幸福股票已于2021年9月24日(星期五)開市起停。根據華夏幸福9月30日最新公告，該公司股票將于2021年10月8日(星期五)開市起復牌。

關鍵詞： 華夏幸福 債務重組計劃 金融債務 回籠資金