7月中報行情即將拉開序幕，同時隨著財政及產業政策出臺，投資者可以關注刺激政策相關的行業。

端午小長假后的首個交易日，A股再次沖上熱搜！

(資料圖片僅供參考)

6月26日，A股三大指數集體下跌，滬指跌1.48%，深成指跌1.68%，北證50跌1.51%，創業板指跌1.16%。滬深兩市全天成交額9772億元，北向資金凈買入超21億元。

盤面上，公司官微祝賀總經理之女勇奪“高考狀元”、假期喜提熱搜的三達膜，盤中一度漲近7%；電力板塊全天強勢，桂東電力、深南電A等十余股盤中漲停。AI概念股跌幅居前，中科曙光觸及跌停，海天瑞聲一度跌超16%，浪潮信息、拓維信息、昆侖萬維等多股大跌。游戲、傳媒板塊集體下跌，中文在線跌超10%。

分析人士認為，端午小長假期間，全球權益市場普跌，人民幣匯率續貶，對A股節后開盤造成一定壓力。短期市場會延續寬幅震蕩走勢，下跌空間較小。在當前位置對A股市場不必悲觀，中期市場機會大于風險。人工智能板塊短期回調后，優質個股迎來更好的布局機會。7月中報行情即將拉開序幕，同時隨著財政及產業政策出臺，投資者可以關注刺激政策相關的行業。

“狀元概念股”大漲

端午小長假后的首個交易日，A股集體走跌：三大指數早間低開低走，午間收盤前一度跌幅收窄，但午后又重新走弱。

假期喜提熱搜后，A股上市公司三達膜一度漲近7%，漲幅至收盤有所回落，股價上漲2.64%，報收13.2元/股。

消息面上，6月24日，三達膜在官微發出一篇喜報文章，祝賀總經理之女勇奪“高考狀元”，并收獲了“10萬+”閱讀。

三達膜論壇里，投資者“炸鍋”，有股民戲稱：“重大利好”“明天一字板穩了，狀元最少一個板”“恭喜‘女狀元’”。

上述消息迅速引發熱議，有股民將三達膜戲稱為“狀元概念股”“后繼有人概念股”。

不過，6月25日晚間，三達膜官微已刪除上述喜報文章。

資料顯示，三達膜主要業務涉及工業料液分離、產品分離純化、廢水資源化、飲用水安全保障等領域，應用于食品飲料、醫藥化工、生物發酵、冶金石化、水質凈化、環境保護等多個行業，是集先進膜材料研發、特種分離膜技術應用、膜法水處理和水務投資運營為一體的科技創新型企業。

今年一季度，三達膜實現營業收入2.03億元，同比增長23.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4910.83萬元，同比下降15.6%。2022年全年，三達膜實現營業收入12.59億元，同比增長9.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.18億元，同比下降11.82%。

電力逆勢大漲

電力板塊全天強勢，桂東電力、深南電A、恒盛能源、新中港、杭州熱電等十余股盤中漲停。

消息面上，6月22日以來，京津冀、山東、河南中北部、蘇皖北部、內蒙古西部、新疆東部、南疆盆地等地都出現了35℃以上的高溫天氣，特別是在華北地區這一帶，北京、天津、河北中東部、山東西北部等地，最高氣溫快速升到了40℃至41.8℃。

根據國家能源局發布的數據，5月全社會用電量達到7222億千瓦時，同比增長7.4%。

另據南方電網的數據，今年最高負荷達到2.22億千瓦，已經接近歷史最高值，海南、廣西等地的用電負荷多次創下歷史新高。

國家能源局副局長余兵近日表示，近期多個地區氣溫大幅攀升，用電高峰期提前。迎峰度夏期間電力供應總體有保障，但區域性、時段性供需矛盾仍需著力解決。

中國電力企業聯合會預測，在今年迎峰度夏期間，預計全國電力供需總體緊平衡，南方、華東、華中等區域在用電高峰期可能面臨電力供需偏緊的情況。

光大證券表示，當前，市場對于6-7月厄爾尼諾、夏季高溫、電力供需偏緊及電改政策關注度較高，首推電力需求側響應(虛擬電廠、綜合能源管理、電力電網數字化等)投資機會。

