7月中報行情即將拉開序幕，同時隨著財政及產(chǎn)業(yè)政策出臺，投資者可以關(guān)注刺激政策相關(guān)的行業(yè)。

端午小長假后的首個交易日，A股再次沖上熱搜！

(資料圖片僅供參考)

6月26日，A股三大指數(shù)集體下跌，滬指跌1.48%，深成指跌1.68%，北證50跌1.51%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.16%。滬深兩市全天成交額9772億元，北向資金凈買入超21億元。

盤面上，公司官微祝賀總經(jīng)理之女勇奪“高考狀元”、假期喜提熱搜的三達(dá)膜，盤中一度漲近7%；電力板塊全天強(qiáng)勢，桂東電力、深南電A等十余股盤中漲停。AI概念股跌幅居前，中科曙光觸及跌停，海天瑞聲一度跌超16%，浪潮信息、拓維信息、昆侖萬維等多股大跌。游戲、傳媒板塊集體下跌，中文在線跌超10%。

分析人士認(rèn)為，端午小長假期間，全球權(quán)益市場普跌，人民幣匯率續(xù)貶，對A股節(jié)后開盤造成一定壓力。短期市場會延續(xù)寬幅震蕩走勢，下跌空間較小。在當(dāng)前位置對A股市場不必悲觀，中期市場機(jī)會大于風(fēng)險。人工智能板塊短期回調(diào)后，優(yōu)質(zhì)個股迎來更好的布局機(jī)會。7月中報行情即將拉開序幕，同時隨著財政及產(chǎn)業(yè)政策出臺，投資者可以關(guān)注刺激政策相關(guān)的行業(yè)。

“狀元概念股”大漲

端午小長假后的首個交易日，A股集體走跌：三大指數(shù)早間低開低走，午間收盤前一度跌幅收窄，但午后又重新走弱。

假期喜提熱搜后，A股上市公司三達(dá)膜一度漲近7%，漲幅至收盤有所回落，股價上漲2.64%，報收13.2元/股。

消息面上，6月24日，三達(dá)膜在官微發(fā)出一篇喜報文章，祝賀總經(jīng)理之女勇奪“高考狀元”，并收獲了“10萬+”閱讀。

三達(dá)膜論壇里，投資者“炸鍋”，有股民戲稱：“重大利好”“明天一字板穩(wěn)了，狀元最少一個板”“恭喜‘女狀元’”。

上述消息迅速引發(fā)熱議，有股民將三達(dá)膜戲稱為“狀元概念股”“后繼有人概念股”。

不過，6月25日晚間，三達(dá)膜官微已刪除上述喜報文章。

資料顯示，三達(dá)膜主要業(yè)務(wù)涉及工業(yè)料液分離、產(chǎn)品分離純化、廢水資源化、飲用水安全保障等領(lǐng)域，應(yīng)用于食品飲料、醫(yī)藥化工、生物發(fā)酵、冶金石化、水質(zhì)凈化、環(huán)境保護(hù)等多個行業(yè)，是集先進(jìn)膜材料研發(fā)、特種分離膜技術(shù)應(yīng)用、膜法水處理和水務(wù)投資運(yùn)營為一體的科技創(chuàng)新型企業(yè)。

今年一季度，三達(dá)膜實現(xiàn)營業(yè)收入2.03億元，同比增長23.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4910.83萬元，同比下降15.6%。2022年全年，三達(dá)膜實現(xiàn)營業(yè)收入12.59億元，同比增長9.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.18億元，同比下降11.82%。

電力逆勢大漲

電力板塊全天強(qiáng)勢，桂東電力、深南電A、恒盛能源、新中港、杭州熱電等十余股盤中漲停。

消息面上，6月22日以來，京津冀、山東、河南中北部、蘇皖北部、內(nèi)蒙古西部、新疆東部、南疆盆地等地都出現(xiàn)了35℃以上的高溫天氣，特別是在華北地區(qū)這一帶，北京、天津、河北中東部、山東西北部等地，最高氣溫快速升到了40℃至41.8℃。

根據(jù)國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，5月全社會用電量達(dá)到7222億千瓦時，同比增長7.4%。

另據(jù)南方電網(wǎng)的數(shù)據(jù)，今年最高負(fù)荷達(dá)到2.22億千瓦，已經(jīng)接近歷史最高值，海南、廣西等地的用電負(fù)荷多次創(chuàng)下歷史新高。

國家能源局副局長余兵近日表示，近期多個地區(qū)氣溫大幅攀升，用電高峰期提前。迎峰度夏期間電力供應(yīng)總體有保障，但區(qū)域性、時段性供需矛盾仍需著力解決。

中國電力企業(yè)聯(lián)合會預(yù)測，在今年迎峰度夏期間，預(yù)計全國電力供需總體緊平衡，南方、華東、華中等區(qū)域在用電高峰期可能面臨電力供需偏緊的情況。

光大證券表示，當(dāng)前，市場對于6-7月厄爾尼諾、夏季高溫、電力供需偏緊及電改政策關(guān)注度較高，首推電力需求側(cè)響應(yīng)(虛擬電廠、綜合能源管理、電力電網(wǎng)數(shù)字化等)投資機(jī)會。