人工智能概念領跌

AI概念股跌幅居前。服務器方面，中科曙光觸及跌停，浪潮信息、拓維信息、工業富聯、申菱環境等大跌。

大模型方面，海天瑞聲一度跌超16%，昆侖萬維、美亞柏科、云創數據等多只個股跌超10%。

消息面上，6月21日收盤后，中際旭創公告稱，控股股東中際控股擬不超1%股份參與轉融通證券出借業務。

昆侖萬維繼上周20CM跌停后，今日早盤一度大跌近14%。

6月20日晚間，昆侖萬維公告稱，持股5%以上的股東李瓊，因個人資金需要，擬減持不超過3%公司股份。李瓊是昆侖萬維創始人周亞輝的前妻，為公司第三大股東，其目前持有的1.3億股，均是與周亞輝離婚分割而來。

6月21日，深交所向昆侖萬維發出關注函，問詢該公司是否存在借助市場熱點操縱股價、配合李瓊減持的情形。

行業發展趨勢仍延續。百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏6月26日在談及大模型對數字世界的重塑時指出，無論從技術趨勢，還是產業應用來看，大模型都絕不是曇花一現的風口，而是影響人類發展的重大技術變革，是拉動全球經濟增長的引擎，是絕對不能錯過的重大戰略機遇。

李彥宏透露，百度文心大模型已經迭代到3.5版本。與3.0版本相比，訓練速度提升了2倍，推理速度提升了17倍，模型效果累計提升超過50%。

此外，游戲、傳媒板塊集體大跌，中文在線跌超10%，三人行、慈文傳媒、中原傳媒等多股跌停，完美世界、盛天網絡、巨人網絡等紛紛大跌。

中報行情啟幕在即

端午小長假期間，全球權益市場普跌，人民幣匯率續貶，A股節后開盤面臨一定壓力。不過，展望后市，受訪機構看法普遍較為樂觀。

“一般來說，長假后的第一天受海外市場的影響比較大。”建泓時代投資總監趙媛媛分析稱，端午節期間，美聯儲再次表態還需要兩次加息，俄烏局勢也出現新的不確定性因素，因此節后第一天受沖擊較大。往后看，這兩個負面因素淡化以后，國內貨幣邊際放松，產業及財政刺激陸續出臺將提振A股，未來一個月市場偏強震蕩。7月隨著財政及產業政策出臺，投資者可以關注刺激政策相關的行業，如可選消費及能源、水利基建。

短期震蕩將延續。排排網財富研究部副總監劉有華在接受《國際金融報》記者采訪時表示，短期市場會延續寬幅震蕩走勢，下跌空間較小。一是外部不確定性抬升，導致避險情緒升溫，影響了市場風險偏好；二是美聯儲鮑威爾釋放鷹派基調言論，美聯儲加息預期升溫；三是端午節旅游市場出行火熱，但旅游收入表現并不好，表明消費水平在下降；四是市場預期較強的經濟刺激政策遲遲沒有出臺，影響了市場情緒。

拉長周期來看，當前市場正處于熊末牛初階段。劉有華認為，經歷了春節以后4個月的調整，A股已經計入了較多的悲觀預期，A股的估值變得更加有吸引力。從大周期來看，新一輪降息周期已經打開，人民幣匯率一旦企穩，北向資金出現持續凈流入的可能很大，也將會成為助推A股的主要資金力量之一。此外，中報行情即將拉開序幕，經濟刺激政策依舊值得期待。

A股市場目前在低位區間運行。暢力資產董事長兼投資總監寶曉輝表示，從基本面上看，中國經濟穩中向好的大趨勢沒有改變，相較于其它國家，我國經濟戰略定力足，可挖掘潛力較大，本應更有上漲空間。從技術面上，A股已經出現筑底信號，未來上漲是可以預見的。中國內需市場潛力大，政策空間足，在后續鼓勵經濟發展政策的持續推動下，未來的資本市場會給到投資者一個滿意的答卷。

投資機會上，名禹資產認為，人工智能板塊短期回調后，優質個股迎來更好的布局機會，細分方向關注在國內算力建設中實質受益的交換機，以及預期放量的機器人產業鏈中的磁傳感器、光傳感器、無刷直流電機控制MCU、電源管理芯片等環節方向，關注擁擠度和估值水平較低的新能源，細分方向如復合集流體、充電樁、海風等，關注市場預期前期過度悲觀的順周期板塊，如地產鏈。

來源：證基風云

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