人工智能概念領(lǐng)跌

AI概念股跌幅居前。服務(wù)器方面，中科曙光觸及跌停，浪潮信息、拓維信息、工業(yè)富聯(lián)、申菱環(huán)境等大跌。

大模型方面，海天瑞聲一度跌超16%，昆侖萬維、美亞柏科、云創(chuàng)數(shù)據(jù)等多只個股跌超10%。

消息面上，6月21日收盤后，中際旭創(chuàng)公告稱，控股股東中際控股擬不超1%股份參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。

昆侖萬維繼上周20CM跌停后，今日早盤一度大跌近14%。

6月20日晚間，昆侖萬維公告稱，持股5%以上的股東李瓊，因個人資金需要，擬減持不超過3%公司股份。李瓊是昆侖萬維創(chuàng)始人周亞輝的前妻，為公司第三大股東，其目前持有的1.3億股，均是與周亞輝離婚分割而來。

6月21日，深交所向昆侖萬維發(fā)出關(guān)注函，問詢該公司是否存在借助市場熱點(diǎn)操縱股價、配合李瓊減持的情形。

行業(yè)發(fā)展趨勢仍延續(xù)。百度創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏6月26日在談及大模型對數(shù)字世界的重塑時指出，無論從技術(shù)趨勢，還是產(chǎn)業(yè)應(yīng)用來看，大模型都絕不是曇花一現(xiàn)的風(fēng)口，而是影響人類發(fā)展的重大技術(shù)變革，是拉動全球經(jīng)濟(jì)增長的引擎，是絕對不能錯過的重大戰(zhàn)略機(jī)遇。

李彥宏透露，百度文心大模型已經(jīng)迭代到3.5版本。與3.0版本相比，訓(xùn)練速度提升了2倍，推理速度提升了17倍，模型效果累計提升超過50%。

此外，游戲、傳媒板塊集體大跌，中文在線跌超10%，三人行、慈文傳媒、中原傳媒等多股跌停，完美世界、盛天網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)等紛紛大跌。

中報行情啟幕在即

端午小長假期間，全球權(quán)益市場普跌，人民幣匯率續(xù)貶，A股節(jié)后開盤面臨一定壓力。不過，展望后市，受訪機(jī)構(gòu)看法普遍較為樂觀。

“一般來說，長假后的第一天受海外市場的影響比較大。”建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛分析稱，端午節(jié)期間，美聯(lián)儲再次表態(tài)還需要兩次加息，俄烏局勢也出現(xiàn)新的不確定性因素，因此節(jié)后第一天受沖擊較大。往后看，這兩個負(fù)面因素淡化以后，國內(nèi)貨幣邊際放松，產(chǎn)業(yè)及財政刺激陸續(xù)出臺將提振A股，未來一個月市場偏強(qiáng)震蕩。7月隨著財政及產(chǎn)業(yè)政策出臺，投資者可以關(guān)注刺激政策相關(guān)的行業(yè)，如可選消費(fèi)及能源、水利基建。

短期震蕩將延續(xù)。排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《國際金融報》記者采訪時表示，短期市場會延續(xù)寬幅震蕩走勢，下跌空間較小。一是外部不確定性抬升，導(dǎo)致避險情緒升溫，影響了市場風(fēng)險偏好；二是美聯(lián)儲鮑威爾釋放鷹派基調(diào)言論，美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫；三是端午節(jié)旅游市場出行火熱，但旅游收入表現(xiàn)并不好，表明消費(fèi)水平在下降；四是市場預(yù)期較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)刺激政策遲遲沒有出臺，影響了市場情緒。

拉長周期來看，當(dāng)前市場正處于熊末牛初階段。劉有華認(rèn)為，經(jīng)歷了春節(jié)以后4個月的調(diào)整，A股已經(jīng)計入了較多的悲觀預(yù)期，A股的估值變得更加有吸引力。從大周期來看，新一輪降息周期已經(jīng)打開，人民幣匯率一旦企穩(wěn)，北向資金出現(xiàn)持續(xù)凈流入的可能很大，也將會成為助推A股的主要資金力量之一。此外，中報行情即將拉開序幕，經(jīng)濟(jì)刺激政策依舊值得期待。

A股市場目前在低位區(qū)間運(yùn)行。暢力資產(chǎn)董事長兼投資總監(jiān)寶曉輝表示，從基本面上看，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的大趨勢沒有改變，相較于其它國家，我國經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略定力足，可挖掘潛力較大，本應(yīng)更有上漲空間。從技術(shù)面上，A股已經(jīng)出現(xiàn)筑底信號，未來上漲是可以預(yù)見的。中國內(nèi)需市場潛力大，政策空間足，在后續(xù)鼓勵經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的持續(xù)推動下，未來的資本市場會給到投資者一個滿意的答卷。

投資機(jī)會上，名禹資產(chǎn)認(rèn)為，人工智能板塊短期回調(diào)后，優(yōu)質(zhì)個股迎來更好的布局機(jī)會，細(xì)分方向關(guān)注在國內(nèi)算力建設(shè)中實質(zhì)受益的交換機(jī)，以及預(yù)期放量的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈中的磁傳感器、光傳感器、無刷直流電機(jī)控制MCU、電源管理芯片等環(huán)節(jié)方向，關(guān)注擁擠度和估值水平較低的新能源，細(xì)分方向如復(fù)合集流體、充電樁、海風(fēng)等，關(guān)注市場預(yù)期前期過度悲觀的順周期板塊，如地產(chǎn)鏈。

來源：證基風(fēng)云

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